주요 요점:
- 2분 평가 모델에 따르면 2년 후 ASML 주식의 가치는 주당 905달러입니다.
- 이는 현재 주당 가격인 686달러에서 32% 상승할 수 있는 잠재력이 있는 가격입니다.
- ASML의 주당 순이익은 2024년 약 20달러에서 2027년 37.29달러로 증가하여 3년 동안 86%라는 놀라운 성장률을 보일 것으로 예상됩니다.
- TIKR에서 10만 개 이상의 글로벌 주식에 대한 정확한 재무 데이터를 무료로 받아보세요 >>>
ASML(ASML)은 반도체 리소그래피 시스템 분야의 확실한 리더입니다. 첨단 반도체 칩 생산에 필수적인 극자외선(EUV) 리소그래피 장비의 유일한 공급업체인 ASML은 글로벌 기술 생태계에서 독특하고 강력한 위치를 점하고 있습니다.
AI와 고성능 컴퓨팅이 최첨단 칩에 대한 수요를 주도하면서 이 회사는 장기적인 성장을 지속할 수 있는 유리한 위치에 있는 것으로 보입니다.
ASML의 재무 전망과 밸류에이션을 분석하여 현재 주가가 투자자에게 매력적인 진입 시점인지 판단해 보겠습니다.
TIKR로 오늘 매수할 최고의 주식을 찾아보세요. (무료) >>>
2분 평가 모델이란 무엇인가요?
주식의 장기적인 가치를 좌우하는 세 가지 핵심 요소가 있습니다:
- 매출 성장: 비즈니스가 얼마나 커지는가.
- 마진: 수익: 비즈니스가 벌어들이는 수익입니다.
- 배수: 투자자가 비즈니스의 수익에 대해 지불할 의향이 있는 금액입니다.
2분 가치평가 모델은 간단한 공식을 사용하여 주식 가치를 평가합니다:
예상 정규화 주당순이익 * 선물 주가수익비율 = 예상 주가
수익 성장과 마진은 기업의 장기 정규화 주당순이익 (EPS)을 결정하며, 투자자는 주식의 장기 평균 주가수익배수를 사용하여 시장에서 기업의 가치를 어떻게 평가하는지 파악할 수 있습니다.
ASML 주식이 저평가된 이유
예측
ASML은 향후 3년 동안 인상적인 수익 성장을 이룰 것으로 예상됩니다. 이러한 성장 궤적은 현재의 반도체 산업 조정을 반영하여 2024년에 일시적으로 하락한 후 2025년부터 반등하여 2027년까지 가속화될 것으로 보입니다.
후반기의 상당한 성장은 AI, 고성능 컴퓨팅, 산업 전반의 지속적인 디지털화에 힘입어 강력한 반도체 확장 사이클이 지속될 것이라는 업계 전망과 일치합니다.
ASML 주식의 이러한 수익 증가는 다음과 같은 요인에 의해 주도된 것으로 보입니다:
- EUV 기술 독점: ASML은 7nm 이하 칩 제조에 필수적인 EUV 리소그래피 장비를 공급하는 유일한 업체입니다. 이러한 기술 독점은 광범위한 경제적 해자와 가격 책정력을 창출합니다.
- AI와 고성능 컴퓨팅의 순풍: AI 애플리케이션과 고성능 컴퓨팅의 폭발적인 성장으로 인해 ASML의 장비로만 제조할 수 있는 첨단 반도체에 대한 수요가 증가하고 있습니다.
- 장기 공급 계약: ASML은 TSMC, 삼성, 인텔과 같은 주요 고객사로부터 장기 구매 약정을 확보하여 수익 가시성과 안정성을 제공합니다.
- EUV를 넘어선 확장: 미래 반도체 노드에 필수적이며 차세대 리소그래피 혁신을 대표하는 High-NA EUV 기술을 개발하고 있습니다.
- 지정학적 전략적 중요성: 현재 여러 정부가 반도체 제조를 전략적으로 중요하게 인식하고 있으며, 이는 보조금과 투자로 이어져 ASML에 간접적으로 혜택을 주고 있습니다.
밸류에이션에서는 2027년 ASML의 주당순이익이 37달러에 달할 것으로 가정합니다.
ASML 주식은 현재 저평가되어 있나요?
ASML의 현재 밸류에이션 지표는 성장 전망에 비해 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.
지난 10년 동안 기술주 평균 주가수익배수는 31배였으며, 성장 위주의 시장 기간 동안 최고치는 51배를 넘었습니다. 현재 ASML 주식은 선물 수익의 약 26배에 거래되고 있습니다.
이 압축된 밸류에이션은 반도체 산업의 주기적 변동성과 단기적인 역풍에 대한 시장의 광범위한 우려를 반영할 수 있습니다.
그러나 이는 EUV 리소그래피 분야에서 ASML의 독점적인 위치와 첨단 반도체 제조를 가능하게 하는 중요한 역할을 충분히 설명하지 못할 수 있습니다.
밸류에이션에는 현재 및 과거 평균 거래 배수보다 낮은 보수적인 주가수익비율 24배를 적용합니다.
ASML 주식의 공정 가치
2분 가치 평가 모델을 사용하고 보수적인 접근 방식을 적용합니다:
- 보수적인 2027년 EPS 추정치: $37
- 보수적인 순방향 P/E 배수: 24배
- 향후 2년간 예상 배당금: $17
예상 정규화 주당순이익($37) * 예상 주가수익비율(24배) + 예상 배당금($17) = 예상 주가($905)
이 밸류에이션을 통해 얻을 수 있는 2년 후 예상 ASML 주가는 주당 905달러입니다.
현재 ASML 주가가 주당 약 686달러에 거래되고 있으므로, 이는 향후 2년간 32% 또는 연간 수익률 15%의 잠재적 상승 여력이 있음을 의미합니다.
이것은 단지 가치 평가 연습일 뿐이며 향후 주식 가격이 어떻게 될지 확실히 알 수 없다는 점을 기억하세요.
TIKR로 더 빠르게 주식 가치 평가 (무료, 카드 필요 없음) >>>
ASML 주식의 목표가는 얼마입니까?
애널리스트들은 ASML 주식의 평균 목표 주가를 주당 약 878달러로 잡고 있으며, 이는 현재 주가를 기준으로 볼 때 칩 제조업체의 상승 여력이 약 27%에 달한다는 의미입니다:
고려해야 할 위험
저희의 평가에 따르면 주당 약 905달러의 가치가 있을 수 있지만, 투자자들은 주식에 대한 몇 가지 위험에 유의해야 합니다:
- 반도체 주기성: 반도체 산업은 주기적으로 과잉 투자가 이루어지고 조정이 뒤따르는 악명 높은 산업으로, ASML의 단기 실적에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 지정학적 긴장: 미-중 무역 긴장이 지속되면 ASML의 중국 고객에 대한 판매 능력이 제한되어 전체 대응 가능한 시장이 제한될 수 있습니다.
- 집중 위험: ASML은 소수의 대형 고객(TSMC, 삼성, 인텔)에 크게 의존하고 있어 단일 고객이 자본 지출을 줄일 경우 취약성이 발생할 수 있습니다.
- 시장 대비 높은 밸류에이션: 과거 평균을 밑돌고 있지만, ASML의 선물 주가수익비율은 전체 시장보다 높은 수준을 유지하고 있어 기술 섹터 밸류에이션이 하락할 경우 상승 여력이 제한됩니다.
- 실행 과제: 복잡한 리소그래피 시스템을 개발하고 생산하려면 지연이나 비용 초과로 이어질 수 있는 기술적 과제가 있습니다.
TIKR 테이크아웃
ASML은 반도체 발전에 필수적인 기술을 사실상 독점하고 있는 회사에 투자할 수 있는 특별한 기회입니다.
예상 수익 성장률과 과거 평균보다 낮은 현재 밸류에이션은 장기 투자자에게 매력적인 진입 지점을 제공합니다.
단기적인 반도체 산업의 어려움으로 인해 변동성이 커질 수 있지만, 반도체 공급망에서 ASML의 위치와 AI, 고성능 컴퓨팅, 디지털화의 구조적 성장 동력은 장기적인 성과를 위한 강력한 기반을 제공합니다.
향후 24개월 동안 ASML 주식을 매수할까요? TIKR을 사용하여 주식의 애널리스트 목표가와 성장 전망을 확인하여 현재 주가가 저평가되어 있는지 확인하세요.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을매수하고 있는지 확인하여 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 사용하기 쉬운 올인원 플랫폼으로5분 만에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
