Intuit株の主要統計
- 過去1週間のパフォーマンス +3.6%
- 52週レンジ: $349 to $813.2
- 現在の株価： 457ドル
ほとんどの投資家は、株価が本当に割安か割高かを知ることはありません。TIKRのプロ級のバリュエーション・ツールは、60,000以上の銘柄について、データに裏打ちされた明確な答えを無料で提供します。
何が起こったのか？
インテュイットの創業者と経営陣全員が3月16日、事前に予定されていた株式売却計画をすべて打ち切り、最大35億ドルの自社株買いを加速させた。ターボタックスとクイックブックスのメーカーであるインテュイットは、AIによるディスラプションが懸念される中、年初来34％安の457ドルで取引されている。
インテュイットは2月26日、2026年度第2四半期の売上高を46.5億ドルと発表し、コンセンサスの45.3億ドルを上回ったほか、非GAAPベースのEPSは4.15ドルと予想を13％上回った。
同社の消費者向け税務申告ソフトウェアであるターボタックスは、第2四半期に売上高を12％伸ばしたが、IRSの申告件数は2月6日までに5ポイント以上減少した。
ササン・グッダージ最高経営責任者（CEO）は2026年度第2四半期決算説明会で、「2月6日までだけでなく、タックスシーズンの2カ月を終えて、信じられないような牽引力を見せている」と述べ、その自信を2月6日までのランディングページと店舗への訪問者数510万人（前年タックスシーズン全体では420万人）に直接結びつけた。
インテュイットは35億ドルの自社株買いを加速させ、2026年度の売上目標を209億9700万ドルから211億8600万ドルと再確認し、Anthropic社との複数年にわたるパートナーシップにより同社のプラットフォームをClaudeとCoworkに組み込み、中堅市場の売上が第2四半期に40%増加したことで、現在の普及率はわずか6%に過ぎないが、3000億ドルのアドレス可能な市場でシェアを拡大することになる。
ウォール街が銘柄をアップグレードする瞬間を、他のマーケットが注目する前にご覧ください。
ウォール街のINTU株への評価
創業者と経営陣が予定されていた売却を中止し、35億ドルの自社株買いを行った場合、問題は生き残りからミスプライシングへと移行する。
TIKRは、2026年度のフリーキャッシュフローが22.3%増の74億ドルになり、FCFマージンが32.3%から35.1%に拡大すると予想しており、AIとHIのプラットフォームがマージンを減少させるものではなく、マージンを増加させるものであることを裏付けている。
さらに、インテュイットの売上高は2026年度に12.7%増の212億ドルに達すると予想され、これは40%の中間市場の加速とIRSの数量減少に対するTurboTaxの12%増の第2四半期に支えられ、EBITDAマージンは41.1%から42.1%に拡大するため、正規化EPSは15.2%増の23.22ドルとなる。
33人のアナリストの平均目標株価は610.16ドルで、現在の457.02ドルから33.5%の上昇を示唆している。
下値目標425ドルは、メールチンプの200ドル以下の顧客における継続的な解約が悪化し、第3四半期のマーケティング費用が2月6日までに経営陣が言及した申告支援コンバージョンの増加を促進できないというシナリオを反映したものであり、上値目標916ドルは、Anthropicとの提携により中堅市場の垂直化がコンセンサスモデルよりも早く加速すると想定している。
評価モデルは何を示しているか？
TIKRのミッドケースターゲット831.01ドルは、2030年7月までの売上高年平均成長率12.1%、純利益率31.6%への拡大、EPS年平均成長率13.3%を想定しており、2026年度のガイダンスレンジ209億9,700万ドルから211億8,600万ドルの再確認と、すでに計上されている上半期の売上高18%増が、すべてのインプットを直接裏付けている。
市場は、年率15.2%で正規化されたEPSを複利計算するビジネスに対して、INTUの先見利益を約20倍で評価しているが、これは3,000億ドルのアドレス可能市場における6%のTAM普及率を無視した圧縮である。
すでに300万人以上の顧客がインテュイットのAIエージェントと85％以上のリピート率で契約しており、QB Liveの人間支援による記帳は第2四半期に50％成長し、Anthropicとのパートナーシップがトップ・オブ・ファンネルのリフトを追加する前に、プラットフォームの消費モデルを検証している。
株価が52週前の高値から44％下落している間に、創業者と経営陣が予定されていたセールスをすべて終了させることは、日常的な資本配分の決定ではなく、現在の価格が重大な誤りであるとインサイダーが考えていることを示す最も明確なシグナルである。
200ドル以下の顧客離れが加速し、メールチンプの売上高がさらに減少すれば、GBSGセグメントの通期成長率目標14％から15％を守ることは難しくなり、FCF拡大テーゼを圧縮することになる。
ターボタックス（TurboTax）の売上高が、IRSへの申告件数が依然として逼迫している中、再確認された通期成長目標8％を達成できるかどうか、また、600カ所のローカルサービスセンターが、510万人のランディングページ訪問者を、すでに実施した第2四半期の9億6,100万ドルの自社株買いを上回る申告補助収益に転換させることができるかどうかに注目する必要がある。
ウォール街の最高のアイデアは、長い間隠されたままではありません。TIKRで、アナリストのアップグレード、業績の上振れ、数千の銘柄の収益サプライズを、その瞬間にキャッチしよう。
インテュイット・インクに投資すべきか？
本当に知る唯一の方法は、自分で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使っているのと同じ、機関投資家品質の財務データに無料でアクセスできます。
INTU株を引き出せば、何年分もの過去の財務データ、ウォール街のアナリストが予想する収益と今後の四半期、評価倍率の推移、目標株価が上昇傾向か下降傾向かを見ることができます。
無料のウォッチリストを作成して、Intuit Inc.クレジットカードは必要ありません。ご自身の判断に必要なデータだけです。
