ビル＆メリンダ・ゲイツ財団信託は、長期的な視野に立って投資ポートフォリオを管理している。ゲイツ財団の慈善部門は、世界的な保健、教育、貧困削減に重点を置いているが、信託はその使命を長期的に支えるため、基金を保全し、成長させる責任を負っている。その戦略は、収益が持続し、市場での地位が高く、長期的な複利効果が期待できる、安定した質の高いビジネスに傾いている。
短期的な利益を追い求めるヘッジファンドとは異なり、ゲイツ・トラストはより保守的でファンダメンタルズ・ベースのアプローチをとることが多い。保有銘柄の多くは、バークシャー・ハサウェイ、ウェイスト・マネジメント、カナディアン・ナショナル鉄道などの大型優良企業である。
無料レポートをご覧ください：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドを持ち、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある、割安なコンパウンド企業5社（TIKRにご登録ください。
これは、信頼性、配当収入、市場サイクルを通じた回復力に重点を置いていることを反映している。当信託は、回転を最小限に抑えた大規模な資産プールを管理しているため、四半期ごとに提出される13Fからは、数十年にわたり影響力を維持するために設計されたポートフォリオを垣間見ることができる。
2025年3月31日現在、400億ドル以上の株式を公開しているゲイツ財団信託は、米国で最大かつ最も注目されている機関投資家の1つである。以下は、現在トラストの長期投資戦略を形成している主要ポジションである。
1.マイクロソフト (MSFT) ポートフォリオの 25.03
TIKRで10,000以上のヘッジファンドの上位保有銘柄と最近の購入銘柄を追跡する（無料） >>>。
マイクロソフトはゲイツ財団の最大の持ち株会社で、106億ドル以上が投資されている。同社はAzureを通じてクラウド・コンピューティングをリードし続け、Officeで生産性ソフトウェアを独占し、AIとサイバーセキュリティに急速に進出している。マイクロソフトは、企業、政府機関、消費者部門にわたって高い利益率と経常収益を誇り、回復力と革新性を備えている。配当と自社株買いを通じた着実な資本還元戦略により、マイクロソフトは信頼できる複利マシーンとなっている。
財団にとって、マイクロソフトはレガシーであり、長期的な信念の象徴でもある。ビル・ゲイツがマイクロソフトを共同設立したように、新興テクノロジーにおけるマイクロソフトの影響力と、グローバル・デジタル・インフラストラクチャーにおけるマイクロソフトの役割は、医療、教育、金融アクセスにおけるシステムを改善するという財団の使命とユニークに一致している。これは、テクノロジーを駆使した進歩の未来への賭けなのだ。
2.バークシャー・ハサウェイ (BRKb) ポートフォリオの 21.43
同財団の第2位の持ち株会社であるバークシャー・ハサウェイの評価額は91億ドルを超える。ウォーレン・バフェット率いるこのコングロマリットは、GEICOやBNSF鉄道、デイリークイーンやアップル株など、多様な事業を所有し、巨額の手元資金を保有している。バークシャーは、ファンダメンタルズ第一の規律ある投資哲学のおかげで、不安定な市場にも驚くほど強いことが証明されており、長期にわたってアウトパフォームする傾向がある。
前四半期、トラストはバークシャーの保有株を250万株近く減らし、ポジションを12.6％減らした。この売却は、バークシャーのファンダメンタルズに対するネガティブな見通しによるものではなく、リバランスの一環であったと思われる。
ゲイツ財団にとって、これは単なる株式の分散投資ではない。ウォーレン・バフェットは同財団への大口寄付者であり、バークシャー傘下の企業は持続可能性、効率性、価値創造という基本原則を反映している。バークシャーにおける信託のポジションは、誇大広告を追うことなく一貫したリターンを生み出すビジネスを好む姿勢を強化するものである。バークシャーは、米国の産業と金融のバックボーンに、安定性、バラスト、アクセスを提供している。
3.ウェイスト・マネジメント（WM） ポートフォリオの17.48
3,200万株以上、74億ドルの評価額を誇るウェイスト・マネジメント社は、環境インフラに長年賭けてきた企業である。同社は北米の廃棄物収集・リサイクル業界を支配し、地域全体で数千台のトラック、埋立地、処理施設を運営している。その規模は、再生可能天然ガス、リサイクルの自動化、埋立地からエネルギーへの転換プロジェクトへの投資拡大など、効率性と革新性を可能にしている。
ゲイツ財団にとって、この投資は複数の条件を満たしている。ウェイストマネジメント社は安定したキャッシュフローを提供し、企業や政府がより厳格な持続可能性慣行を採用する中で成長するのに適した立場にある。また、公衆衛生と環境スチュワードシップに重点を置く財団にとっては、自然な流れである。責任を持って廃棄物を管理するシステムに投資することで、信託は、ディフェンシブな市場特性から利益を得ながら、よりクリーンで効率的な未来を支援する。
TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使えば、60秒以内に銘柄を評価できる（無料） >>＞ TIKRの新しいバリュエーション・モデルを使えば、60秒以内に銘柄を評価できる。
4.カナディアン・ナショナル鉄道 (CNR) ポートフォリオの12.50
トラストにとってカナダの鉄道は意外な投資先。(TIKR)
カナディアン・ナショナル鉄道は、当財団の第4位の保有株で、その価値はおよそ53億ドルにのぼる。カナダ最大の鉄道会社であるCNRは、穀物、木材から化学製品、製造品に至るまで、北米全域の物資輸送に重要な役割を果たしている。CNRは最も燃料効率の高い輸送手段のひとつであり、広い経済的堀、強力な価格決定力、利幅を守る参入障壁から利益を得ている。
インフラへの長期投資を重視する財団にとって、CNRは戦略的に理にかなっている。信頼性の高い貨物輸送は、経済発展の核となる農業、エネルギー、貿易を支えている。また鉄道はトラックよりも環境効率が高く、低排出のサプライチェーンを支えている。この保有は、世界的な影響力と持続力を持つ必要不可欠なサービスに重点を置いていることを反映している。
5.キャタピラー社 (CAT) ポートフォリオの 5.68
当財団は、キャタピラー社の株式700万株以上（約24億ドル相当）を保有している。世界有数の建設・鉱山機械メーカーであるキャタピラーは、インフラストラクチャー、エネルギー、産業開発と密接に結びついている。同社の機械は、道路、橋、データセンター、住宅が建設される場所であればどこでも、新興市場でも先進国経済でも必要不可欠である。
長期的な観点から、キャタピラーはゲイツ財団の経済発展と持続可能性への関心と一致している。同社は電動化、自動化、低炭素エンジンに多額の投資を行っており、これらは建設・鉱業部門のクリーンな移行を促進するのに役立つ。特にインフラが生活の質の向上と結びついている地域では、これは世界的な成長に参加する方法である。
6.ディア・アンド・カンパニー(DE) ポートフォリオの 3.91
16億ドルの信託財産を持つディアは、農業革新の最前線にいる。その象徴的なグリーン機器は、GPS、センサー、AIを搭載した意思決定ツールの進歩により、より革新的かつ効率的になっている。精密農業に重点を置くディア社は、農家が収量を最大化し、資源を節約し、気候変動に適応することを可能にしている。
この投資は、ゲイツ財団の世界的な食糧安全保障、持続可能性、そして技術先進的なソリューションへの関心を反映したものである。農業が人口増加と環境問題による圧力の高まりに直面する中、ディア社は食糧生産の近代化に向けて有利な立場にある。これは農業だけでなく、公平な食料システムと気候変動への耐性の未来に向けた取り組みである。
7.エコラボ(ECL) ポートフォリオの 3.10
エコラボは水処理、衛生、感染予防に重点を置いており、これらの産業はますます重要性を増している。13億ドルの株式を保有する同財団は、エコラボを産業の持続可能性における重要なプレーヤーと見なしている。エコラボの製品とサービスは、ホテル、病院、食品加工業者、工場が厳格な衛生基準を維持しながら、水とエネルギーの使用量を削減するのに役立っている。
これは、健康、清潔な水、そして責任ある資源利用におけるゲイツ財団の世界的使命と緊密に連携しています。エコラボは、疾病発生の予防から最も貴重な資源のひとつである水の保全まで、世界で最も差し迫った課題に取り組んでいます。エコラボの投資は、高成長を遂げるハイテク企業だけでなく、必要不可欠なサービスを長期的なインパクトの中心に据えるという強い意思表示です。
TIKRで10,000以上のトップ・ヘッジファンドの上位保有銘柄と最近の投資を追跡（無料です！） >>
ゲイツ財団、長期財務に大きな賭け
ゲイツ財団トラストは、短期的な市場の勢いよりも、安定性、拡張性、実社会へのインパクトを優先する、長期的でファンダメンタルズ重視のアプローチをとっている。そのポートフォリオはミッションに沿った企業に集中しており、その多くはヘルスケア、バイオテクノロジー、インフラ分野で、イノベーションが世界的な健康や開発の大きな利益につながる可能性のある企業である。
トラストは最新のトレンドを追い求めるのではなく、長期的にシステムを変革する可能性のあるプラ ットフォームに投資している。オブザーバーにとっては、世界で最も影響力のあるフィランソロピー機関のひとつであるトラストが、永続的な価値と変革の可能性を見出していることをうかがい知ることができる。
TIKRの強力な新バリュエーション・モデルで、あらゆる銘柄を素早く評価（無料です！） >>
ウォール街のアナリストは、市場破りの可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、割安と思われ、過去に市場を打ち負かし 、アナリストの予測に基づき1～5年のスケジュールでアウトパフォームし続ける可能性のある5つのコンパウンド企業に関する新しい無料レポートを発表した。
その中には、5つの高品質なビジネスが紹介されている：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーション・モデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
こうした銘柄は、特に割安で取引されているうちにつかまえれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、公正価値より低い価格で取引されている優良企業を探している投資家であれ、本レポートはハイサイドの機会を見出すのに役立つだろう。
TIKRに登録し、5つの割安なコンパウンド会社に関する完全レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
