Statistiche Chiave per l'Azione SLB
- Performance di Oggi: Circa 11%
- Range a 52 Settimane: $32 a $59
- Prezzo Obiettivo del Modello di Valutazione: Circa $61
- Potenziale di Rialzo Implicito: Circa 16%
Analizza le tue azioni preferite come SLB N.V. con TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è Successo?
Il dibattito centrale sull'investimento in SLB verte sul fatto se la crescita offshore, l'acquisizione di ChampionX e le opportunità emergenti nei data center possano compensare le interruzioni in Medio Oriente e la debolezza nelle sue operazioni esistenti. I risultati di venerdì hanno spostato questa narrazione a favore di SLB, con le azioni in rialzo di circa l'11% a un prezzo vicino a $52. SLB ha generato circa $9 miliardi di ricavi trimestrali, rispetto ai $5,7 miliardi e un margine operativo del 14% di Halliburton, mentre Baker Hughes ha riportato $6,6 miliardi nel suo ultimo trimestre ma ha registrato un calo del 7% anno su anno nei ricavi dei servizi e delle attrezzature per i campi petroliferi.
L'azione SLB è salita perché gli utili e i ricavi del secondo trimestre hanno superato le aspettative di Wall Street, alleviando le preoccupazioni che le interruzioni in Medio Oriente avrebbero prodotto un risultato più debole. L'EPS rettificato di $0,55 ha superato la stima consensuale di circa $0,51, mentre i ricavi sono aumentati del 5% anno su anno a $8,97 miliardi e hanno superato la previsione di circa $8,7 miliardi. I ricavi dichiarati in Nord America sono balzati del 36%, riflettendo in gran parte ChampionX, mentre i ricavi in America Latina sono aumentati del 15% e quelli in Medio Oriente e Asia sono diminuiti del 14% a $2,57 miliardi. ChampionX, che ha aggiunto prodotti chimici per la produzione e attrezzature di sollevamento artificiale che aiutano i produttori ad aumentare la produzione dai pozzi esistenti, ha contribuito con $870 milioni. Escludendo l'acquisizione, i ricavi globali di SLB sono diminuiti del 5%, mostrando che la ripresa delle sue operazioni esistenti rimane disomogenea.
Nelle dichiarazioni preparate per la conference call sugli utili di venerdì, l'amministratore delegato Olivier Le Peuch ha dichiarato: "Il mercato sta iniziando a mostrare le caratteristiche di un ciclo di ripresa." Production Systems, che fornisce attrezzature che aiutano a portare petrolio e gas in superficie e a migliorare la produzione, ha aumentato i ricavi del 7% in sequenza a $3,77 miliardi. Digital, che fornisce software, intelligenza artificiale e strumenti di automazione che aiutano i produttori di energia a migliorare le decisioni di perforazione e produzione, ha aumentato i ricavi del 9% in sequenza a $697 milioni. Data Center Solutions, che progetta e produce involucri modulari, sistemi di raffreddamento e altre infrastrutture critiche per grandi data center, ha aumentato i ricavi dell'80% anno su anno a $186 milioni.
Nella sua prospettiva di base, SLB prevede che i ricavi del terzo trimestre aumentino tra il 3% e il 4% in sequenza man mano che l'attività in Medio Oriente si riprende gradualmente. Il management si aspetta inoltre che i ricavi del quarto trimestre superino i $10 miliardi, sostenuti dall'attività in acque profonde e dalle tipiche vendite di fine anno di prodotti e servizi Digital. Gli analisti erano diventati più cauti prima del rapporto, con Capital One che ha abbassato il suo prezzo obiettivo a $64 da $65, Barclays che lo ha tagliato a $64 da $66 e Morgan Stanley che lo ha ridotto a $54 da $57. A circa $52, SLB si scambia vicino al target di Morgan Stanley ma rimane al di sotto delle due previsioni a $64, suggerendo che il superamento delle stime sugli utili ha rafforzato le prospettive mentre l'azione riflette già parte della ripresa attesa. Risultati del secondo trimestre 2026 di SLB
Valuta SLB N.V. istantaneamente (Gratuito con TIKR) >>>
SLB è Sottovalutata?
Sulla base delle ipotesi di valutazione, l'azione è modellata utilizzando:
- Crescita dei Ricavi (CAGR): Circa 6%
- Margine EBIT: Circa 17%
- Multiplo P/E di Uscita: Circa 16x
L'ipotesi di crescita dei ricavi del 6% dipende dall'integrazione riuscita di ChampionX, dal sostegno degli investimenti in acque profonde, dalla continua espansione di Digital e Data Center Solutions e da una graduale ripresa dell'attività in Medio Oriente.
L'ipotesi di margine EBIT del 17% richiede risparmi sui costi derivanti da ChampionX e un contributo maggiore dalle attività a margine più elevato di Digital, sollevamento artificiale e prodotti chimici per la produzione.
Vedi le previsioni di crescita e i prezzi obiettivo degli analisti per SLB N.V. (È gratuito) >>>
Il multiplo P/E di uscita di 16x corrisponde alla media annuale di SLB di circa 16x e rimane al di sotto del suo attuale P/E sui prossimi 12 mesi di circa 18x, il che significa che il modello non richiede che il multiplo di valutazione aumenti.
Sulla base di queste ipotesi, il modello stima che l'azione SLB potrebbe raggiungere circa $61 nei prossimi due anni e mezzo, implicando un potenziale rialzo totale di circa il 16% da circa $52, ovvero un rialzo annualizzato di circa il 6% prima dei dividendi.
SLB appare quindi moderatamente sottovalutata piuttosto che fortemente scontata, con le performance per il resto del 2026 che probabilmente dipenderanno dall'attività offshore, dall'integrazione di ChampionX, dalla crescita di Digital, dall'espansione di Data Center Solutions e dal ritmo della ripresa in Medio Oriente.
Quanto Potenziale di Rialzo ha l'Azione SLB da Qui?
Gli investitori possono stimare il potenziale prezzo delle azioni di SLB, o quanto potrebbe valere qualsiasi azione, in meno di un minuto utilizzando il nuovo strumento Modello di Valutazione di TIKR.
Tutto ciò che serve sono tre semplici input:
- Crescita dei Ricavi
- Margini Operativi
- Multiplo P/E di Uscita
Da lì, TIKR calcola il potenziale prezzo delle azioni e i rendimenti totali negli scenari Toro, Base e Orso così puoi vedere rapidamente se un'azione appare sottovalutata o sopravvalutata.
Se non sei sicuro di cosa inserire, TIKR compila automaticamente ogni input utilizzando le stime consensuali degli analisti, dandoti un punto di partenza rapido e affidabile.
Valuta SLB N.V. in meno di 60 secondi con TIKR (È gratuito) >>>
