Punti Chiave
- Palo Alto Networks è scesa del 10% oggi, insieme a Okta, mentre la vendita di titoli AI ha colpito i vincitori del software di quest'anno.
- Palo Alto è entrata nella giornata di oggi con un multiplo molto superiore alla sua media quinquennale, per una crescita dell'EPS di circa il 9% nell'anno fiscale 2027.
- Ha pagato i suoi accordi più grandi principalmente con azioni, e sembra che stia acquistando di nuovo.
- Il rapporto del 18 novembre di Palo Alto deve mostrare una crescita organica e un numero di azioni in circolazione che rimanga stabile.
Palo Alto Networks (PANW) è scesa del 10% oggi mentre la vendita di titoli AI si è estesa ai vincitori del software di quest'anno. Il fattore scatenante: i Democratici hanno vinto entrambe le camere del Congresso martedì, dopo che candidati di entrambi i partiti hanno preso di mira i data center AI.
Okta (OKTA), che era più che raddoppiata nel 2026, è scesa dell'11%.
Valutata per molto più del 9%
Palo Alto era salita di quasi il 90% quest'anno prima di oggi. Gli analisti si aspettano che l'EPS normalizzato salga da $3,84 nell'anno fiscale 2026 a $4,88 nell'anno fiscale 2028:
Si tratta di una crescita di circa il 9% nell'anno fiscale 2027, poi del 17%. Eppure il titolo è entrato nella giornata di oggi a 84 volte gli utili forward, contro una media quinquennale di 57x:
Crescita, pagata in azioni
Le entrate sono cresciute del 24% nell'anno fiscale 2026, a $11,48 miliardi. Ma Palo Alto ha pagato $18,5 miliardi in azioni per CyberArk, e il numero di azioni in circolazione è aumentato del 22%, a 818 milioni dai 668 milioni di luglio 2025.
E sta ancora facendo acquisti: Palo Alto è in trattative per acquistare Clutch Security, che traccia le password utilizzate dagli agenti AI, per circa $500 milioni, come riportato mercoledì da The Information.
Questo spinge Palo Alto più a fondo nel mercato di Okta, e Okta prevede solo una crescita delle entrate del 10% all'11% in questo anno fiscale. È entrata nella giornata di oggi a 45 volte gli utili forward, quindi il suo prossimo rapporto deve mostrare che Palo Alto non sta rallentando i suoi accordi.
TIKR monitora 55 analisti su Palo Alto Networks. Quanti dicono "Compra"?
Vedi la suddivisione completa dei rating Compra, Mantieni e Vendi su Palo Alto Networks, insieme alle stime di entrate e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare titoli come questo. Vedi i Rating degli Analisti di Palo Alto Networks
Cosa Palo Alto deve mostrare il 18 novembre
Cloudflare (NET), scesa dell'8% oggi, pubblica i risultati per prima, stasera. Sta uscendo da una crescita delle entrate del 36% nel secondo trimestre e ha previsto $736-737 milioni per il terzo, quindi il suo rapporto è la prima lettura del gruppo sulla domanda AI.
Palo Alto pubblica i risultati del suo primo trimestre fiscale il 18 novembre. Io terrei d'occhio la crescita organica dell'ARR, e se le azioni diluite rimangono entro gli 844-847 milioni previsti per l'anno.
A più di 70 volte gli utili forward anche dopo oggi, aspetterei quel rapporto prima di acquistare il ribasso. Naturalmente, gli attacchi AI stanno ancora spingendo più in alto i budget per la sicurezza, e un superamento netto delle stime farebbe sembrare il calo di oggi un regalo.
Quindi, qual è il valore effettivo del titolo Palo Alto Networks?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi titolo in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Palo Alto Networks. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Valuta Palo Alto Networks gratuitamente
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere titoli. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
