La notizia che Amazon (AMZN) sta vietando gli agenti di IA dal suo storefront digitale avrebbe dovuto rovinare completamente il rally dell'11% di ieri di Meta Platforms (META). Invece, il titolo l'ha ignorata – ed Elon Musk spiega esattamente il perché.
Come ha twittato Elon ieri: "Amazon non sarà in grado di dire se l'acquirente è un umano o un'IA che agisce per suo conto se l'accesso avviene tramite l'indirizzo IP e i cookie dell'utente."
In altre parole, questa non è una cosa che Amazon potrà far rispettare facilmente, fintanto che gli utenti di Muse saranno intelligenti su come usano l'agente.
Non c'è da stupirsi che il mercato abbia ignorato l'annuncio e si sia comunque riversato su Meta.
L'arco si piega verso Meta
Meta è rimasta in stallo negli ultimi mesi a causa della percezione che non sia un contendente serio nella frontiera dell'IA. Quella battaglia è stata esclusivamente tra ChatGPT di OpenAI o Claude di Anthropic (e occasionalmente Gemini di Alphabet (GOOG) e Grok di SpaceX (SPCX)), con Meta che non si vedeva da nessuna parte.
Poi Meta ha lanciato Muse, il suo nuovo agente di IA, che è prontamente schizzato in cima alle classifiche degli app store di Apple e Google (detronizzando ChatGPT, niente meno, come app gratuita più scaricata al numero 1).
Muse è un'enorme opportunità per Meta, senza dubbio – e dato che Meta possiede molta potenza di calcolo – a differenza di Alphabet, OpenAI e Anthropic, che stanno tutti noleggiando (incluso da SpaceX) – ci sono reali vantaggi di scala e di costo a suo favore.
Inoltre, a differenza di tutti gli altri in questa battaglia – Meta ha una base installata di 3,6 miliardi di utenti sulle sue piattaforme, e una lunga storia di monetizzazione tramite pubblicità.
C'è di meglio
Affrontiamo i fatti – anche se Meta fosse relegata al secondo livello delle aziende di IA, dove si trovano attualmente sia Alphabet che SpaceX – c'è ancora molto da apprezzare nel business.
Consideriamo i loro margini lordi in miglioramento…
Per non parlare dell'EPS in forte crescita…
…e ci sono molti modi in cui Meta può vincere da qui in poi.
Inoltre, il prossimo modello di frontiera di Meta, Watermelon, dovrebbe uscire presto e potrebbe rimescolare di nuovo la corsa all'IA.
Le azioni Meta potrebbero valere $1.000+…ecco perché:
Usando il modello di valutazione proprietario di TIKR, ho inserito solo tre numeri:
- Crescita dei ricavi basata sulle stime del consensus fino al 2029
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- Un multiplo P/E che corrisponde alla media degli ultimi tre anni
…e quando li ho elaborati, è risultata una valutazione implicita di oltre $1.000.
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