Punti Chiave
- Cloudflare è scesa dell'8% oggi, in vista del suo rapporto trimestrale, poiché la vendita di titoli AI seguita alla vittoria dei Democratici al Congresso si è estesa ai titoli software.
- La campagna elettorale ha preso di mira i data center AI, e l'attività di Cloudflare non dipende molto direttamente da essi.
- Cloudflare ha fornito previsioni per una crescita dei ricavi del 31% questo trimestre e ha superato il limite superiore delle sue previsioni in ciascuno degli ultimi tre trimestri.
- Il titolo continua a scambiarsi a un multiplo elevato, quindi i numeri di stasera devono reggere.
Cloudflare (NET) è scesa dell'8% oggi, in vista del suo rapporto sul terzo trimestre, poiché la vendita di titoli AI che ha colpito i titoli dei semiconduttori si è estesa al software.
I Democratici hanno ottenuto il controllo di entrambe le camere del Congresso dopo una campagna in cui candidati di entrambi i partiti hanno preso di mira i data center AI.
Come ha detto Jared Blikre di Yahoo Finance nel suo articolo, "I titoli che hanno avuto l'anno migliore sono ora quelli con più da perdere". Cloudflare era salita nettamente nel 2026, ed è in procinto di registrare la sua peggiore giornata da maggio.
Il Congresso è la preoccupazione sbagliata
Il legame di Cloudflare con i data center AI è per lo più indiretto. La regola dell'amministratore delegato Matthew Prince è "investire dietro la domanda", aggiungendo server alla sua rete dopo che i clienti si presentano. E il suo CFO ha dichiarato l'anno scorso che nessun cliente nativo AI rappresentava più del 2% dei ricavi.
Okta (OKTA), scesa dell'11% senza notizie proprie, mostra che l'intero gruppo viene venduto. Ha fornito previsioni per una crescita dei ricavi del 10% questo trimestre, un terzo del ritmo di Cloudflare, ed è scesa altrettanto nettamente. Quando pubblicherà i risultati tra qualche settimana, bisognerà vedere se i suoi impegni di prestazione rimanenti correnti cresceranno dell'11%-12% previsto.
TIKR monitora 34 analisti su Cloudflare. Quanti dicono "Compra"?
Vedi la suddivisione completa dei rating Compra, Mantieni e Vendi su Cloudflare, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare titoli come questo. Vedi i Rating degli Analisti di Cloudflare
Cloudflare ha bisogno di un'altra forte battuta delle stime
Cloudflare ha fornito previsioni per ricavi del terzo trimestre compresi tra 736 e 737 milioni di dollari, e ha superato il limite superiore del suo intervallo dal 3% al 5% in ciascuno degli ultimi tre trimestri. Gli analisti si aspettano una crescita vicina al 30% annuo fino al 2028:
Il margine lordo non-GAAP di Cloudflare è stato del 73,1% nel secondo trimestre, in calo rispetto al 76,3% di un anno prima, poiché i suoi prodotti per sviluppatori in rapida crescita hanno margini più bassi. L'ultima volta che il titolo è sceso così nettamente, a maggio, è calato di circa il 24% dopo aver riportato un margine lordo del primo trimestre del 72,8%.
C'è poco spazio per una delusione a questo prezzo. Cloudflare scambiava a 179 volte gli utili forward alla chiusura di lunedì, al di sopra della sua media di 173x dalla metà del 2023. Dopo il calo di oggi, si attesta vicino a quella media, che rimane comunque un prezzo elevato da pagare.
Gli analisti vedono ancora un potenziale rialzista, con un prezzo target di consenso di 345 dollari a lunedì, circa il 30% al di sopra della chiusura di quel giorno:
A mio modo di vedere, Cloudflare è scesa oggi perché è stata una delle vincitrici AI di quest'anno. Un'altra battuta delle stime del 3% o più stasera, con un margine lordo vicino al 73%, farebbe sembrare questo calo una reazione eccessiva. Naturalmente, se i legislatori riducono la spesa per l'AI in generale, anche i clienti AI di Cloudflare potrebbero ritirarsi.
Quindi, qual è il valore reale del titolo Cloudflare?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi titolo in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Cloudflare. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Valuta Cloudflare gratuitamente
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono costituire consulenza in materia di investimenti o finanziaria da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere titoli. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
