Punti Chiave
- Verizon rende il 6,1% e UPS il 6,0%, quindi $10.000 in ciascuna pagano $607 o $600 all'anno oggi.
- Il dividendo di Verizon ha assorbito il 52% del suo free cash flow negli ultimi 12 mesi e il 53% sulle stime 2026, contro l'85% e l'88% di UPS.
- UPS ha dichiarato il suo ottavo dividendo trimestrale consecutivo di $1,64 il 4 novembre, mentre il dividendo di Verizon è cresciuto dell'1,5% nell'anno fiscale 2025.
- L'ingresso di SpaceX nel settore wireless è il rischio maggiore per il cash flow di Verizon, mentre UPS si aspetta che il suo free cash flow continui a salire.
United Parcel Service (UPS) ha dichiarato il suo dividendo trimestrale di $1,64 per azione il 4 novembre, l'ottavo consecutivo a questo livello.
Verizon Communications (VZ), nel frattempo, ha avuto un autunno più difficile. Le sue azioni sono scese di circa il 9% il 9 ottobre dopo che SpaceX ha concordato l'acquisto di un blocco nazionale di spettro a 800 MHz per il suo servizio Starlink Mobile.
Ciò lascia due grandi pagatori di dividendi con un rendimento del 6%, ma con cuscinetti di copertura molto diversi sotto il pagamento. Quindi, quale è l'azione con dividendo migliore?
| Metrica | Verizon (VZ) | UPS (UPS) |
|---|---|---|
| Dividend yield | 6,1% | 6,0% |
| Dividendo annuale | $2,83 | $6,56 |
| Crescita del dividendo, anno fiscale 2020-2025 | 1,9% annuo | 10,2% annuo |
| Cash dividend payout ratio, TTM al 30 settembre 2026 | 52% | 85% |
| Cash dividend payout ratio, consenso anno fiscale 2026 | 53% | 88% |
| Net debt/EBITDA (LTM) | 3,28x | 1,71x |
| Forward P/E (NTM) | 8,7x | 13,8x |
Fonte: TIKR e StockAnalysis, 5 novembre 2026.
6 azioni con dividendi sicuri che pagano ai pensionati rendimenti del 6%+
Oggi ci sono oltre 100 azioni che pagano dividendi annuali del 6%+.
Ma dopo un'ampia revisione degli investimenti che sfrutta i dati proprietari di TIKR, ora riteniamo che solo sei di esse siano veramente sicure per i pensionati.
Sono tutte vostre gratuitamente come parte del nostro nuovo rapporto di investimento, a cui potete accedere proprio qui.
Verizon ha ampio margine
Il dividendo di Verizon è ben coperto, assorbendo il 52% del free cash flow nei 12 mesi terminati il 30 settembre 2026 e il 53% di quanto gli analisti si aspettano per l'anno fiscale 2026.
Le entrate da servizi di mobilità e banda larga sono aumentate del 2,9% nel terzo trimestre, raggiungendo $23,5 miliardi. Il management ora si aspetta che la crescita del free cash flow 2026 si avvicini al 12%, rispetto al 9-10% precedente.
Il free cash flow ha coperto il dividendo in ogni anno fiscale dal 2018, con il payout ratio che ha raggiunto il picco del 76,9% nell'anno fiscale 2022:
Quindi, quando Verizon ha dichiarato nella conference call del terzo trimestre, "Rimaniamo impegnati a far crescere il dividendo e a fornire rendimenti migliorati ai nostri azionisti attraverso riacquisti di azioni", i numeri lo confermano.
Il rischio principale è SpaceX. Bloomberg ha riferito il 23 ottobre che è in trattative per accedere ad almeno 80.000 siti cellulari statunitensi, un passo verso la creazione di un quarto operatore nazionale.
UPS sta pagando quasi tutto
UPS paga un rendimento simile ma con un cuscinetto molto più sottile: un risicato 85% del free cash flow nei 12 mesi terminati il 30 settembre 2026 e l'88% sulle stime dell'anno fiscale 2026. In due degli ultimi tre anni fiscali, il dividendo ha assorbito più dell'intero free cash flow, raggiungendo il 105,7% nell'anno fiscale 2023 e il 113,3% nell'anno fiscale 2025:
Il suo tasso di crescita quinquennale del 10,2% include un grande balzo, poiché i dividendi pagati sono passati da $3,44 miliardi nell'anno fiscale 2021 a $5,11 miliardi nell'anno fiscale 2022. Il dividendo è aumentato solo dello 0,6% nell'anno fiscale 2025.
UPS sta cercando di guadagnare di più con meno pacchi. Le entrate del terzo trimestre sono aumentate del 6,7% a $22,9 miliardi anche se il volume medio giornaliero negli Stati Uniti è sceso del 3,3%, con UPS che ha deliberatamente eliminato volumi a basso margine. Il suo margine operativo è comunque sceso al 7,6%, dall'8,4% di un anno prima.
Il 27 ottobre, il management ha aumentato il suo obiettivo di free cash flow rettificato 2026 a circa $6,1 miliardi, contro circa $5,4 miliardi di dividendi pianificati. Il consenso prevede un aumento del free cash flow del 29% rispetto all'anno fiscale 2025, e il consenso dell'anno scorso dei 9 analisti che lo sostenevano ha centrato esattamente la cifra effettiva.
La CEO Carol Tomé ha dichiarato nella call: "Quindi, chiaramente, il nostro dividendo è sicuro e garantito".
Sicuro, forse. Ma all'88%, non rimane molto margine per aumenti.
Quindi, quale dividendo vince?
Verizon è l'azione con dividendo migliore. Quando due rendimenti sono così vicini, mi preoccupo soprattutto del cuscinetto sotto il pagamento, e il dividendo di Verizon assorbe la metà del suo free cash flow mentre quello di UPS ne assorbe la maggior parte.
Verizon sta anche ancora aumentando il suo dividendo, seppur lentamente. Al ritmo attuale di ciascun dividendo (l'aumento dell'1,5% di Verizon nell'anno fiscale 2025, lo 0,6% di UPS), $10.000 in Verizon pagherebbero circa $693 nell'anno 10, contro circa $634 da UPS, e UPS non raggiungerebbe mai Verizon. Al suo tasso quinquennale del 10,2%, UPS supererebbe Verizon nel 2027, ma il suo dividendo non si è mosso da otto trimestri.
E il dividendo meglio coperto arriva con l'azione più economica. Verizon scambia a 8,7x gli utili forward, contro 13,8x per UPS, e proprio intorno alla sua media quinquennale di 8,8x:
Niente di tutto ciò rende il dividendo di UPS non sicuro. Ha un debito molto inferiore, copre i suoi interessi più comodamente e si aspetta che il free cash flow superi il dividendo quest'anno. È solo che, quando si arriva al dunque, preferirei possedere il pagamento con spazio per crescere.
Naturalmente, SpaceX punta a lanciare il servizio Starlink Mobile sulle proprie frequenze per l'inizio del 2028, ha dichiarato la presidente Gwynne Shotwell nella call di SpaceX del 20 ottobre, e il suo accordo sullo spettro ha ancora bisogno dell'approvazione della FCC. Se diventasse un vero quarto operatore, il free cash flow di Verizon è il numero che terrei d'occhio.
Goditi la pensione con stile con questi dividendi sicuri al 6%+
I dividendi possono essere la chiave per una ricchezza enorme. Ma solo se si scelgono quelli giusti.
Scegliere la giusta azione ad alto rendimento può fare la differenza tra una pensione da sogno... e tirare avanti ogni mese, aspettando che il prossimo assegno della Social Security venga incassato.
Abbiamo identificato sei azioni con un rendimento del 6%+ che riteniamo ogni pensionato dovrebbe conoscere in questo momento.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti o aggiornamenti importanti sulle società. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
