Conclusiones clave
- Unusual Machines cerró a $21.88 el 7 de octubre, un 36% por debajo de su máximo de cierre del 14 de agosto de $34.06.
- Needham reiteró su calificación de Compra y su precio objetivo de $40 el 7 de octubre, un 83% por encima de ese cierre.
- Los ocho analistas en TIKR califican la acción como Compra o Supera el desempeño, y cotiza a 14.2x ventas futuras, cerca del extremo inferior de su rango en el último año.
- El objetivo de Needham implica 26.0x ventas futuras, un poco por encima del promedio de un año de la acción de 22.9x, por lo que los números respaldan la tesis si se materializa el repunte del cuarto trimestre.
Unusual Machines (UMAC) cerró a $21.88 el 7 de octubre, un 36% por debajo de su máximo de cierre de $34.06 del 14 de agosto. El mismo día, Austin Bohlig de Needham reiteró su calificación de Compra y su precio objetivo de $40, un 83% por encima de ese cierre.
Dónde comenzó la caída
El escenario se preparó el 6 de agosto. Los ingresos del segundo trimestre aumentaron un 687% respecto al año anterior, hasta $16.7 millones. Pero el CEO Allan Evans advirtió en su carta a los accionistas que "no esperamos que los ingresos del T3 sigan este patrón trimestral histórico". En la llamada, dio objetivos internos de $12 a $14 millones para el tercer trimestre y $25 millones para el cuarto.
La acción aún alcanzó su máximo el 14 de agosto, el día en que las acciones de drones se dispararon después de que el presidente Trump ordenara aranceles a los componentes de drones fabricados en el extranjero.
Mi lectura (y esto es pura especulación) es que el repunte por los aranceles se ha desvanecido mientras los inversores esperan a que pase un trimestre del que se les advirtió que sería más débil.
Lo que ve Needham
Bohlig elevó su objetivo a $40 desde $30 el 6 de agosto, y se mantiene en él. En junio, cuando lo subió a $30, dijo que la demanda de componentes de drones fabricados en EE. UU. "sigue superando con creces la oferta disponible".
¿Suman $40?
Los ocho analistas en TIKR califican la acción como Compra o Supera el desempeño, y su objetivo promedio se ha mantenido en $39 desde el 17 de agosto mientras el precio caía.
Los analistas esperan que los ingresos aumenten desde $11.2 millones en 2025 hasta $56.4 millones en 2026 y $112 millones en 2027 (consenso al 17 de agosto).
Sumando los objetivos de Evans para la segunda mitad a los $24.8 millones que la empresa registró en el primer semestre, 2026 supera ese consenso incluso en el extremo inferior de su rango. Nada desde agosto argumenta para recortarlo.
A 14.2x ventas futuras el 7 de octubre, la acción cotiza cerca de su mínimo de 13.8x del último año (20 de noviembre de 2025) y muy por debajo de su promedio de 22.9x.
Aquí está el cálculo de la tesis de Needham. A $21.88 y 14.2x, cada acción representa $1.54 de ventas futuras. Dividiendo el objetivo de $40 por $1.54, se obtiene 26.0x. Eso está un poco por encima del promedio de un año de la acción y muy por debajo de su máximo de 39.7x del 2 de junio.
De qué depende
El cuarto trimestre depende de que los pedidos de Drone Dominance fluyan hacia los clientes de Unusual Machines, y su cliente más grande representó el 42% de los ingresos del segundo trimestre.
Aun así, creo que los números respaldan a Needham. El informe del tercer trimestre es la próxima prueba: observar si Evans aún prevé $25 millones para el cuarto trimestre.
Entonces, ¿cuánto vale realmente la acción de Unusual Machines?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y observa cuánto podría valer Unusual Machines. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Valora Unusual Machines gratis
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
