Oracle Corporation (NYSE: ORCL) desarrolla software e infraestructuras en la nube que impulsan a las empresas de todo el mundo, desde bases de datos y aplicaciones empresariales hasta servicios en la nube impulsados por IA. La empresa ha ido escalando posiciones hasta situarse entre las principales empresas tecnológicas mundiales, cotizando recientemente en torno a 236 dólares por acción con un valor de mercado de unos 658.000 millones de dólares.
Antaño definida por su dominio de las bases de datos, Oracle se ha transformado en un amplio gigante del software empresarial y la infraestructura en la nube, que ahora se posiciona como un actor clave en la era de la IA. Sus aplicaciones Fusion, la expansión de sus servicios en la nube y su impulso a las asociaciones de IA generativa están cambiando la visión que el mercado tiene de la empresa.
Respaldada por los sólidos márgenes de su negocio de software heredado y una rama de nube de rápido crecimiento, Oracle se ha convertido en una participación cada vez más importante para los grandes inversores institucionales. Su fundador, Larry Ellison, sigue controlando una enorme participación personal, pero la mayor parte de las acciones de Oracle está en manos de fondos de índices mundiales, gestores de activos y fondos de cobertura que siguen ajustando su exposición a medida que evoluciona la estrategia de la empresa.
El análisis de las tendencias de propiedad y de los movimientos de la información privilegiada ayuda a comprender la opinión de los grandes sobre Oracle después de una racha tan fuerte.
¿Quiénes son los principales accionistas de Oracle?
Siga a los principales accionistas de más de 50.000 valores mundiales (es gratis) >>>
Oracle desarrolla bases de datos, aplicaciones empresariales e infraestructuras en la nube que sirven a empresas de todo el mundo. Su fundador, Larry Ellison, es el principal accionista, mientras que gigantes de los índices como Vanguard, BlackRock y State Street también tienen participaciones significativas. Algunos gestores activos han realizado recientemente movimientos más bruscos.
- Larry Ellison (Fundador y Director Técnico): 1,16B acciones (41,2%), ~$271,3B. Añadidos 12,5 millones (+1,1%)
- Grupo Vanguard: 163,5M (5,8%), ~38,3B$. Añadidos 3,3M (+2,1%)
- BlackRock: 87,3M (3,1%), ~20,4B$. Recorte 2,3M (-2,6%)
- State Street: 73,5M (2,6%), ~17,2B$. Añadidos 1,25M (+1,7%)
- Geode Capital: 36,3 MILLONES (1,3%), ~8.500 MILLONES DE DÓLARES. Recortado 1,26M (-3,4%)
- JP Morgan Asset Mgmt: 31,8M (1,1%), ~7,4B$. Añadidos 3,6M (+12,7%)
- Fidelity Mgmt: 24,4M (0,9%), ~5,7B$. Recorte 6,6M (-21,3%)
- Capital Research Global Investors: 23,0M (0,8%), ~5,4B$. Añadidos 4,0M (+21,2%)
- Norges Bank: 19,6M (0,7%), ~4,6B$. Añadidos 6,3M (+47,0%)
- Loomis Sayles: 16,9 millones (0,6%), ~4.000 millones de dólares. Recorte 234K (-1,4%)
Uno de los valores más destacados del último trimestre es Balyasny Asset Management, de Dmitry Balyasny, que aumentó su participación en Oracle en más de un 1.424%, poseyendo ahora 1,21 millones de acciones por valor de 265 millones de dólares. Ese tipo de fuerte aumento sugiere una mayor convicción en la trayectoria de Oracle en la nube.
Otro movimiento notable fue el de Hudson Bay Capital, de Sander Gerber, que aumentó su posición en más de un 1.324%, hasta cerca de 39.000 acciones por valor de 8,5 millones de dólares. Aunque menor en tamaño, la escala del aumento marca un claro cambio en la exposición.
Por su parte, Schonfeld Strategic Advisors, de Steven Schonfeld, elevó su participación un 778%, hasta 349.000 acciones por valor de 76 millones de dólares, y Winton Group, de David Harding, aumentó un 330%, hasta casi 40.000 acciones por valor de 8,7 millones de dólares. Estos agresivos saltos indican que los hedge funds se han inclinado más al alza por Oracle tras su fuerte racha.
La base accionarial de Oracle es una mezcla de control dirigido por el fundador, dominio de índices pasivos y apuestas activas selectivas. La participación del 41% de Ellison mantiene a la empresa firmemente bajo su influencia. Los fondos indexados garantizan una amplia participación institucional, mientras que los hedge funds y los gestores activos muestran cada vez más confianza, aunque algunos grandes inversores como BlackRock y Fidelity han estado recogiendo beneficios.
Vea si los principales accionistas de Oracle compran o venden hoy >>>
Operaciones recientes de Oracle con información privilegiada
La actividad de negociación con información privilegiada en Oracle ha repuntado, con una combinación de ventas y nuevas concesiones de acciones.
Para los inversores, estos movimientos pueden ofrecer pistas sobre la confianza de los directivos en la valoración de las acciones. Aunque las operaciones con información privilegiada no siempre son señales directas, los patrones coherentes a veces pueden poner de relieve si la dirección se inclina por el optimismo o la cautela.
He aquí algunas ventas recientes de información privilegiada:
- Larry Ellison: Vendió 6,5 millones de acciones en julio (~1.700 millones de dólares), recibió 5 millones de acciones nuevas. Sigue poseyendo más de 1.100 millones de acciones.
- Michael Sicilia (Oficial): Vendido 39K a ~ $ 244-254.
- Jeffrey Henley (Oficial y Director): Vendió 11K a ~$244, recibió 25K acciones.
- Clayton Magouyrk (Oficial): Vendido 24K, recibido 62,5K acciones.
- Maria Smith (Funcionaria): Vendió 1.8K acciones.
- Naomi Seligman (Directora): Vendió 3,3K acciones en julio.
Las transacciones masivas de Ellison acaparan titulares pero no cambian su control general. Otras ventas parecen relativamente pequeñas y pueden reflejar simplemente planes de diversificación o de compra de acciones. La falta de compras internas notables sugiere que los directivos podrían no considerar infravaloradas las acciones a los niveles actuales.
Qué nos dicen los datos sobre propiedad e información privilegiada
La propiedad de Oracle está determinada por su fundador, Larry Ellison, cuya participación del 41% le confiere una influencia inusual para una empresa de este tamaño. Junto a él, gigantes pasivos como Vanguard y State Street mantienen el valor profundamente arraigado en las carteras mundiales. Algunos gestores activos, como Norges Bank y Capital Research, han aumentado sus posiciones, lo que sugiere una confianza selectiva en la estrategia a largo plazo de Oracle en la nube. Otros, como BlackRock y Fidelity, han recortado su exposición, lo que puede reflejar una recogida de beneficios tras el fuerte repunte.
La actividad de los insiders parece más relacionada con planes de renta variable y diversificación que con apuestas direccionales. Las grandes ventas de Ellison acaparan los titulares, pero su participación global se mantiene sin cambios en más de 1.100 millones de acciones. Otras transacciones de ejecutivos han sido pequeñas y puede que no tengan mucho poder de señalización.
Para los inversores, el mensaje parece contradictorio. Oracle sigue estando estrechamente controlada y ampliamente participada, con las instituciones divididas sobre si el impulso de la nube puede mantener el impulso de la empresa. La ausencia de compras significativas de información privilegiada puede indicar que la dirección considera que el valor es justo después de su reciente racha.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
