Exxon Mobil (NYSE: XOM) es un gigante mundial de la energía dedicado a la exploración, producción, refino y productos químicos del petróleo y el gas, con operaciones en más de 60 países. La compañía es una de las mayores empresas energéticas del mundo que cotizan en bolsa, con una cotización reciente en torno a los 112 dólares por acción y una capitalización bursátil de unos 475.000 millones de dólares.
Exxon, que en el pasado se consideraba principalmente un productor tradicional de petróleo y gas, se ha transformado progresivamente en una potencia energética más amplia, equilibrando el dominio de los combustibles fósiles con inversiones crecientes en productos químicos, captura de carbono y soluciones con bajas emisiones de carbono. Su escala, sus operaciones integradas y su constante flujo de caja libre la han convertido en un valor fundamental para las instituciones que buscan ingresos y estabilidad.
A pesar de unas expectativas de beneficios menos halagüeñas y de que el precio de sus acciones ha caído alrededor de un 6% en el último año, Exxon sigue generando un fuerte rendimiento del capital, con unos márgenes brutos del 31% y una fiable rentabilidad por dividendo del 3,7%.
Si nos fijamos en quiénes son los propietarios de Exxon y qué están haciendo los que tienen información privilegiada, obtendremos una imagen más clara de lo que piensan realmente los grandes sobre el valor en estos momentos.
¿Quiénes son los principales accionistas de Exxon?
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Exxon Mobil es una empresa energética mundial dedicada a la prospección de petróleo y gas, el refinado, los productos químicos y las soluciones emergentes con bajas emisiones de carbono. Su propiedad está anclada en gigantes pasivos, mientras que algunos gestores activos se han retirado recientemente:
- Grupo Vanguard: 429,2M de acciones (10,1%), 47,9B$. Añadidas 1,09 millones (+0,3%).
- BlackRock: 219,9 millones de acciones (5,2%), 24.500 millones de dólares. Recortadas 1,86 millones (-0,8%).
- State Street: 208,6 millones de acciones (4,9%), 23.300 millones de dólares. Reducción de 6,1 millones (-2,9%).
- Fidelity: 111,9 millones de acciones (2,6%), 12.500 millones de dólares. Recorte de 7,9 millones (-6,6%).
- Geode Capital: 96,3M acciones (2,3%), 10,7B$. Añadidas 343K (+0,4%).
- Norges Bank: 57,2M de acciones (1,3%), 6,4B$. Reducción de 7,3M (-11,3%).
Uno de los valores más destacados del último trimestre es Chilton Investment, de Richard Chilton, que elevó su participación en Exxon en casi un 479%. La firma posee ahora unas 27.000 acciones por valor de 2,9 millones de dólares, lo que muestra un fuerte aumento de la exposición a los niveles actuales.
Otro movimiento notable fue el de Bridgewater Associates, de Ray Dalio, que aumentó sus participaciones en aproximadamente un 355%, hasta 968.000 acciones valoradas en 104 millones de dólares. Parece una apuesta de convicción considerable por parte de uno de los mayores fondos de cobertura del mundo.
Por su parte, Schonfeld Strategic Advisors, de Steven Schonfeld, amplió su posición en un 226%, controlando ahora 31.000 acciones por valor de 3,3 millones de dólares. Este repunte sugiere que los hedge funds selectivos se inclinan más por Exxon a pesar del sentimiento mixto general.
Vanguard y BlackRock mantienen a Exxon estrechamente vinculada a los fondos indexados, lo que hace que su base de accionistas sea estable. Los recortes de Fidelity y Norges Bank sugieren que algunos grandes inversores pueden mostrarse cautelosos, mientras que las ampliaciones de fondos de cobertura de Dalio, Chilton y Schonfeld muestran que sigue habiendo un interés activo por el valor.
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Operaciones recientes de Exxon Mobil con información privilegiada
La actividad de negociación con información privilegiada en Exxon Mobil ha sido escasa en 2025 y parece inclinarse más hacia las pequeñas ventas que hacia la acumulación. Aunque ninguna de las transacciones es lo suficientemente grande como para mover la aguja, ofrecen una idea de cómo los directivos pueden estar enfocando su exposición personal a las acciones a los precios actuales.
La ausencia de compras significativas puede sugerir a veces cautela, o simplemente que los ejecutivos se contentan con mantener sus participaciones actuales sin añadir más.
He aquí algunas ventas recientes de información privilegiada:
- Darrin Talley (Oficial): Varias ventas de ~2,100 acciones a $110-113 entre Feb-Ago 2025.
- Jack Williams Jr. (Oficial): Vendió 10.000 acciones en febrero de 2025.
- Neil Chapman (Oficial): Vendió ~1.000 acciones en mayo de 2025.
Los consejeros Lawrence Kellner, Jeffrey Ubben y Steven Kandarian declararon poseer unas 2.500 acciones cada uno en sus declaraciones de enero.
Parecen transacciones modestas, en su mayoría ventas. Parece que las personas con información privilegiada no están aumentando activamente su exposición, lo que puede reflejar un enfoque de esperar y ver más que una fuerte convicción a los precios actuales.
Qué nos dicen los datos sobre propiedad e información privilegiada
La propiedad de Exxon está dominada por gigantes pasivos como Vanguard y BlackRock, que mantienen el valor firmemente arraigado en las carteras mundiales. Gestores activos como Fidelity y Norges Bank han recortado sus participaciones, lo que podría indicar una postura más cautelosa sobre el crecimiento a corto plazo de Exxon, mientras que Vanguard y Geode parecen estar añadiendo discretamente.
La actividad de los iniciados se ha inclinado hacia pequeñas ventas, sin que se hayan registrado compras notables. Estas transacciones parecen modestas y pueden reflejar diversificación o planes programados, pero la falta de acumulación de información privilegiada sugiere que el liderazgo puede no ver el precio actual como un punto de entrada convincente.
Para los inversores, el panorama general es mixto. Exxon sigue ofreciendo dividendos fiables, márgenes sólidos y estabilidad de balance, pero tanto las instituciones como las personas con información privilegiada parecen estar adoptando un enfoque prudente, a la espera de señales de crecimiento más claras antes de comprometerse más agresivamente.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si sólo busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
