Wichtigste Erkenntnisse:
- Starbucks führt eine umfassende operative Umstrukturierung durch und konzentriert sich dabei auf exzellenten Kundenservice und grundlegende Verbesserungen.
- Auf der Grundlage unserer Bewertungsannahmen könnte die SBUX-Aktie bis September 2027 ein Niveau von 101 $/Aktie erreichen.
- Dies impliziert eine Gesamtrendite von 21,7 % gegenüber dem heutigen Kurs von 82,88 $/Aktie und eine annualisierte Rendite von 10 % in den nächsten 2,1 Jahren.
Starbucks(SBUX) baut sein operatives Fundament durch die "Back to Starbucks"-Transformationsstrategie neu auf, die sich mit Kundenservice-Standards, Partner-Engagement und operativer Exzellenz in seinem globalen Kaffeehaus-Netzwerk befasst.
Starbucks bedient seine Kunden weltweit über unternehmenseigene Läden, lizenzierte Standorte und Partnerschaften zur Entwicklung von Vertriebskanälen, die sich über drei primäre Geschäftsbereiche erstrecken: Nordamerika, International und Channel Development.
Das Kernangebot umfasst handgefertigte Getränke, Lebensmittel und Kaffeehaus-Erlebnisse, die über Cafés, Drive-Thru, mobile Bestell- und Lieferkanäle an rund 40.000 Standorten weltweit angeboten werden.
Der Kaffeeriese meldete für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2025 einen Umsatz von 9,5 Milliarden US-Dollar bei einem Rückgang der weltweiten vergleichbaren Filialumsätze um 2 %, was die Anfangsphase des operativen Turnarounds unter der Führung von CEO Brian Niccol widerspiegelt.
Starbucks zeigt bedeutende Fortschritte bei seinen Transformationsinitiativen, trotz des kurzfristigen finanziellen Gegenwinds, der aus strategischen Investitionen resultiert.
Starbucks erzielte im 3. Quartal des Geschäftsjahres Rekordwerte bei der Einbindung seiner Partner und verbesserte seine Kundenbindungskennzahlen.
Das Unternehmen konnte die Kundenbeschwerden reduzieren und gleichzeitig eine starke Leistung in wichtigen Märkten erzielen, darunter Kanada, wo der vergleichbare Umsatz positiv war, und China, wo der vergleichbare Umsatz um 2 % stieg.
Die SBUX-Aktie ging 1992 an die Börse und hat seither über mehrere Expansionszyklen und Marktumfelder hinweg beträchtliche langfristige Renditen für die Aktionäre erzielt.
Hier erfahren Sie, warum die Starbucks-Aktie bis 2027 (und darüber hinaus!) solide Renditen bieten könnte, da das Unternehmen von operativen Verbesserungen profitiert und seine Transformationsstrategie auf den globalen Märkten skaliert.
Was das Modell für die SBUX-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial für die Starbucks-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf den operativen Transformationsfähigkeiten und den Möglichkeiten zur Wiederherstellung der Marktposition im gesamten Kaffeehausnetzwerk basieren.
Analysten sehen Chancen für die SBUX-Aktie aufgrund der bewährten Markenstärke, der umfassenden Transformationsstrategie und des systematischen Ansatzes zur Wiederherstellung der operativen Exzellenz bei gleichzeitiger Beibehaltung der Marktführerschaft bei Premium-Kaffeeerlebnissen.
Ein diversifiziertes Geschäftsmodell bietet mehrere Wachstumsvektoren, während die "Back to Starbucks"-Strategie bestätigt, dass die gezielte Umsetzung grundlegender Verbesserungen das Kundenerlebnis verbessern und die betriebliche Effizienz auf dem sich entwickelnden Kaffeehausmarkt steigern kann.
Auf der Grundlage von Schätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 5,5 %, einer operativen Gewinnspanne von 12,2 % und einem normalisierten KGV von 27,0x könnte die Starbucks-Aktie laut Modell von 83 $/Aktie auf 101 $/Aktie steigen.
Das entspräche einer Gesamtrendite von 22 % bzw. einer annualisierten Rendite von 10 % in den nächsten 2,1 Jahren.
Unsere Bewertungsannahmen
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Die folgenden Annahmen haben wir für die SBUX-Aktie verwendet:
1. Umsatzwachstum: 5,5 %
Starbucks meldete für das dritte Quartal einen Umsatz von 9,5 Mrd. USD, was einem Anstieg von 3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens in der Anfangsphase seiner operativen Umstrukturierung unterstreicht.
Zu den Wachstumstreibern gehören die Einführung des Green Apron Service-Modells in allen US-Filialen, der Start der Innovationspipeline im Jahr 2026 und die Stärke des internationalen Segments, dessen Quartalsumsatz zum ersten Mal die Marke von 2 Mrd. $ überstieg.
Wir haben eine Prognose von 5,5 % verwendet, die den maßvollen Ansatz von Starbucks für ein nachhaltiges Wachstum während der Transformationsphase widerspiegelt und gleichzeitig die Grundlagen für eine Beschleunigung schafft.
2. Operative Margen: 12%
Starbucks erzielte im dritten Quartal eine operative Marge von 10,1%, während das Unternehmen in die "Back to Starbucks"-Strategie investierte, die zusätzliche Arbeitsstunden und die Initiativen "Leadership Experience 2025" umfasste.
Das Unternehmen strebt eine nachhaltige Margenausweitung durch operative Hebelwirkung, Optimierung der Kostenstruktur und Effizienzverbesserungen an, während das Green Apron Service-Modell skaliert und die Verbesserung des Kundenerlebnisses das Transaktionswachstum vorantreibt.
3. Exit P/E Multiple: 27x
Die Starbucks-Aktie wird zu einem Premium-Multiplikator gehandelt, der die marktführende Position, die Stärke der Marke und das Transformationspotenzial im weltweiten Kaffeehausgeschäft widerspiegelt.
Angesichts der Marktpositionierung von Starbucks, der operativen Verbesserungen und des systematischen Ansatzes zum Wiederaufbau von Wettbewerbsvorteilen durch exzellenten Kundenservice und die Einbindung von Partnern, die zu erstklassigen Kaffeehauserlebnissen führen, halten wir das Bewertungsniveau für angemessen.
Langfristige Wettbewerbsvorteile, einschließlich Markenbekanntheit, globaler Größe und operativer Transformation, sollten solide Bewertungen unterstützen, da das Unternehmen von grundlegenden Verbesserungen profitiert und seine Innovationsplattform auf internationale Märkte ausdehnt.
Erstellen Sie Ihr eigenes Bewertungsmodell, um jede Aktie zu bewerten (Es ist kostenlos!) >>>
Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die SBUX-Aktie bis zum Jahr 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse auf der Grundlage der Umsetzung der Transformation und der Marktbedingungen im Kaffeehaus: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Renditen):
- Low Case: Langsamerer Transformationsfortschritt und Wettbewerbsdruck → 10% jährliche Rendite
- Mittlerer Fall: Erfolgreiche operative Transformation und Innovationsskalierung → 16% jährliche Rendite
- High Case: Starke Umsetzung und Ausweitung des Marktanteils → 21 % Jahresrendite
Selbst im konservativen Fall bietet die Starbucks-Aktie attraktive Renditen, unterstützt durch die Stärke der Marke und die nachgewiesene Fähigkeit, betriebliche Verbesserungen durchzuführen und gleichzeitig eine Premium-Positionierung unter verschiedenen Marktbedingungen beizubehalten.
Das Aufwärtsszenario für die SBUX-Aktie könnte zu einer außergewöhnlichen Performance führen, wenn das Unternehmen das Green Apron Service-Modell erfolgreich skaliert und gleichzeitig die Chancen der Innovationsplattform und das internationale Marktexpansionspotenzial maximiert.
Sehen Sie sich die Wachstumsprognosen und Kursziele der Analysten für jede Aktie an (kostenlos!) >>>
Wall Street Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf Basis der Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich ab schneiden könnten.
In diesem Bericht erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der erwarteten Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial, gestützt durch Analystenprognosen und die Bewertungsmodelle von TIKR
Dies sind die Arten von Aktien, die auf lange Sicht enorme Renditen bringen können, insbesondere wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
Suchen Sie nach neuen Gelegenheiten?
- Sehen Sie, welche Aktien Milliardär-Investoren kaufen damit Sie dem klugen Geld folgen können.
- Analysieren Sie Aktien in weniger als 5 Minuten mit der benutzerfreundlichen All-in-One-Plattform von TIKR.
- Je mehr Steine Sie umstoßen, desto mehr Möglichkeiten werden Sie entdecken. Durchsuchen Sie mit TIKR über 100.000 globale Aktien, globale Top-Investoren und mehr.
Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!