Wichtigste Erkenntnisse:
- Das 2-Minuten-Bewertungsmodell bewertet Palantir mit 32 $/Aktie in 2 Jahren.
- Dies bedeutet, dass die Aktie gegenüber dem aktuellen Kurs um mehr als 50% fallen könnte.
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Was ist das 2-Minuten-Bewertungsmodell?
Es gibt 3 Kernfaktoren, die den langfristigen Wert einer Aktie bestimmen:
- Umsatzwachstum: Wie groß das Unternehmen wird.
- Gewinnspannen: Wie viel das Unternehmen an Gewinn erwirtschaftet.
- Multiple: Wie viel Anleger bereit sind, für die Erträge eines Unternehmens zu zahlen.
Das 2-Minuten-Bewertungsmodell verwendet eine einfache Formel, um Aktien zu bewerten:
Erwartetes normalisiertes EPS * Forward P/E ratio = Erwarteter Aktienkurs
Umsatzwachstum und Gewinnspannen bestimmen das langfristige normalisierte EPS eines Unternehmens, und Anleger können das langfristige durchschnittliche KGV einer Aktie verwenden, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie der Markt ein Unternehmen bewertet.
Warum Palantir überbewertet aussieht
Vorhersage
Auf der Registerkarte "Analystenschätzungen" von Palantir (siehe unten) sehen Sie, dass die Analysten für Palantir in den nächsten drei Jahren ein Umsatzwachstum von 23,1 % pro Jahr erwarten, wobei der normalisierte Gewinn pro Aktie (EPS) etwa mit der gleichen Rate wachsen soll:
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Zum Vergleich: In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz von Palantir mit einer CAGR von 30,3 %.
Bewertungs-Multiple
Palantir wird derzeit mit rund 71 US-Dollar pro Aktie gehandelt. Das bedeutet, dass die Aktie mit dem fast 45-fachen der für das nächste Jahr erwarteten Einnahmen und dem 146-fachen der für das nächste Jahr erwarteten Gewinne gehandelt wird. Dies ist eine hohe Bewertung.
Seit dem Börsengang hat Palantir im Durchschnitt ein 94-faches Kurs-Gewinn-Verhältnis erzielt:
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Wir verwenden ein 45-faches KGV für unsere Bewertung, da für die Aktie ein jährliches Umsatzwachstum von etwa 20 % erwartet wird.
Fairer Wert
In 3 Jahren wird Palantir voraussichtlich ein normalisiertes EPS von etwa 71 Cent erreichen. Bei einem 45-fachen NTM-KGV-Multiplikator wird die Palantir-Aktie in 2 Jahren mit 32 $/Aktie bewertet.
Das NTM-KGV-Multiple basiert auf den erwarteten Gewinnen der nächsten zwölf Monate, so dass für eine 2-Jahres-Bewertung die EPS-Prognosen der nächsten drei Jahre verwendet werden.
Da die Aktie heute bei etwa 71 $ gehandelt wird, bedeutet dies, dass Palantir in den nächsten 2 Jahren um 32,9 % pro Jahr bzw. insgesamt 55 % fallen könnte, um diesen fairen Wert zu erreichen:
Die Palantir-Aktie könnte definitiv weiter steigen und steigen, und eine Bewertung von 32 $ könnte sicherlich zu niedrig sein.
Man darf jedoch nicht vergessen, dass die Aktie derzeit mit dem 146-fachen des voraussichtlichen Gewinns gehandelt wird. Das ist ein enormer Multiplikator, insbesondere bei einem prognostizierten jährlichen Umsatzwachstum von 20 %.
Auch die Analysten halten die Aktie für deutlich überbewertet.
Kursziel der Analysten
Das Konsenspreisziel der Analysten für Palantir liegt heute bei etwa 38 $ pro Aktie. Da die Aktie heute bei 71 $ gehandelt wird, halten auch die Analysten die Aktie für deutlich überbewertet.
Die Analysten waren nicht immer negativ gegenüber Palantir eingestellt. Sie sehen, dass die Analysten Palantir im Jahr 2022 für unterbewertet hielten, aber heute sind sie der Meinung, dass die Aktie an einem der am stärksten überbewerteten Punkte in ihrer Geschichte des öffentlichen Handels steht:
Die Kursziele der Analysten können von vielen Vorurteilen beeinflusst werden und sind nicht immer genau.
Dennoch kann ein Blick auf das Konsenskursziel der Analysten eine gute Möglichkeit sein, eine "zweite Meinung" zu Ihrer eigenen Aktienbewertung einzuholen.
TIKR Anregung
Auf der Grundlage des 2-Minuten-Bewertungsmodells sieht es so aus, als ob die Palantir-Aktie heute deutlich überbewertet ist und in den nächsten 2 Jahren um über 50 % fallen könnte.
Verlassen Sie sich nicht auf unser Wort - probieren Sie es selbst aus! Analysieren Sie die Palantir-Aktie oder jede andere Aktie, an der Sie interessiert sind, auf TIKR noch heute!
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unser Ziel ist es, informative und ansprechende Analysen zu liefern, die es dem Einzelnen ermöglichen, seine eigenen Anlageentscheidungen zu treffen. Weder TIKR noch unsere Autoren halten Positionen in einer der in diesem Artikel erwähnten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!