Wichtigste Erkenntnisse:
- Marvell verfolgt eine umfassende KI-Infrastrukturstrategie, die kundenspezifisches XPU-Silizium, elektro-optische Verbindungen und skalierbare Netzwerklösungen umfasst und gleichzeitig eine starke operative Disziplin aufrechterhält.
- Basierend auf unseren Bewertungsannahmen könnte die Marvell-Aktie bis Januar 2028 einen Wert von 115 $/Aktie erreichen.
- Dies impliziert eine Gesamtrendite von 72 % gegenüber dem heutigen Kurs von 67 $/Aktie und eine annualisierte Rendite von 25 % in den nächsten 2,4 Jahren.
Marvell(MRVL) setzt neue Maßstäbe im Bereich der KI-Infrastruktur durch eine strategische Plattformerweiterung, die neue Anforderungen an kundenspezifisches Silizium, umfassende Konnektivitätslösungen und Netzwerkarchitekturen der nächsten Generation in Hyperscale-Rechenzentren erfüllt.
Marvell bedient Unternehmenskunden weltweit mit seiner umfassenden Infrastrukturplattform für Rechenzentren, die kundenspezifisches XPU- und XPU-angeschlossenes Silizium, elektro-optische Verbindungslösungen und fortschrittliche Netzwerktechnologien umfasst.
Zu den Kernangeboten gehören kundenspezifisches ASIC-Design und -Herstellung, DSP-basierte optische Transceiver, Verbindungslösungen für Rechenzentren und neue Scale-up-Netzwerkplattformen, die durch modernste Prozesstechnologien und fortschrittliche Packaging-Funktionen bereitgestellt werden.
Das führende Halbleiterunternehmen erzielte im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 einen Rekordumsatz von 2 Milliarden US-Dollar, was einem Wachstum von 58 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, wobei der Umsatz mit Rechenzentren mit 1,49 Milliarden US-Dollar 74 % des Gesamtumsatzes des Unternehmens ausmacht.
Marvell demonstriert eine außergewöhnliche Umsetzung von Initiativen zur Plattformerweiterung unter der Leitung von CEO Matt Murphy und den neu beförderten Führungskräften Chris Koopmans und Sandeep Bharathi.
Die MRVL-Aktie ging im Jahr 2000 an die Börse und hat über mehrere Technologiezyklen und Markttransformationen hinweg erhebliche langfristige Renditen erzielt.
Hier erfahren Sie, warum die Marvell-Aktie bis 2028 außergewöhnliche Renditen erzielen könnte, da das Unternehmen von den Möglichkeiten der KI-Infrastruktur profitiert und gleichzeitig seine maßgeschneiderte Silizium- und Konnektivitätsplattform bei globalen Hyperscale-Kunden skaliert.
Was das Modell über die MRVL-Aktie aussagt
Wir haben das Aufwärtspotenzial für die Marvell-Aktie anhand von Bewertungsannahmen analysiert, die auf den KI-Infrastrukturfähigkeiten und den Marktführungsmöglichkeiten bei kundenspezifischen Silizium- und fortschrittlichen Konnektivitätslösungen basieren.
Analysten sehen eine Chance für die Marvell-Aktie, da das Unternehmen eine nachweisliche Erfolgsbilanz bei der Umsetzung, eine führende Rolle bei der technologischen Differenzierung und einen systematischen Ansatz zum Aufbau von Wettbewerbsvorteilen vorweisen kann.
Die diversifizierte Plattformstrategie von Marvell bietet mehrere Wachstumsvektoren, während die operative Exzellenz bestätigt, dass eine fokussierte Innovationsausführung die Marktexpansion und Kundenakzeptanz in der sich schnell entwickelnden Rechenzentrumslandschaft vorantreiben kann.
Auf der Grundlage von Analystenschätzungen eines jährlichen Umsatzwachstums von 25 %, einer operativen Marge von 36 % und eines normalisierten KGV-Multiplikators von 22 prognostiziert das Modell, dass die Marvell-Aktie von 67 $/Aktie auf 115 $/Aktie steigen könnte.
Das entspräche einer Gesamtrendite von 72 % bzw. einer annualisierten Rendite von 25 % in den nächsten 2,4 Jahren.
Unsere Bewertungsannahmen
Mit dem Bewertungsmodell von TIKR können Sie Ihre eigenen Annahmen für das Umsatzwachstum eines Unternehmens, die operativen Margen und das KGV-Multiple eingeben und die erwarteten Renditen der Aktie berechnen.
Die folgenden Annahmen haben wir für die MRVL-Aktie verwendet:
1. Umsatzwachstum: 25%
Marvell lieferte im zweiten Quartal eine hervorragende Leistung mit einem Umsatzwachstum von 58% und einer starken Dynamik bei allen wichtigen Wachstumstreibern, einschließlich kundenspezifischem Silizium, Elektrooptik und sich erholenden Unternehmens-/Trägermärkten.
Zu den Wachstumstreibern gehören mehr als 18 XPU- und XPU-attached Design Wins, die in den nächsten 18 bis 24 Monaten anlaufen, eine anhaltend starke Nachfrage im Bereich Elektrooptik mit 1,6T- und 3,2T-Fähigkeiten der nächsten Generation sowie eine Erholung der Unternehmensnetzwerke/Carrier-Infrastruktur, die eine annualisierte Run-Rate von 1,7 Mrd. USD erreicht.
Wir haben eine Prognose von 25 % verwendet, die die bewährte Fähigkeit von Marvell widerspiegelt, massive KI-Infrastrukturchancen wahrzunehmen und gleichzeitig die operative Hebelwirkung und die Technologieführerschaft zu erhalten.
2. Operative Margen: 36%
Marvell erzielte in Q2 eine operative Marge von 35%, während das Unternehmen stark in die KI-Infrastrukturkapazitäten und die Entwicklung seiner F&E-Plattform investierte.
Das Unternehmen demonstrierte eine signifikante operative Hebelwirkung mit einer Steigerung von 870 Basispunkten im Jahresvergleich.
Marvell erwartet eine nachhaltige Margenexpansion durch operative Hebelwirkung, NRE-Contra-OpEx-Vorteile aus Kundeninvestitionen und Effizienzverbesserungen, wenn kundenspezifische Programme skaliert werden und fortschrittliche Technologieplattformen reifen.
3. Exit P/E Multiple: 22x
Die Marvell-Aktie wird zu Premium-Multiples gehandelt, die das außergewöhnliche Wachstumsprofil, die marktführende Position und die technologischen Innovationsfähigkeiten in den expandierenden KI-Infrastrukturmärkten widerspiegeln.
In Anbetracht der Marktpositionierung von Marvell, seiner Umsetzungskapazitäten und seines systematischen Ansatzes zum Aufbau nachhaltiger Wettbewerbsvorteile durch technologische Differenzierung und intensive Kundenbeziehungen für geschäftskritische KI-Anwendungen halten wir die Bewertungsniveaus für angemessen.
Langfristige Wettbewerbsvorteile durch ein eigenes IP-Portfolio, eine fortschrittliche Prozesstechnologie und umfassende Kundenpartnerschaften sollten solide Bewertungen unterstützen, da das Unternehmen von der Erweiterung der KI-Infrastruktur profitiert und seine Plattform über mehrere Wachstumsvektoren skaliert.
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Was passiert, wenn die Dinge besser oder schlechter laufen?
Verschiedene Szenarien für die MRVL-Aktie bis 2030 zeigen unterschiedliche Ergebnisse, die auf der Ausführung der KI-Infrastruktur und den Bedingungen auf dem Halbleitermarkt basieren: (dies sind Schätzungen, keine garantierten Renditen):
- Low Case: Langsamerer Anstieg der kundenspezifischen Siliziumproduktion und Wettbewerbsdruck → 8 % jährliche Rendite
- Mittlerer Fall: Erfolgreiche Plattformerweiterung und Marktführerschaft → 15 % jährliche Renditen
- High Case: Starke KI-Infrastrukturdynamik und Marktanteilsgewinne → 21 % Jahresrendite
Selbst im konservativen Fall bietet die Marvell-Aktie attraktive Renditen, die durch die technologische Differenzierung und die nachgewiesene Fähigkeit zur Durchführung komplexer kundenspezifischer Programme bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung der operativen Exzellenz unter unterschiedlichen Marktbedingungen unterstützt werden.
Das Aufwärtsszenario für die MRVL-Aktie könnte zu einer außergewöhnlichen Performance führen, wenn es gelingt, den expandierenden Markt für KI-Infrastrukturen zu erobern und gleichzeitig die Möglichkeiten für kundenspezifische Siliziumlösungen und die Einführung von Konnektivitätsplattformen der nächsten Generation zu maximieren.
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Wall Street Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf Basis der Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich ab schneiden könnten.
In diesem Bericht erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der erwarteten Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial, gestützt durch Analystenprognosen und die Bewertungsmodelle von TIKR
Dies sind die Arten von Aktien, die auf lange Sicht enorme Renditen bringen können, insbesondere wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!