Workday第二季度业绩双线超预期。AI年度经常性收入仍增长两倍。

Gian Estrada • 5 分钟读数

评论者: Gian Estrada

最后更新 Aug 28, 2026

截至2026年8月Workday股票的关键要点

双位数超预期： 营收达到26.49亿美元，同比增长12.82%，超出预期0.52%；调整后每股收益为2.75美元，超出预期5.27%，同比增长24.43%。
利润率指引上调： Workday将其2027财年非公认会计准则运营利润率展望上调至31%，并指引第三季度订阅收入约为25.15亿美元，增长约12%。
AI年度经常性收入翻三倍： AI年度经常性收入达到约6亿美元，同比增长超过200%。
无可替代： 首席执行官Aneel Bhusri表示，他尚未遇到任何一位客户正在构建或购买Workday的替代品，并称该平台的确定性轨道是抵御内部AI构建的持久护城河。

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Workday股票凭借6亿美元AI增长势头在第二季度超越预期

workday stock q2 2026 earnings in usd — WDAY股票2026年第二季度业绩（美元） **(TIKR)**

Workday (WDAY) 于7月31日结束了其2026财年第二季度，营收为26.49亿美元，同比增长12.82%，超出预期0.52%。调整后每股收益达到2.75美元，超出预期5.27%，较去年同期增长24.43%，非公认会计准则运营利润率扩大102个基点至31.1%。作为Workday股票增长故事核心的订阅收入增长14%，达到24.71亿美元。

这种顶线增长越来越带有AI的印记。与Workday AI产品相关的年度经常性收入在本季度接近6亿美元，同比增长超过200%，环比增长20%，仅AI产品就产生了超过1亿美元的新年度合同价值，占该期间总成交额的25%以上。目前有超过5,500名客户运行至少一个原生的Workday智能体，较上一季度增长35%。

管理层将同样的信任度解释为为何很少有客户另寻他处。首席执行官Aneel Bhusri在第二季度财报电话会议上直接谈到了这一点："我还没有遇到任何一位客户想要用他们内部构建或从初创公司购买的东西来替代Workday。一个季度过去了，这一点没有改变。"他将这种留存归功于他所谓的确定性轨道，即智能体严格在公司现有权限和业务流程内运行。

积压订单数据支持了这一说法。12个月订阅积压订单（cRPO）增长14.2%，达到90.3亿美元，总收入留存率保持在97%，现有客户仅通过扩展就贡献了约60%的订阅增长。总订阅积压订单达到274亿美元，增长8%，尽管由于新增净预订组合更具挑战性，增长率有所放缓。

管理层将其2027财年非公认会计准则运营利润率指引上调至31%，并将全年订阅收入指引上调至99.4亿至99.5亿美元区间，增长13%。然而，对2028财年的初步展望要求订阅增长11%，较今年的增速有所放缓。首席财务官Zane Rowe谨慎地指出，该数字不包括来自Sana Enterprise、Data Cloud和AI智能体组合的潜在上行空间，所有这些业务仍在增长中，且仅部分反映在当前指引中。

积压订单刚达到90.3亿美元，AI年度经常性收入接近6亿美元。 免费在TIKR上追踪WDAY的积压订单和留存趋势 →