核心要点
- 英伟达今日下跌9%，中期选举后的芯片抛售潮加剧，而Everpure、Applied Digital和Ciena跌幅更大。
- 英伟达的业绩指引已经排除了中国数据中心销售，因此新的风险在于美国建设速度放缓以及更严格的AI法规。
- 分析师预计，到2029财年，英伟达的每股收益将增长一倍以上，但其远期市盈率却处于五年来的低点。
- 此次抛售似乎反应过度，英伟达11月17日的财报将是美国需求的首个试金石。
英伟达 (NVDA) 股价今日下跌9%，这是芯片股连续第二天暴跌。此次抛售始于周二民主党赢得国会两院控制权后，加剧了市场对更严格AI法规的担忧。
AI科学家Gary Marcus 在X上总结道："绝对的屠杀。"
Everpure (P) 下跌17%，因市场担心AI建设可能放缓，导致存储类股票下挫。
中国市场早已被排除在外
路透社报道称，英伟达约60万片运往中国的H200芯片滞留。但管理层在其展望中已经假设没有来自中国数据中心计算业务的收入。
新的担忧在于本土市场：在截至2026年1月的财年中，总部位于美国的客户贡献了英伟达69.3%的收入。
这种担忧冲击了整个建设链。Applied Digital (APLD) 因担忧数据中心许可问题下跌17%，而Ciena (CIEN) 则随AI网络类股票下跌16%。
分析师并未下调预期
分析师预计，英伟达的标准化每股收益将从2027财年（截至2027年1月）的9.31美元，在两年后攀升至21.34美元：
自6月底以来，2028财年的预期已上调了25%。目前尚未出台任何新的AI法规。
然而，英伟达在11月2日的交易价格对应17倍远期市盈率。这是其五年来的最低水平，不到其36倍平均市盈率的一半：
以今日价格计算，其市盈率约为16倍。
TIKR追踪了62位分析师对英伟达的评级。有多少人给出"买入"评级？
查看英伟达买入、持有和卖出评级的完整细分，以及华尔街的收入和收益预期，所有信息一目了然。超过50万投资者使用TIKR来研究此类股票。查看英伟达的分析师评级
11月17日是首个真正的考验
自2024年10月季度以来，收入已增长近三倍，在截至7月26日的季度达到962亿美元：
管理层对将于11月17日报告的10月季度给出的指引是1080亿美元，上下浮动2%，并表示供应限制将持续到2028年1月。只要需求超过供应，许可放缓改变的是英伟达芯片的去向，而不是其销售数量。
因此，我更倾向于在此买入，如果英伟达的数据保持坚挺，ASE、Everpure、Ciena和Applied Digital将有最大的反弹空间。
当然，如果英伟达的展望不及预期，或者国会在AI法规方面的行动比我预期的更快，这场抛售潮可能会进一步蔓延。
那么英伟达股票的实际价值是多少？
TIKR让你能在一分钟内预测任何股票的未来价格。只需在TIKR的估值模型中输入几个假设，就能看到英伟达可能的价值。可以从华尔街共识预期开始，或者调整输入参数以反映你对业务的看法。完全免费使用。
免责声明：
请注意，TIKR上的文章并非TIKR或其内容团队提供的投资或财务建议，也不是买入或卖出任何股票的建议。我们的内容基于TIKR Terminal的投资数据和分析师预期。我们的分析可能未包含最新的公司新闻或重要更新。TIKR未持有任何提及的股票头寸。感谢阅读，祝您投资愉快！
