Amer Sports 股票的关键统计数据
- 52 周区间： 29 美元至 43 美元
- 当前价格： 37 美元
- 市场平均目标价： 50 美元
- 最高目标：63 美元
- 分析师共识：18 位买入/6 位跑赢大盘/0 位持有
- TIKR 目标模型（2030 年 12 月）：86 美元
Amer Sports 第一季度营收增长 6%，全年业绩指引上调，股价大涨
5 月 19 日，Amer Sports（AS）公布了 2026 财年第一季度财报，实现营收 19.5 亿美元，同比增长 32%，比市场预期的 18.3 亿美元高出约 6%，并将全年营收增长指引从 16%-18%上调至 20%-22%。
Arc'teryx、所罗门（Salomon）和威尔逊（Wilson）背后的公司在技术服装、户外运动以及球类和球拍类运动方面拥有三个不同的品牌支柱，所有三个部门在本季度都实现了两位数的增长。
以 Arc'teryx 为首的技术服装业务增长了 33%，达到 8.85 亿美元，其中直接面向消费者的业务增长了 41%，包括 19% 的综合增长。
由于萨洛蒙公司的鞋类业务在北美、亚太地区和大中华区的发展势头强劲，户外运动性能部门增长了 42%，达到约 7.14 亿美元，其中综合增长 29%，直接到消费者增长 57%。
在威尔逊网球 360 软商品的带动下，球类和球拍业务增长 13%，达到约 3.47 亿美元，并在所有三个主要地区持续保持增长势头。
首席执行官詹姆斯-郑（James Zheng）在2026 年第一季度的财报电话会议上明确阐述了这一增长的广度："我们在第一季度继续保持良好的发展势头，我们独特的技术运动和户外品牌组合正在全球范围内创造空白并抢占份额。
第一季度调整后每股收益为 0.38 美元，高于去年同期的 0.27 美元，而市场预期为 0.31 美元。
指导性目标的提高延伸到了利润率：全年调整后毛利率指导性目标提高到了 59% 至 59.5%，调整后营业利润率指导性目标提高到了 13.4% 至 13.7%。
管理层还证实，第二季度的销售势头依然强劲，萨洛蒙在 Foot Locker 和 JD Sports 的美国批发分销不断扩大，Arc'teryx 品牌在北美的知名度也在不断提高，在过去几个月中，Arc'teryx 在北美的无人知晓度从 8% 提高到了 12%。
Amer Sports 股票刚刚交出了上市以来最强劲的一个季度。免费查看 TIKR 的完整盈利历史和下一步共识预期 → 24 位分析师给予 AS 股票 "买入 "评级。
24 位分析师将 AS 股票评级为 "买入"：数据背后的结论是什么？
AS股票的理论基础是结构性增长：该公司拥有优质、渗透率低的户外和运动品牌组合，具有较长的DTC跑道和不断扩大的经营杠杆，即使基本面增强，其定价倍数也在压缩。
截至 5 月底，覆盖 Amer Sports 股票的所有 24 位分析师均将其评为买入或跑赢大盘，持有者为零。
该公司的平均目标价约为 50 美元，这意味着与目前 37 美元附近的价格相比有大约 35% 的上涨空间，而最高目标价则达到了 63 美元。
这种近乎一致的信心反映了对相关业务的解读：从全球标准来看，Arc'teryx、Salomon 和 Wilson 都还是相对较小的品牌，在大型市场运营，其分销和品牌知名度仍处于起步阶段。
息税折旧摊销前利润（EBITDA）的增长是一个重要的质量信号。Amer Sports 公布的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为 4.3 亿美元，而市场预期约为 3.5 亿美元，高出约 23%，息税折旧摊销前利润率从去年同期的 20.3%增至 22.2%。
调整后的每股收益为 0.38 美元，比市场一致预期的 0.31 美元高出 24%，这说明业绩的增长不仅仅是销售额的增长，还包括整个损益表的运营效率。
估值背景值得注意。Amer Sports 的股价最近约为未来 12 个月盈利的 25 倍，低于三个月前的约 32 倍市盈率，这意味着随着业务的增长，股价也变得越来越便宜。
24 位分析师一致认为，该公司的平均目标股价约为 50 美元，这并不是市场对重新评级的定价。它是在为盈利交付定价。第一季度实现了盈利。
收入增长 32%，营业收入增长 52%：Amer Sports 股票的利润故事
Amer Sports 第一季度收入同比增长 32%，达到 19.5 亿美元，这是 TIKR 损益表中可见的过去两年中最强劲的季度增长率。
第一季度毛利润增至 11.7 亿美元，毛利率从去年同期的 57.8%增至 59.9%，延续了前三个季度稳步增长的轨迹。
第一季度营业收入达到 3.3 亿美元，同比增长 52%，营业利润率从去年同期的 14.6% 扩大到 16.8%，这表明收入增长正在转化为营业杠杆，而不仅仅是规模。
本季度的 SG&A 增至 8.5 亿美元，但占收入的比例与去年同期相比有所提高，反映了管理层在第一季度电话会议上明确提到的固定成本杠杆效应。
2026 年 Amer Sports 的股价是否被低估？TIKR 的 88 美元模型证明了这一点
TIKR 的基本模型认为，到 2030 年 12 月，Amer Sports 的股价约为 88 美元，这意味着与目前接近 37 美元的价格相比，总回报率约为 139%，或 4 年半的年化回报率约为 21%。
如果到 2035 年，收入年增长率约为 15%，净利润率约为 12%，那么到 2034 年 12 月，TIKR 的中间案例将产生接近 149 美元的股价，总回报率约为 303%，内部收益率约为 18%。
如果增长放缓，收入年均复合增长率接近 13%，净利润率接近 12%，那么到 2034 年 12 月，TIKR 的低位情况下股价将达到约 109 美元，这仍然意味着总回报率约为 196%，内部收益率接近 13%。
如果萨洛蒙（Salomon）鞋类在北美市场全面开花，Arc'teryx 将全球品牌知名度推向主流领域，那么到 2034 年 12 月，TIKR 的高点将达到约 196 美元，总回报率接近 432%，内部收益率约为 21%。
AS 的股价被严重低估，只有 37 美元。
市盈率在三个月内从约 32 倍压缩到约 25 倍，而该公司刚刚上调了全年业绩指引，息税折旧摊销前利润超出预期约 23%，并且正在扩大营业利润率--这就是市场尚未重新定价的股票的定义。
华尔街的好点子不会隐藏太久。使用 TIKR 免费捕捉成千上万只股票的分析师升级、盈利超预期和营收惊喜 → Amer Sports 股票现在是否值得买入？
Amer Sports 股票现在值得买入吗？
截至 2026 年 5 月底，覆盖 Amer Sports 股票的所有 24 位分析师均将其评为买入或跑赢大盘。该公司的平均目标价约为 50 美元，这意味着与目前 37 美元附近的价格相比，大约有 35% 的上涨空间。TIKR 的基本情况将这一目标进一步扩大，到 2030 年 12 月，其中期目标价约为 88 美元。
最值得关注的直接信号是，第二季度的收入增长是否能保持在管理层提供的 22% 到 24% 的指导范围内。
AS 股票的目标价格是多少？
截至 2026 年 5 月底，华尔街对 AS 股票的平均目标价约为 50 美元，高于三个月前的 49 美元，最高目标价为 63 美元，有 24 位分析师覆盖该股。
TIKR 的估值模型设定的中期目标是到 2030 年 12 月达到约 88 美元，基于约 15% 的收入年复合增长率和约 12% 的净利润率。
您是否应该投资 Amer Sports 公司？
您可以建立一个免费的观察列表，跟踪 Amer Sports, Inc.无需信用卡。无需信用卡，只需您自己决定所需的数据。
真正了解情况的唯一方法就是亲自查看数据。TIKR 可让您免费访问专业分析师用来回答这一问题的相同机构质量的财务数据。
调出 Amer Sports, Inc. 股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度收入和盈利的预期、估值倍数随时间的变化情况，以及目标价格是上升还是下降。
免费获取分析 TIKR AS 股票的专业工具 → 免费获取分析 TIKR AS 股票的专业工具 → 免费获取分析 TIKR AS 股票的专业工具
