阿尔特里亚股票的关键统计数据
- 52 周区间： 55 美元至 75 美元
- 当前价格： 72 美元
- 市场平均目标价： 70 美元
- 最高目标：82 美元
- 分析师共识： 4 位买入，7 位持有，1 位看淡，1 位卖出
- TIKR 目标模型（2030 年 12 月）：33 美元
阿尔特里亚每股收益增长 6%，股价创 9 年新高，万宝路捍卫溢价地位
总部位于里士满的万宝路（Marlboro）香烟和on！尼古丁袋制造商奥特里亚集团（Altria Group，简称MO）4月30日公布了第一季度财报，各方面均好于预期，盘中一度跳涨8.3%。
该公司公布的收入为 47.6 亿美元，高于分析师预期的 45.8 亿美元。
调整后每股收益为 1.32 美元，比一致预期的 1.25 美元高出 6%，与去年同期相比增长了 7.3%。
股价盘中达到 73.85 美元，为 2017 年 12 月以来的最高水平。
业绩增长并不是成本问题。
在净价格实现率 6.3% 的推动下，可烟业务调整后营业收入增长 6.3%，利润率扩大至 65.1%。
第一季度报告的国内卷烟销量下降了 2.4%，这是连续第四个季度实现环比增长，管理层将其主要归因于从卷烟到非法调味电子烟产品的跨品类流动趋缓。
万宝路在高端市场的份额扩大到 59.5%，与上年同期相比增长 0.1 个百分点，环比增长 0.2 个百分点。
关于PLUS是阿尔特里亚公司的新一代尼古丁袋，也是美国食品和药物管理局简化审查试点计划授权的首款产品，从3月份开始在全国范围内发货，到本季度末已在约100,000家商店销售，约占尼古丁袋类销量的85%。
on！产品组合的总发货量增长了近 18%，超过 4600 万罐。
即将离任的首席执行官比利-吉福德（Billy Gifford）在为公司工作 20 多年后于 5 月中旬卸任，他在2026 年第一季度财报电话会议上指出，非法电子蒸汽市场似乎正在缓和："经过几年的快速增长，我们在 2025 年后半年开始看到缓和迹象。
该公司重申了 2026 年全年调整后每股收益指导区间为 5.56 美元至 5.72 美元，即在 2025 年 5.42 美元的基础上增长约 3% 至 6%，并表示现在上半年和下半年的增长将更加均衡。
与此同时，6 名民主党参议员于 6 月 4 日向 Altria 和雷诺美国公司发出公开信，要求提供与 FDA 新的执法自由裁量权政策有关的政治捐款和游说活动的详细信息，该政策允许制造商在没有标准的上市前授权的情况下销售吸食器和尼古丁袋。阿尔特里亚公司表示，它正在审查该政策对其产品战略的影响，并将继续在 FDA 监管的市场内展开竞争。
查看华尔街在市场其他股票纷纷上调评级之前上调股票评级的确切时间--使用 TIKR 免费实时跟踪分析师评级变化 → 查看华尔街在市场其他股票纷纷上调评级之前上调股票评级的确切时间。
在 Altria 股价超过每股收益并创下 9 年新高后，华尔街为之付出了 70 美元的代价
截至 6 月 5 日，有 13 位分析师对 Altria 的股票进行了研究，他们的一致看法是谨慎。四位分析师认为该股 "买入"，七位 "持有"，一位 "看淡"，一位 "卖出"。市场平均目标价为 70 美元，略低于目前的 72 美元附近的价格，这表明大多数分析师认为第一季度推动的反弹已经弥补了近期的大部分缺口。
第一季度最强劲的单项数据是调整后每股收益 1.32 美元，比一致预期的 1.25 美元高出 0.07 美元。展望未来，分析师预计 2026 年第二季度的每股收益为 1.49 美元，第三季度为 1.50 美元，第四季度将季节性下降至 1.37 美元左右。
同时，Altria 第一季度营收 47.6 亿美元，同比增长约 5%，大幅超出预期的 45.8 亿美元。前瞻性共识预计第二季度营收约为 53.4 亿美元，第三季度约为 53.2 亿美元，这表明全年营收同比基本持平。
从目前的股价来看，Altria 股票的估值与近期的市场共识相当，均值略低于股价，买入-持有-卖出的分化意味着方向性信念有限。
MO 股票每季度收益高于 PM - 但菲利普莫里斯公司正在扩大这一差距
阿尔特里亚公司股票最近的盈利同行并不在同一起跑线上。
菲利普莫里斯国际公司（PM）2026 年第一季度的正常化每股收益为 1.83 美元，而 Altria 股票同期的每股收益为 1.32 美元，单季每股收益相差 0.51 美元，这反映了两家公司根本不同的收入基础：Altria 是一家国内烟草公司；Philip Morris 的业务遍及全球，并拥有尼古丁袋装品牌 Zyn，该品牌一直在抢夺 Altria 在美国的市场份额。
前瞻性共识扩大了这一差距，而不是缩小了这一差距，菲利普-莫里斯公司的股价预计将在 2026 年第三季度达到 2.43 美元，而 Altria 公司同期的股价预计为 1.50 美元。
图表还显示，在过去一年里，Altria 股票的季度每股收益一直在 1.30 美元到 1.45 美元之间徘徊，而菲利普莫里斯公司的季度每股收益一直在攀升，从 2025 年第二季度的 1.86 美元上升到 2026 年第三季度的预计 2.43 美元，而 Altria 的季度每股收益仅为 1.50 美元。
这种比较并没有使 Altria 的股票失去吸引力，而是准确地界定了问题：Altria 创造了可靠的、高利润率的国内现金流和可观的股息率，而 Philip Morris 则在较高的基数上以更快的速度复合每股收益，市场将这一差异计入两只股票的价格中。
2026 年 Altria 的股价是否被低估？TIKR 的 86 美元目标价位和上证指数PLUS 变量
TIKR 的基本情况是，到 2030 年 12 月，Altria 集团的估值约为 86 美元，这意味着从目前 72 美元附近的价格算起，总回报率约为 19%，或在未来 4.6 年中，年化回报率约为 4%。
如果卷烟销量降幅继续趋缓，达到较低的个位数范围，并继续增长！PLUS 获得更多目前正在接受 FDA 审查的香料授权，TIKR 的高位预测股价在整个预测期结束时将接近 129 美元，总回报率约为 79%，年化回报率约为 7%。
如果销量重新加速下滑，而食品及药物管理局在新烟袋审批方面进展缓慢，低预测情况下的股价仍将接近 93 美元，总回报率约为 28%，年化回报率约为 3%，主要是万宝路定价的持久性和口腔烟草部门超过 4 亿美元的季度调整后营业收入。
在所有三种情况下，Altria 股票都能带来正的总回报。市场近期的谨慎是基于真正的宏观和销量不确定性。但是，一家核心业务净价格实现 6.3%、尼古丁袋出货量单季增长近 18%、盈利大幅增长后重申盈利指引的公司，并不仅仅是一家处于管理性衰退的卷烟公司。如果将模型的全面前景和股息率与当前价格进行权衡，Altria 的股价被适度低估。
华尔街的好点子不会隐藏太久。使用 TIKR 免费捕捉成千上万只股票的分析师升级、盈利超预期和营收惊喜 → Altria 股票现在是否值得买入？
Altria 股票现在值得买入吗？
TIKR 的基本预期目标是，到 2030 年 12 月，Altria 的股价将达到约 86 美元，这意味着总回报率将比当前价格高出约 19%。
近期市场一致持谨慎态度，平均目标价为 70 美元，而当前价格接近 72 美元。
投资案例取决于安特利雅是否会继续获得 PLUS 香料的授权，以及是否会在 2030 年之前实现盈利！PLUS 香料授权是否继续推进，以及卷烟销量降幅是否保持在较低的个位数范围内。
分析师如何评价 Altria 的股票？
截至 2026 年 6 月 5 日，分析师对阿尔特里亚股票的看法是：4 位买入，7 位持有，1 位看淡，1 位卖出，街道平均目标价为 70 美元，最高目标价为 82 美元。
分析师认可该公司第一季度业绩的增长，调整后每股收益为 1.32 美元，比共识高出 0.07 美元，但对持续的销量趋势和宏观经济对低收入消费者的压力仍持谨慎态度。
你应该投资奥特里亚集团公司吗？
要想知道答案，唯一的办法就是亲自查看相关数据。TIKR 可让您免费访问与专业分析师用来回答这一问题的相同的机构质量财务数据。
调出 Altria Group, Inc. 的股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度收入和盈利的预期、估值倍数随时间的变化情况，以及目标价格是上升还是下降。
您可以建立一个免费的观察列表，跟踪 Altria Group, Inc.无需信用卡。只需您自己决定所需的数据。
