Principais estatísticas da Freeport-McMoRan Ações
- Desempenho na semana passada: 4%
- Intervalo de 52 semanas: US$ 28 a US$ 62
- Preço-alvo do modelo de avaliação: US$ 88
- Aumento implícito: 46,5% em 2,9 anos
Avalie suas ações favoritas, como a Freeport-McMoRan, com 5 anos de previsões de analistas usando o novo Modelo de Avaliação da TIKR (é gratuito) >>>
O que aconteceu?
As ações da Freeport-McMoRan subiram cerca de 4% na semana passada, sendo negociadas em alta na maioria das sessões e terminando perto de US$ 61, próximo ao topo de sua faixa de negociação recente.
O movimento se alinhou com os preços mais firmes do cobre durante a semana, o que apoiou o sentimento em relação aos grandes produtores de cobre com forte alavancagem operacional.
O foco contínuo nas restrições de oferta e na demanda ligada à eletrificação, investimento em rede e gastos com infraestrutura permaneceu central para as expectativas de lucros e fluxo de caixa de curto prazo da Freeport.
As atualizações dos analistas também apoiaram as ações. O JPMorgan elevou seu preço-alvo de US$ 58 para US$ 68 e reiterou a classificação Overweight, enquanto o Raymond James elevou seu preço-alvo de US$ 53 para US$ 66 e manteve a classificação Outperform, citando um maior poder de ganhos e geração de fluxo de caixa com os preços atuais do cobre.
Para equilibrar esse otimismo, a Sanford C. Bernstein rebaixou a ação para Market Perform, elevando sua meta de US$ 53,50 para US$ 54, e a Weiss Ratings reiterou a classificação Hold.
Mesmo com opiniões divergentes, os preços mais altos do cobre e as revisões de metas para cima superaram a cautela, permitindo que as ações subissem durante a semana.
A Freeport-McMoRan está subvalorizada?
De acordo com as premissas do modelo de avaliação, a ação é modelada usando:
- Crescimento da receita (CAGR): 10,1%
- Margens operacionais: 40.9%
- Múltiplo P/E de saída: 22,8x
Com base nesses dados, o modelo estima um preço-alvo de US$ 88, o que implica um aumento total de 46,5% em relação aos níveis recentes nos próximos 2,9 anos.
No próximo ano, os resultados provavelmente serão moldados pela forma como os preços do cobre se mantiverem em meio às restrições da oferta global, especialmente porque a eletrificação, as atualizações da rede elétrica e os projetos de infraestrutura continuam a impulsionar a demanda mais rapidamente do que a entrada de novas ofertas no mercado.
A alavancagem operacional da Freeport continua sendo um fator importante, com as mudanças no preço do cobre se traduzindo diretamente em fluxo de caixa devido à escala da empresa, à qualidade dos ativos e à disciplina nos gastos de capital.
A execução nos principais ativos, os volumes de produção estáveis e o controle de custos sustentam a durabilidade da margem e a geração de fluxo de caixa livre em todos os ciclos de commodities.
A Freeport-McMoRan parece subvalorizada nos níveis atuais, sendo que o desempenho futuro provavelmente será impulsionado pelos fundamentos do cobre, pela alavancagem operacional e pela execução do fluxo de caixa, e não por uma reavaliação da avaliação.
Estime o valor justo de uma empresa instantaneamente (grátis com TIKR) >>>
Avalie qualquer ação em menos de 60 segundos (é grátis)
Com a nova ferramenta de modelo de avaliação da TIKR, você pode estimar o preço potencial de uma ação em menos de um minuto.
Tudo o que é necessário são três entradas simples:
- Crescimento da receita
- Margens operacionais
- Múltiplo P/E de saída
A partir daí, a TIKR calcula o preço potencial das ações e os retornos totais nos cenários de alta, base e baixa, para que você possa ver rapidamente se uma ação parece subvalorizada ou supervalorizada.
Se você não tiver certeza do que inserir, o TIKR preenche automaticamente cada entrada usando as estimativas de consenso dos analistas, fornecendo um ponto de partida rápido e confiável.
Veja o valor real de uma ação em menos de 60 segundos (gratuito com o TIKR) >>>