Workday 주식 주요 통계
- 현재 가격: ~$128(2026년 5월 22일)
- 27 회계연도 1분기 총 매출: 25억 달러, 전년 동기 대비 +13% 증가
- 27 회계연도 1분기 구독 매출: 24억 달러, 전년 동기 대비 +14% 증가
- 27 회계연도 1분기 조정 EPS: $2.66, 전년 동기 대비 +19%
- 27 회계연도 1분기 비일반회계기준(Non-GAAP) 영업 마진: 32%
- FY27 구독 매출 가이던스: $99억3000만~$99억5000만, +12%~13%
- FY27 비일반회계기준 영업 마진 가이던스(상향 조정): 31%
- TIKR 모델 목표: $218
- 내재 상승 여력: ~70%
Workday, AI 에이전트 고객 4,000명 달성으로 5년 만에 1분기 최고 신규 ACV 성장률 기록
는 2027 회계연도 1분기 총 매출이 전년 동기 대비 13% 증가한 25억 4,200만 달러로 2026년 5월 21일에 발표하여 시장 예상치인 25억 1,700만 달러를 상회했습니다.
구독 매출은 23억 5,400만 달러로 14% 증가했으며, 12개월 구독 매출 잔고(cRPO)는 15.5% 증가한 88억 1,000만 달러에 달했습니다.
조정 주당순이익은 2.66달러로 전년 동기 2.23달러를 상회하고 시장 예상치인 2.52달러를 앞질렀습니다.
이번 분기의 가장 두드러진 성과는 연간 신규 계약 가치 성장으로, Aneel Bhusri CEO는 1분기 실적 발표에서 "핵심 비즈니스의 강점과 AI의 견인에 힘입어 5년 만에 최고의 1분기 신규 ACV 성장률을 기록했습니다."라고 말했습니다.
에이전트 AI 제품의 신규 ACV는 전년 동기 대비 200% 이상 성장했으며, 현재 유기적으로 개발된 에이전트를 하나 이상 사용하는 Workday 고객 수는 4,000여 개에 달합니다.
구독 매출 성장의 약 60%는 계속해서 확장 부문이 차지했으며, Harley-Davidson, Del Monte, 델라웨어주 등의 신규 로고가 성장을 견인했습니다.
해외 매출은 6억 4,900만 달러로 16% 성장하여 미국 매출 성장률 13%를 앞질렀으며, EMEA는 분기 중 50% 이상 성장한 중견기업 및 신규 ACV 부문에서 두 번째로 큰 지역으로 부상했습니다.
비일반회계기준 영업 이익은 8억 9,000만 달러를 기록했으며, 마진은 전년 동기 30.2%에서 31.8%로 확대되어 경영진은 연간 비일반회계기준 영업 마진 가이던스를 30.5%로 50베이시스포인트 상향 조정했습니다.
1분기 영업 현금 흐름은 전년 동기 대비 52% 증가한 6억 9,600만 달러였으며, Workday는 분기 중 16억 달러의 주식을 재매입했습니다.
월스트리트가 주식을 업그레이드하는 정확한 순간을 다른 시장보다 먼저 확인하세요 - TIKR을 통해 애널리스트의 등급 변화를 실시간으로 무료로 추적 →
Workday 주식 수익이 13% 이상으로 다시 증가하면서 GAAP 영업 마진도 계속 상승세
Workday의 손익계산서는 안정성보다는 재가속화에 대한 이야기를 들려줍니다.
총 매출 성장률은 FY26 2분기와 3분기 모두 12.6%에서 FY26 1분기 14.5%, FY27 1분기 13.5%로 증가하여 2026 회계연도의 대부분을 규정했던 저점에서 회복했습니다.
회계연도 27년 1분기 매출총이익은 19억 4,400만 달러에 달했으며, 매출총이익률은 전년 동기 76.0%에서 76.2%로 확대되었습니다.
더욱 의미 있는 변화는 영업이익에서 나타나고 있습니다: GAAP 영업 이익은 전년 동기 대비 65% 증가한 3억 4천만 달러로, 영업 마진은 전년 동기 9.2%에서 13.3%로 증가했습니다.
13.3%의 GAAP 영업 마진은 FY24 3분기 5.4%, FY24 4분기 7.6%와 비교하면 8분기 연속으로 구조적인 개선이 지속되고 있는 것입니다.
FY27 1분기 총 운영 비용은 16억 6천만 달러로 FY26 1분기에 기록한 16억 2천만 달러보다 약간 낮았지만, 매출은 증가하여 마진 궤적에서 운영 레버리지가 가시화되었습니다.
CFO인 Zane Rowe는 1분기 실적 발표에서 "예상 대비 양호한 지출과 함께 매출 성과가 개선된 것"이라고 설명하며, R&D, 고객 성공, 시장 출시 전반에서 Workday 자체 AI 도구로 인한 생산성 향상을 구조적 원동력으로 꼽았습니다.
2031년까지 두 자릿수 매출 성장을 지속하려면 Workday 주식에 대한 TIKR의 목표주가 218달러가 필요합니다.
TIKR의 가치 평가 모델에 따르면 2031년 1월까지 Workday의 주가는 218달러로, 현재 주가인 128달러에서 총 수익률 70%, 즉 연율로 환산하면 12%에 달할 것으로 예상됩니다.
중간 사례는 9.6%의 매출 연평균 성장률과 27.7%로 확대되는 순이익 마진을 가정하며, 이는 모두 Workday의 12개월 후 순이익 마진인 23.3%에서 의미 있는 수준의 상승이며, 이 모델에는 연간 4.4%의 P/E 배수 압축이 포함되어 있어 이러한 수익을 실현하려면 주식이 이익 성장을 통해 하락하는 배수보다 앞서야 한다는 의미도 내포하고 있습니다.
1분기 실적은 적어도 한 가지 측면에서 중간 사례 프레임워크를 강화합니다. 이미 진행 중인 마진 확장이 모델의 가정을 앞질렀고, 5년 만에 최고의 신규 ACV 분기 실적은 AI 수익화 사이클이 성장 논리를 뒷받침하고 있다는 초기 증거를 제공합니다.
낮은 시나리오에서는 2031년 1월까지 Workday 주가가 235.44달러로 7.2%의 IRR을 기록하며, 이는 AI 구축 비용이 단기 수익성을 압박함에 따라 매출 CAGR이 8.7%로 둔화되고 순이익 마진이 25.9%에 이르는 시나리오와 일치합니다.
중간 사례인 308달러와 10.6%의 IRR은 9.6%의 매출 CAGR과 27.7%의 마진이 함께 실현되어야 하는데, 이는 1분기의 에이전트 ACV 가속화 이후 더 그럴듯해 보이지만 여전히 FY27 하반기에 의미 있게 확장되는 Flex 크레딧에 의존하는 조건입니다.
391.98달러의 높은 경우와 13.7%의 IRR은 10.6%의 매출 연평균 성장률과 29.2%의 순이익 마진이 필요하며, 이 조합은 2031년 1월 이전에 여행사, ITSM 에이전트 및 Extend Pro 확장이 각각 의미 있는 규모에 도달해야 함을 의미합니다.
Workday, Inc.에 투자해야 할까요?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있게 해줍니다.
주식을 불러오면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기의 매출 및 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표가가 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 종목 목록을 만들어 다른 모든 주식과 함께 Workday, Inc.를 추적할 수 있습니다. 신용 카드가 필요하지 않습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
