주요 요점
- Ubiquiti 주가는 회계 1분기 매출이 39.9% 증가해 기록적인 10억 3천만 달러를 기록한 후 15% 급등했습니다.
- 기업용 매출이 최근 분기에서 Cisco의 네트워킹 및 HPE의 Campus & Branch 매출보다 빠르게 성장했으며, 이는 UniFi가 기존 강자의 고객을 확보하고 있음을 시사합니다.
- 부품 원가 상승과 공급 제약이 마진과 출하량에 대한 주요 위험 요인입니다.
Ubiquiti (UI) 주가는 회계 1분기 매출이 전년 동기 대비 39.9% 증가한 기록적인 10억 3천만 달러를 발표한 후 오늘 15% 상승했습니다.
이는 기존 강자들의 성장률보다 빠른 속도입니다. Cisco (CSCO)는 7월 25일로 끝나는 분기에 네트워킹 제품 매출이 28% 증가했으며, HPE (HPE)는 7월 31일로 끝나는 분기에 Campus & Branch 네트워킹 매출이 31.0% 증가했습니다.
상세 내용
다음은 9월 30일로 끝나는 Ubiquiti의 분기 실적을 전년 동기와 비교한 내용입니다:
- 기업용 기술 매출: 9억 4,130만 달러 (6억 5,710만 달러에서 증가)
- 북미 매출: 5억 4,170만 달러, 41.5% 증가
- 매출 총이익률: 47.3% (46.0%에서 증가)
- 비-GAAP 주당순이익: 5.32달러 (3.46달러에서 증가)
분석가들은 이미 2028 회계연도까지 이익이 계속 증가할 것으로 예상하고 있습니다:
Ubiquiti는 2027 회계연도 추정치 17.71달러 중 30%를 단일 분기에 벌어들였으므로, 이 수치는 상향 조정될 것으로 예상됩니다.
Ubiquiti에 대한 애널리스트 평가 확인하기(무료):
Ubiquiti에 대한 매수, 보유, 매도 평가와 월가의 매출 및 이익 추정치를 한곳에서 전체적으로 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용해 이와 같은 주식을 조사합니다. Ubiquiti의 애널리스트 평가 확인하기
UniFi, 거대 기업보다 빠르게 성장 중
Ubiquiti는 라이선스나 구독료 없이 UniFi 장비를 판매하며, 대부분 자체 웹스토어를 통해 이루어집니다. 웹스토어 매출이 충분히 증가하여 이에 대한 카드 수수료가 비용 상승에 기여했습니다.
또한 효율적으로 운영됩니다: 영업비용이 매출의 9.1%를 차지했는데, 이는 Cisco가 회계 4분기에 조정 기준으로 기록한 30.4%보다 낮은 수준입니다.
그러나 모든 기업에 대한 수요는 강합니다: Cisco의 네트워킹 제품 주문은 해당 분기에 40% 증가했으며, 이는 두 자릿수 성장을 기록한 8분기 연속입니다. 만약 Cisco의 네트워킹 성장이 다음 주 실적 발표에서 유지된다면, Ubiquiti는 Cisco의 고객을 빼앗는 것뿐만 아니라 강한 시장 흐름을 타고 있는 것입니다.
HPE의 Campus & Branch 라인(최근 분기 14억 달러)은 많은 동일한 오피스 구매자를 대상으로 합니다. HPE는 이번 달 말에 실적을 발표할 예정입니다. 이 라인이 Ubiquiti의 기업용 기술 매출 43.2% 성장률을 따라갈 수 있을까요?
부품 원가가 걸림돌
Ubiquiti는 일부 부품 원가가 회계 4분기 이후 상승했으며 계속 상승할 수 있고, 공급은 여전히 제한적일 수 있다고 밝혔습니다. 이는 가격 인상으로 상쇄되지 않을 경우 마진을 압박하고, 출하량을 제한할 수 있습니다.
그럼에도 불구하고, 주가는 자체 기준으로 비싸지 않습니다. 최근 기준으로 선행 주가수익비율(P/E)은 약 31배로, 5년 평균 34배보다 낮았습니다:
오늘의 급등으로 주가는 약 35배 수준으로, 평균치 근처이며 1년 전 최고점이었던 67배의 약 절반 수준입니다.
결론: UniFi는 성장하는 시장에서 입지를 확보하고 있으며, 공정한 가격에 거래되고 있습니다. 저는 현재 수준에서 긍정적으로 봅니다.
물론, 부품 원가가 Ubiquiti의 가격 인상 속도보다 빠르게 상승한다면, 다음 분기의 매출 총이익률에서 먼저 확인될 것입니다.
그렇다면 Ubiquiti 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분 이내에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하고 Ubiquiti의 잠재적 가치를 확인하세요. 월가 컨센서스 추정치를 시작점으로 삼거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정할 수 있습니다. 무료로 사용 가능합니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언을 위한 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
