TXN 주식에 대한 주요 통계
- 연간 실적: 22%
- 52주 범위: $ 140 ~ $ 231
- 밸류에이션 모델 목표가: $324
- 내재 상승 여력: 53%
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무슨 일이 있었나요?
텍사스 인스트루먼트 주가는 현재까지 약 22% 상승했으며, 최근 투자자들이 잉여 현금 흐름 가시성 개선과 2026년까지의 자본 집약도 완화에 대한 반응으로 주당 212달러에 가까운 가격에 거래되고 있습니다.
주가는 회사의 현금 창출 프로필에 대한 새로운 신뢰를 반영하여 주당 140달러에서 231달러 52주 범위의 상단에 가까워졌습니다.
올해 들어 주가가 상승한 것은 주로 경영진이 대규모 투자 단계가 거의 마무리되고 잉여 현금 흐름이 가속화되고 있다는 신호를 보냈기 때문입니다. 투자자들은 자본 지출이 감소하면서 2026년 주당 잉여현금흐름이 8달러를 넘어설 수 있다는 가이던스에 호응하여 배당과 자사주 매입에 대한 전망을 개선했습니다.
이러한 현금 전환 강화로의 전환은 주가가 후행 수익의 약 39배에 거래되고 있음에도 불구하고 여러 차례의 주가 상승을 뒷받침했습니다.
이번 주 2026년 자본 관리 통화에서 Texas Instruments는 2025년 영업 현금 흐름이 13% 증가한 72억 달러, 잉여 현금 흐름은 2024년 대비 97% 증가한 주당 3.23달러에 달했다고 보고했습니다.
2025년 자본 지출은 총 46억 달러에 달했지만 300밀리미터 용량 확장이 거의 완료됨에 따라 2026년에는 20억~30억 달러로 감소할 것으로 예상되며, CFO 라파엘 리자디는 "2026년에 주당 8달러 이상의 잉여 현금 흐름을 창출할 수 있을 것"이라고 말했습니다.
기관의 포지셔닝은 여전히 활발합니다. 스미토모 미쓰이 파이낸셜 그룹은 지분을 46.6% 늘려 25,507주, 미쓰비시 UFJ 자산운용은 10% 늘려 5,033,746주, 약 9억 2500만 달러, 그린란드 캐피탈 매니지먼트는 66.3% 늘려 58,151주, 캠로즈 캐피탈 투자 파트너스는 10.9% 늘려 224,619주, 약 4127만 달러 상당의 지분을 보유하게 되었습니다.
프라임캡 매니지먼트는 8.9%, 제너레이션 인베스트먼트 매니지먼트는 53.8%의 지분을 줄였지만 기관의 지분율은 약 84.99%로 여전히 높아서 장기적으로 강력한 후원이 주가 상승의 배경이 되고 있습니다.
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TXN이 저평가되어 있나요?
밸류에이션 가정 하에서 주식은 다음을 사용하여 모델링됩니다:
- 매출 성장률(CAGR): 10.9%
- 영업 마진: 39.2%
- 출구 P/E 배수: 30.2배
매출은 2026년 약 196억 달러에서 2028년 약 241억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 자동차 분야의 콘텐츠 확장, 산업 시장의 자동화 성장, 데이터 센터 전력 및 연결 인프라 관련 수요 증가에 힘입은 결과입니다.
현재 산업, 자동차 및 데이터 센터가 전체 매출의 약 75%를 차지하며, TXN은 짧은 주기의 소비자 수요보다는 긴 주기의 높은 콘텐츠 시장에 노출될 수 있게 되었습니다.
39%에 가까운 영업 마진은 내부 300밀리미터 웨이퍼 생산 확대로 인한 구조적 이점을 반영합니다.
시간이 지남에 따라 더 많은 웨이퍼가 300밀리미터로 전환되고 내부 제조가 95%를 넘어서면서 단위당 비용이 감소하고 볼륨이 회복되면 운영 레버리지가 개선됩니다. 이러한 제조 전략은 주기적인 가격 변동에만 의존하지 않고 마진 지속성을 높이기 위해 설계되었습니다.
잉여 현금 흐름은 여전히 논문의 핵심입니다. 경영진은 자본 지출이 감소함에 따라 2026년에 주당 8달러 이상의 잉여현금흐름을 예상하고 있으며, 이는 배당 여력과 환매 유연성을 크게 증가시킬 것입니다. 22년 연속 배당금 인상과 지속적인 자사주 매입으로 사이클이 개선됨에 따라 자본 수익률은 주당 성장률을 증폭시킵니다.
이러한 입력값을 바탕으로 밸류에이션 모델은 목표 주가를 324달러로 추정하며, 이는 현재 수준에서 약 53%의 상승 여력이 있음을 의미합니다.
2026년에 매출 성장이 정상화되고 잉여 현금 흐름이 예상대로 확장된다면 주당 약 212달러의 Texas Instruments는 저평가된 것으로 보입니다.
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TXN 주식의 상승 여력은 얼마나 될까요?
투자자는 TIKR의 새로운 가치평가 모델 도구를 사용하여 1분 이내에 텍사스 인스트루먼트의 잠재 주가 또는 모든 주식의 가치를 추정할 수 있습니다.
세 가지 간단한 입력만 하면 됩니다:
- 매출 성장
- 영업 마진
- 출구 P/E 배수
그러면 TIKR이 상승 , 기본, 하락 시나리오에서 잠재 주가와 총 수익률을 계산하여 주식이 저평가된 것인지 고평가된 것인지 빠르게 확인할 수 있습니다.
무엇을 입력해야 할지 잘 모르겠다면 애널리스트의 컨센서스 추정치를 사용해 각 입력값을 자동으로 채워주므로 빠르고 신뢰할 수 있는 시작점을 찾을 수 있습니다.
