핵심 요약
- 11월 3일 중간선거에서 민주당이 압승하면서 샌디스크 주가는 오늘 8% 하락했습니다.
- 투자자들은 데이터센터 건설에 대한 더 엄격한 규제와 메모리 가격 상승이 하드웨어 시장 일부에 타격을 주고 있다는 징후를 우려하고 있습니다.
- 애널리스트들은 여전히 샌디스크의 2027 회계연도 이익이 3배 이상 증가할 것으로 예상하지만, 주가는 플래시 호황이 정점에 가까운 것처럼 거래되고 있습니다.
- 1월 말에 발표될 샌디스크의 회계연도 2분기 실적은 플래시 가격이 여전히 상승 중인지 보여줄 것입니다.
샌디스크(SNDK)는 S&P 500 지수가 2% 상승한 오늘 8% 하락했습니다. 화요일 중간선거에서 민주당이 하원과 상원을 석권했고, 투자자들은 데이터센터에 대한 더 엄격한 감독과 허가 지연에 대한 우려로 AI 인프라 관련주를 매도했습니다.
매도의 또 다른 이유
샌디스크 보유자들은 이미 힘든 한 주를 보내고 있었습니다. 회사는 10월 29일에 실적 컨센서스를 상회하고 8대 1 주식분할을 발표했지만, 합작 파트너인 키옥시아가 플래시 가격 급등이 약화되고 있다고 경고하면서 주가가 하락했습니다.
배런스지는 오늘 아침 두 번째 우려 요소를 추가했습니다: 상승하는 메모리 가격이 하드웨어 시장 일부에 타격을 주고 있다는 징후입니다. 샌디스크의 2027 회계연도 1분기 소비자 부문 매출은 전분기 대비 29% 감소한 3억 9700만 달러를 기록했으며, 경영진은 소비자들이 높아진 가격에 적응하고 있다고 밝혔습니다.
가격 상승이 성장에 기여하는 비중도 줄어들고 있습니다. 경영진은 2026 회계연도 4분기 연속 성장의 약 3분의 2를, 그리고 2027 회계연도 1분기 성장의 약 40%를 가격 상승에 기인했습니다.
정점을 가정한 주가
애널리스트들은 아직 예상치를 낮추지 않았습니다. 그들은 2027 회계연도 정규화 EPS가 227.80달러, 2028 회계연도에는 287.26달러로, 2026 회계연도의 70.88달러에서 상승할 것으로 예상합니다:
샌디스크는 화요일 종가 기준 선행 PER 4.4배에 거래되었으며, 이는 지난 1년간 최저 수준으로 11배의 평균보다 훨씬 낮습니다:
오늘의 가격으로는 더 낮아졌습니다.
TIKR는 샌디스크에 대해 25명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 "매수" 의견을 내고 있을까요?
월스트리트의 매수, 보유, 매도 등급과 수익 및 이익 예상치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR를 사용해 이와 같은 주식을 조사합니다. 샌디스크의 애널리스트 등급 보기
건설사들의 미수주 잔량은 계속 증가 중
건설사들이 가장 큰 타격을 받았습니다: 콴타 서비스(PWR)는 12% 하락했고 컴포트 시스템스 USA(FIX)는 15% 하락했습니다. 두 회사 모두 아직 둔화를 경험하지 않았습니다. 콴타는 9월 30일 기준 총 미수주 잔량이 637억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 10월 29일 실적 발표에서 2026년 전망을 상향 조정했습니다. 컴포트 시스템스의 미수주 잔량은 1년 전보다 80억 달러 이상 증가하여 178억 1000만 달러에 달했습니다.
더 엄격한 감독이 그 작업이 매출로 전환되는 속도를 늦출까요? 내년 초 발표될 다음 실적이 그 질문에 대한 답을 시작할 것입니다.
1월에 주목
솔직히 말하면, 매도가 소식보다 앞서 나간 것 같습니다. 하이퍼스케일러들은 민주당이 상원을 이겼다고 해서 플래시 드라이브를 덜 구매하지 않을 것이며, 선행 PER 약 4배 수준에서 투자자들은 이미 애널리스트들이 예상치에 반영하지 않은 전환점을 가격에 반영하고 있습니다.
그러나 허가 지연이 AI 건설에 부담을 준다면, 샌디스크의 가장 빠르게 성장하는 시장도 함께 둔화될 것입니다: 데이터센터는 2027 회계연도 1분기 매출의 43.5%를 차지했습니다.
1월 실적은 가격이 어느 방향으로 움직이고 있는지 보여줄 것이며, 특히 샌디스크의 전통적으로 가장 약한 분기인 3월 분기에 대한 가이드가 중요할 것입니다.
그렇다면 샌디스크 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 안에 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 샌디스크가 얼마의 가치가 있을지 확인하세요. 월스트리트 컨센서스 예상치에서 시작하거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재무 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떤 주식을 사거나 팔라는 권고도 아님을 유의해 주세요. 우리는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 우리의 분석에는 최근의 회사 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
