핵심 요약
- Iovance Biotherapeutics 주가는 폐암 데이터 업데이트에서 69명의 환자 중 24.6%의 반응률을 보였고, 이는 이전 결과와 일치했지만 주가가 31% 하락했습니다.
- 회사는 전날 밤 긍정적인 데이터를 약속하며 기대를 높였으나, 업데이트는 그 기대에 미치지 못했습니다.
- 대부분의 반응은 환자의 3분의 1 미만에서 나왔으며, Iovance는 이제 더 좁은 코호트에서 이 그룹을 새롭게 테스트할 계획입니다.
- 폐암 시장이 축소될 경우, 월가의 2028년 매출 추정치는 위험에 노출되어 보입니다.
Iovance Biotherapeutics (IOVA) 주가는 폐암 업데이트가 "이전에 보고된 결과와 일관성" 있다고 밝힌 후 오늘 오전 31% 하락했습니다.
이는 수요일 밤 Iovance가 "긍정적인 데이터"에 대한 웹캐스트를 발표하고 시간 외 거래에서 주가가 10% 이상 급등한 후에 나온 소식으로서, 오늘 아침의 수치는 그 상승분을 완전히 상쇄하고도 남았습니다.
동일한 반응률, 더 많은 환자
10월 14일 기준으로 업데이트된 2상 IOV-LUN-202 데이터는 다음과 같습니다:
- 이전에 치료받은 폐암 환자 69명 중 17명이 반응을 보여 24.6%의 반응률을 기록했으며, 이는 지난 11월 39명의 환자에서 나온 25.6%와 유사합니다.
- KRAS 변이가 없는 환자들의 반응률은 43.3%였으며, 변이가 있는 환자들의 반응률은 11.4%였습니다.
- KRAS 또는 HER2 변이가 없고 흡연자이거나 과거 흡연자인 하위 그룹의 반응률은 59.1%(22명 중 13명)였습니다.
이 KRAS 차이가 불편한 부분입니다. 변이를 가진 환자(연구의 약 절반)의 반응률은 11.4%인 반면, 이 환자들이 일반적으로 받는 화학요법인 도세탁셀은 역사적으로 12.8%의 반응률을 보였습니다.
더 작고 더 정밀해진 폐암 계획
따라서 Iovance는 승인을 염두에 두고 동일한 시험 내에서 바이오마커로 선별된 그룹을 새로운 코호트인 POSITILITY에서 테스트할 계획입니다. 더 넓은 코호트들은 등록을 마무리 중이며 2027년 예정된 신청을 지원할 것입니다.
그러나 이 하위 그룹은 데이터를 되돌아보며 발견된 것이며, 환자의 3분의 1 미만에 해당합니다. 59%의 반응률은 더 작은 시장에서 더 나은 약물을 만들 수 있지만, 새로운 코호트는 시간이 걸립니다.
TIKR는 Iovance Biotherapeutics에 대해 10명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 "매수" 의견을 내고 있을까요?
Iovance Biotherapeutics에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월가의 수익 및 매출 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자들이 TIKR를 사용해 이와 같은 주식을 조사합니다. Iovance Biotherapeutics의 애널리스트 등급 보기
월가는 여전히 성장을 기대 중
애널리스트들은 Iovance의 매출이 계속 증가할 것으로 예상합니다:
합의 추정치는 매출이 2025년 2억 6,400만 달러에서 2028년 9억 2,100만 달러로 증가할 것으로 보며, 마지막 단계인 연간 약 55%의 성장은 폐암 치료제 출시 시점과 맞물려 있습니다. 오늘의 데이터로 인해 2028년 수치 중 일부가 하향 조정될 것으로 예상됩니다.
Iovance는 수요일 종가 기준 선행 매출의 약 13배에 거래되었으며, 오늘의 하락으로 인해 9배에 가까워졌습니다. 이는 여전히 2025년 5월에 기록했던 1.7배보다 훨씬 높은 수준입니다.
폐암 시장이 갑자기 축소됐다
시장이 폐암에 대한 기대치를 재설정하는 것은 당연합니다. 광범위한 그룹의 반응률은 변하지 않았으며, 더 나은 반응률은 아직 입증되지 않은 더 좁은 그룹에 속합니다. 이는 폐암을 투자자들이 지불했던 가격보다 더 작고 더 늦은 시장으로 만듭니다. 선행 매출의 약 9배 수준에서, 이번 하락을 매수하기 전에 11월 5일 목요일에 발표될 3분기 실적을 기다릴 것입니다.
물론, 만약 그 59%가 사전에 선별된 환자들에서도 유지된다면, 폐암은 여전히 의미 있는 두 번째 성장 동력이 될 수 있습니다.
그렇다면 Iovance 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 Iovance의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월가의 합의 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 본인의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도되거나, 특정 주식을 매수 또는 매도하라는 권고가 아님을 유의하시기 바랍니다. 우리는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 우리의 분석에는 최근의 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR는 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며, 즐거운 투자 되세요!
