핵심 요약
- 크레도 테크놀로지 주가는 민주당의 중간선거 압승이 AI 데이터센터 관련주에 타격을 준 이후 지난주 14% 하락했으며, 루멘텀과 마벨도 함께 하락했습니다.
- 크레도 자체적으로는 나쁜 소식이 없었으며, 현재 분기에 대한 실적 전망은 여전히 유효합니다.
- 분석가들은 회사의 정규화된 주당순이익(EPS)이 2026 회계연도부터 2028 회계연도까지 거의 3배 가까이 증가할 것으로 예상하지만, 선행 주가수익비율(P/E)은 3년 만에 낮은 수준에 근접해 있습니다.
- 수요에 대한 다음 시험대가 될 12월 초 실적 발표를 앞두고 이 주식은 매수 기회로 보입니다.
크레도 테크놀로지 (CRDO) 주가는 11월 10일까지의 일주일 동안 14% 하락했습니다. 민주당이 11월 3일 중간선거에서 상하원을 모두 장악하고 주요 주지사 선거에서 승리했으며, 그 중 일부는 데이터센터 건설에 대한 더 엄격한 제한을 공약으로 내세웠습니다. 이에 AI 하드웨어 관련주들이 크게 매도되었습니다.
루멘텀 (LITE)도 14% 하락했으며, 마벨 테크놀로지 (MRVL)는 10% 하락했습니다. 이는 11월 5일 6% 급락했던 대부분을 회복하며 2% 하락에 그친 나스닥 100 지수와 대비됩니다.
텍사스가 가장 큰 우려 요인
텍사스에서는 지나 히노호사 주지사 후보가 즉각적인 데이터센터 건설 중단을 공약하며 현 주지사 그렉 애벗을 꺾었습니다. 11월 4일자 보고서에서 요크빌 아이브스 앤드 컴퍼니의 댄 아이브스는 텍사스를 AI 투자 테마에 대한 "가장 큰 우려"라고 지목했는데, 이는 데이터센터 용량의 약 25%에서 30%가 해당 지역에서 나올 것이기 때문입니다.
루멘텀과 마벨은 크레도와 동일한 데이터센터에 제품을 공급하며, 마벨은 11월 2일 1,150억 달러 규모의 전액 주식 거래로 루멘텀을 인수하기로 합의했습니다. 마벨은 광학 링크가 구리 케이블을 대체할 것이라고 보고 있는데, 이는 크레도의 핵심 사업 분야입니다. 즉, 이 거래가 마무리되면(2028년 상반기 중 예상) 크레도는 더 큰 경쟁사를 맞이하게 될 것입니다.
크레도 내부에는 아무런 변화 없음
크레도의 9월 실적 보고서는 2027 회계연도 1분기 매출이 4억 7,900만 달러로 115% 증가했음을 보여주었습니다. 또한 2분기 매출을 5억 2,500만 달러에서 5억 3,500만 달러로 전망했는데, 이는 분석가들이 예상했던 5억 1,650만 달러를 상회하는 수치입니다.
10월 21일 기준, 분석가들은 정규화된 주당순이익(EPS)이 2026 회계연도의 3.46달러에서 2028 회계연도에는 9.71달러로 상승할 것으로 예상했습니다:
크레도는 선거 이후로 분석가들이 이러한 추정치를 낮출 이유가 될 만한 어떤 발표도 하지 않았습니다. 실제로 건설 속도를 늦출 수 있는 텍사스의 건설 중단 조치가 그 이유가 될 수는 있습니다.
TIKR은 크레도 테크놀로지에 대해 20명의 분석가를 추적합니다. 몇 명이 "매수" 의견을 내고 있을까요?
크레도 테크놀로지에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 수익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용해 이와 같은 주식을 조사합니다. 크레도 테크놀로지의 애널리스트 등급 보기
12월 실적 보고서는 주문이 여전히 들어오고 있음을 보여줘야 함
크레도는 10월 30일 기준으로 이미 선행 주가수익비율(P/E) 약 21배에 거래되고 있었습니다. 매도세 이후 현재 약 18배 수준으로, 이는 3년 평균 62배에 비해 낮은 수치입니다:
1분기 매출의 84%를 4개 고객이 차지했기 때문에, 한 고객의 주문 감소도 빠르게 나타날 것입니다. 그럼에도 불구하고, 현재 주가는 크레도의 실적 전망이 보여주지 않는 데이터센터 성장 둔화를 가정하고 있어, 이번 매도세는 과도해 보입니다. 12월 초에 발표될 다음 실적 보고서는 하이퍼스케일러들이 선거 이후에도 계속 주문을 했는지를 보여줄 것입니다.
그렇다면 크레도 테크놀로지 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분도 안 되어 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 크레도 테크놀로지의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치를 시작점으로 삼거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하여 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언 역할을 하거나 특정 주식을 매수 또는 매도하도록 권유하기 위한 것이 아님을 유의해 주시기 바랍니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 분석가들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 회사 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대한 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다. 즐거운 투자 되세요!
