Cisco 주식 주요 통계
- 52주 범위: $64 ~ $130
- 현재 가격: $122
- 거리 평균 목표: $126
- 스트리트 최고 목표: $150
- 애널리스트 컨센서스 : 매수 13 개, 초과 성과 4 개, 보류 8 개, 성과 미달 1 개
- TIKR 모델 목표 (2030년 12월): $144
AI 인프라 주문이 1분기에 80% 급증한 후 Cisco 주가가 사상 최고치를 기록했습니다.
세계 최대 네트워킹 장비 공급업체인 Cisco Systems(CSCO)는 2026년 5월 14일, 전년 대비 12% 증가한 158억 4,000만 달러의 2026 회계연도 3분기 매출을 기록하고 연간 AI 인프라 수주 전망을 50억 달러에서 90억 달러로 상향 조정한 후 사상 최고치로 급등했습니다.
AI 주문 가속화가 헤드라인을 장식했지만, 그보다 근본적인 수요 폭이 더 중요했습니다.
3분기 총 제품 주문은 전년 동기 대비 35% 증가했으며 하이퍼스케일러 및 클라우드 고객이 전년 동기 대비 105% 성장했지만 비하이퍼스케일러 제품 주문은 여전히 19% 증가하여 업그레이드 사이클이 단일 고객의 이야기가 아니라는 것을 알 수 있습니다.
특히 네트워킹 제품 주문은 3분기에 전년 동기 대비 50% 이상 증가하여 해당 포트폴리오에서 7분기 연속 두 자릿수 성장률을 기록했습니다.
캠퍼스 네트워킹은 무선 주문이 40% 이상 증가하고 Wi-Fi 7이 무선 믹스의 절반을 차지하면서 전년 동기 대비 25% 이상 성장하며 기록적인 분기 실적을 달성했습니다.
하이퍼스케일러로부터 받은 AI 인프라 주문은 3분기에만 총 19억 달러로 전년 동기 6억 달러에 비해 크게 증가했으며, 2026 회계연도 한 분기가 남기 전에 연간 총 53억 달러에 달했다.
또한 시스코는 3분기에 광학 분야에서 2건, 시스템 분야에서 3건 등 5건의 새로운 하이퍼스케일러 설계를 수주했으며, 여기에는 여러 AI 데이터센터를 서로 연결하는 확장형 애플리케이션용으로 설계된 실리콘 원 P200 칩의 첫 2건의 수주를 포함한다.
척 로빈스 CEO는 3분기 실적 발표에서 "AI 시대에 승리할 기업은 집중력과 긴급성, 그리고 수요와 장기적 가치 창출이 가장 강력한 분야로 지속적으로 투자를 전환할 수 있는 규율을 갖춘 기업이 될 것"이라고 말했습니다.
이러한 실적과 함께 시스코는 4분기에 전체 인력의 5% 미만인 4,000명 미만의 일자리를 구조 조정할 계획이며, 최대 10억 달러의 비용이 소요될 것으로 예상하고 실리콘, 광학, 보안 및 내부 AI 툴링에 자본을 재배치할 계획이라고 발표했습니다.
5월 31일부터 6월 4일까지 라스베가스에서 열린 시스코 라이브에서 시스코는 AI 기반 위협으로부터 IT 인프라를 관리하고 방어하는 에이전트 플랫폼인 클라우드 컨트롤을 공개했으며, 북미 지역에서 즉시 사용할 수 있고 2026년 하반기에 오픈AI 코덱스를 포함한 툴을 위한 타사 마켓플레이스가 예정되어 있습니다.
월스트리트가 주식을 업그레이드하는 정확한 순간을 다른 시장보다 먼저 확인하세요 - TIKR을 통해 애널리스트 등급 변화를 실시간으로 무료로 추적하세요.
애널리스트들이 2026 회계연도와 2027 회계연도에 Cisco 주식에 기대하는 것 - 그리고 성장이 어디에서 이루어져야 할까요?
Cisco 주식의 수익 궤적은 현재 시장이 가격을 책정하고 있는 가장 직접적인 이야기를 들려줍니다.
2026 회계연도 3분기(4월 25일 마감 분기)의 매출은 전년 대비 12% 증가한 158억 4,000만 달러에 달했으며, 컨센서스는 2026 회계연도 4분기에 약 168억 3,000만 달러를 예상하고 있어, AI 하이퍼스케일러 주문이 인식 매출로 전환되기 시작하면 전년 대비 약 15% 성장할 것으로 예상하고 있습니다.
4분기 가이던스만 보더라도 167억~169억 달러의 매출과 1.16~1.18달러의 비일반회계기준(Non-GAAP) EPS로 가속도가 붙고 있음을 확인할 수 있습니다.
수익 발표에서 CFO Mark Patterson은 "2027 회계연도에 AI 하이퍼스케일 부문에서 최소 60억 달러의 매출을 기대하는 것이 합리적"이라며 포트폴리오의 균형이 Cisco의 장기적인 프레임워크에 따라 성장할 것으로 예상한다고 말했습니다.
컨센서스에 따르면 회계연도 27년 4분기 매출은 약 167억 8,000만 달러, 169억 3,000만 달러, 172억 2,000만 달러, 178억 1,000만 달러로, 하이퍼스케일러 경쟁이 치열해지면서 점진적으로 완만한 연간 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.
3분기 정규화 주당순이익은 전년 동기 대비 10.4% 증가한 1.06달러로 컨센서스 예상치인 1.04달러를 상회했으며, Cisco는 2026 회계연도 전체 비일반회계기준 EPS를 4.27달러에서 4.29달러로 예상하고 있습니다.
컨센서스는 2026 회계연도 4분기에 약 1.17달러, 27 회계연도 상반기까지 약 1.15달러에서 1.17달러, 이후 약 1.20달러와 1.26달러까지 상승할 것으로 예상하고 있으며, 이는 매출 증가에 따라 전년 대비 약 12%에서 18%의 성장을 의미합니다.
스트리트에서 주목하고 있는 것은 마진 안정성입니다.
3분기 비일반회계기준 제품 매출 총 마진은 64.3%로 전년 동기 대비 330 베이시스 포인트 하락했는데, 이는 AI 인프라 확장에 따른 하드웨어로의 믹스 전환과 가격 인상이 본격화되기 전인 4분기에 더 심각한 메모리 비용 상승으로 인해 발생한 것입니다.
시스코는 50% 적은 메모리를 필요로 하는 무선 제품, DDR4에서 DDR5로의 전환, 3년 공급 계약을 맺은 난야 테크놀로지에 대한 전략적 투자 등 메모리 사용률을 줄이기 위한 20개 이상의 프로그램을 시행하고 있습니다.
3분기 잉여현금흐름은 33억 4,000만 달러였으며, 2026년 4분기에는 매출 규모와 자본 효율성이 개선됨에 따라 FCF가 확대되어 약 47억 7,000만 달러가 될 것으로 예상됩니다.
25명의 현직 애널리스트 중 13명이 매수, 4명이 아웃퍼폼, 8명이 보류 의견을 제시했으며, 평균 목표가는 약 126달러, 최고 목표가는 150달러로 대체로 낙관적인 전망을 내놓고 있습니다.
약 122달러에 거래되는 Cisco 주가는 Street 평균에 근접한 수준이며, 이는 기본 사례가 대부분 가격에 반영된 것으로, 27 회계연도 AI 하이퍼스케일러 매출이 실제로 60억 달러에 도달하거나 초과할지 여부와 관리 프로젝트에 따라 마진이 안정화되는지에 대한 상승 논거를 제시하고 있습니다.
이러한 데이터의 융합이 Cisco 주식이 현재 가격에서 상당히 가치 있는 이유입니다. AI 하이퍼스케일러 재평가가 시장에 흡수되었고, 더 높은 가격 목표와의 남은 격차는 밸류에이션 발견이 아니라 실행 위험에 속합니다.
2026년 시스코 주식은 저평가되어 있을까요? 144달러의 TIKR 모델은 격차를 줄이기 위해 2027 회계연도에 실행이 필요합니다.
TIKR의 기본 사례에 따르면 2030년 7월까지 Cisco Systems의 가치는 약 144달러로 현재 가격인 약 122달러에서 약 18%, 즉 약 4년간 연 4%의 총 수익률을 기록할 것으로 예상됩니다.
매출이 연간 약 6% 성장하고 순이익 마진이 28%에 가깝게 유지되며 EPS가 연간 약 2%의 완만한 배수 확장으로 약 6% 상승하는 경우, TIKR 모델에 따르면 2034년 7월까지 약 158달러의 주가가 형성되어 총 수익률은 약 30%, IRR은 약 3%가 될 것으로 예상할 수 있습니다.
성장이 약 5%의 매출 연평균 성장률로 정체되고 마진이 26%로 압축되는 경우, 이 모델은 메모리 비용이 예상보다 오래 지속되고 Splunk 클라우드 전환이 27 회계연도까지 지연되는 시나리오에서 총 수익률은 약 4%, IRR은 약 1%인 약 127달러를 산출합니다.
Silicon One 설계의 승리가 가속화되어 27 회계연도에 AI 하이퍼스케일러 매출이 60억 달러를 초과하고 순이익 마진이 29%까지 확대되면, 이 모델은 약 192달러의 수익을 창출하여 총 수익은 약 58%, IRR은 약 6%를 의미합니다.
Cisco 주식의 가치는 얼마인가요?
TIKR의 중간 사례 모델은 2030년 7월까지의 중간 사례 매출 및 EPS 성장 가정을 기반으로 Cisco 주식의 목표 주가를 약 144달러로 설정합니다.
현재 약 122달러의 주가는 이 기준에서 약 4년간 약 18%의 총 수익률을 의미합니다.
2026년에도 Cisco 주식을 매수할까요?
더 스트리트는 매수 13개, 아웃퍼폼 4개, 보류 8개, 평균 목표가 약 126달러로 강세 전망에 무게를 두고 있습니다. 상승세를 위해서는 27 회계연도 AI 하이퍼스케일러 매출이 60억 달러 이상이고 메모리 비용 프로그램이 자리를 잡으면서 마진이 안정화되어야 합니다.
CSCO의 목표 주가는 얼마인가요?
2026년 6월 초 현재 CSCO의 애널리스트 목표치는 약 $85에서 $150이며, 스트리트 평균은 약 $126입니다. TIKR의 미드 케이스 모델 목표치는 약 $144입니다.
Cisco 주식이 저평가 또는 고평가되어 있나요?
약 122달러인 Cisco 주식은 TIKR 미드 케이스 모델에 비해 상당히 저평가되어 있습니다. AI 하이퍼스케일러 재평가가 이미 반영되었으며, TIKR 목표인 약 144달러까지 남은 경로에는 단기적인 발견보다는 다년간의 실행이 필요합니다.
Cisco Systems, Inc.에 투자해야 할까요?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있도록 해줍니다.
Cisco Systems 주식을 불러오면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출 및 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표 가격이 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 종목 목록을 만들어 다른 모든 주식과 함께 Cisco Systems를 추적할 수 있습니다. 신용 카드가 필요하지 않습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
