핵심 요약
- SpaceX의 무선통신 시장 진출 소식으로 10월에 주가가 하락한 후, 버라이즌의 배당수익률은 6.1%, 엔브리지는 5.7%입니다.
- 버라이즌의 배당금은 자유현금흐름의 52%를 차지하며, 엔브리지의 배당가능현금흐름은 배당금을 1.5배로 충당합니다.
- 엔브리지는 배당금을 31년 연속 인상했고 더 빠르게 성장시켰지만, EBITDA 대비 순부채 비율이 버라이즌보다 거의 두 배에 달합니다.
- 각 회사의 5년간 배당 성장률을 적용할 경우, 10,000달러 투자 시 엔브리지의 배당소득이 버라이즌을 추월하는 시점은 2032년경입니다.
버라이즌 (VZ)은 10월이 힘들었습니다. SpaceX가 Starlink Mobile을 위해 전국 대역의 저주파 스펙트럼 블록을 구매하기로 합의한 후, 10월 9일 주가가 거의 9% 하락했습니다.
이로 인해 버라이즌의 배당수익률은 6.1%로, 엔브리지 (ENB)의 5.7%보다 조금 더 높아졌습니다. 9월 9일, 엔브리지는 탤그래스 에너지의 원유 사업을 25억 5천만 달러에 인수하기로 합의했고, 거래 자금 조달을 위해 26억 캐나다 달러 상당의 신주를 발행했습니다.
그렇다면 어느 것이 더 나은 배당주일까요? 다음은 두 기업을 비교한 내용입니다:
| 지표 | 버라이즌 (VZ) | 엔브리지 (ENB) |
|---|---|---|
| 배당수익률 | 6.1% | 5.7% |
| 배당 성장률, 2020~2025 회계연도 | 연간 1.9% | 연간 3.1% (C$) |
| 커버리지, 최근 보고 기준 | 현금 배당 지급 비율: 52% (2026년 9월 30일 기준 TTM) | 배당가능현금흐름 커버리지: 1.51배 (2025 회계연도) |
| 커버리지, 선행 예측 | 현금 배당 지급 비율: 53% (2026 회계연도 컨센서스) | 배당가능현금흐름 커버리지: 1.49배 (2026 회계연도 컨센서스) |
| 순부채/EBITDA (LTM) | 3.28배 | 6.3배 |
| 이자보상배수 (LTM) | 4.27배 | 2.27배 |
출처: TIKR 및 StockAnalysis, 2026년 11월 5일 기준.
퇴직자에게 6% 이상의 안전한 배당을 주는 6개 배당주
현재 연간 배당수익률 6% 이상의 주식은 100개가 넘습니다.
그러나 TIKR의 독점 데이터를 활용한 광범위한 투자 검토 후, 우리는 이 중 단 6개만이 퇴직자에게 진정으로 안전하다고 믿게 되었습니다.
이 모든 정보는 새로운 투자 보고서의 일부로 무료로 제공되며, 여기에서 확인하실 수 있습니다.
버라이즌의 배당금은 여유가 있습니다
버라이즌의 사업은 회복세를 보이고 있습니다. 2026년 3분기에 406,000명의 사후결제 휴대전화 가입자를 추가했으며, 모바일 및 브로드밴드 서비스 수익은 전년 동기 대비 2.9% 증가한 235억 달러를 기록했습니다. 자유현금흐름은 12.1% 증가하여 78억 달러에 달했습니다.
이 현금은 배당금을 충분히 커버합니다. 2026년 9월 30일까지의 12개월 동안 버라이즌은 223억 8천만 달러의 자유현금흐름 중 117억 2천만 달러를 배당금으로 지급했습니다. 이는 잘 커버된 52%의 비율이며, 애널리스트들은 2026 회계연도에 53%를 예상하고 있습니다.
자유현금흐름은 2018 회계연도 이후 매년 배당금을 초과했습니다:
인상률이 약점입니다. 경영진은 버라이즌의 3분기 실적 발표에서 "배당금 성장에 대한 약속을 유지한다"고 밝혔습니다. 그러나 2020 회계연도부터 2025 회계연도까지 주당 배당금은 2.48달러에서 2.73달러로 연간 1.9%만 성장했습니다.
SpaceX가 주시해야 할 리스크입니다. SpaceX의 그윈 숏웰 사장은 10월 20일 실적 발표에서 Starlink Mobile이 2028년 초에 자체 전파를 이용한 서비스를 목표로 하고 있다고 밝혔습니다.
엔브리지는 배당금을 더 빠르게 늘립니다
엔브리지는 배당금을 더 오랫동안, 더 많이 인상해왔습니다. 2025년 12월 3일, 31년 연속 연간 인상을 발표했으며, 분기당 3% 인상된 캐나다 달러 0.97센트를 선언했습니다. 주당 배당금은 2020 회계연도부터 2025 회계연도까지 캐나다 달러 3.24달러에서 3.77달러로 연간 3.1% 성장했습니다.
엔브리지는 배당금을 캐나다 달러로 설정하므로, 미국 달러 금액은 환율에 따라 변동하며, 연간 캐나다 달러 3.88달러는 현재 약 2.81달러에 해당합니다. 또한 캐나다는 미국 보유자에게 지급되는 배당금에 대해 원천징수세를 부과합니다.
파이프라인 기업으로서 엔브리지는 배당가능현금흐름 커버리지로 평가되며, 이는 회사가 건설하기로 선택한 성장 프로젝트를 제외합니다. 커버리지는 2025 회계연도에 1.51배(주당 캐나다 달러 5.71달러 대 캐나다 달러 3.77달러)였으며, 애널리스트들은 2026 회계연도에 1.49배를 예상하고 있습니다.
주당 배당가능현금흐름은 2017 회계연도 이후 매년 증가하여 커버리지를 1.44배에서 1.65배 사이로 유지했습니다:
더 많은 성장이 예정되어 있습니다. "우리는 5% 성장 전망에 대한 가시성을 계속 추가하고 미래로 더 확장할 것입니다"라고 그렉 에벨 CEO는 엔브리지의 2분기 실적 발표에서 말했습니다. 이 전망은 엔브리지가 2026년 이후 주당 배당가능현금흐름에서 연간 약 5%의 성장을 기대하는 것으로, 약 410억 캐나다 달러의 확정된 백로그가 뒷받침됩니다.
리스크는 재무구조에 있습니다. EBIT는 이자를 겨우 2.27배로 커버합니다. 엔브리지 자체의 부채 대 EBITDA 비율은 6월 말 기준 5.1배였으며, 회사는 2026년 말까지 4.5배~5.0배 목표 범위 내에 마무리할 것으로 예상합니다.
그렇다면 어느 배당주가 승리할까요?
버라이즌이 더 나은 배당주입니다. 더 큰 배당금을 지급하며, 이를 위해 자유현금흐름의 절반 정도만 사용하고, 엔브리지의 레버리지 비율의 약 절반 수준을 유지합니다.
구매자들도 이를 위해 프리미엄을 지불하지 않고 있습니다. 버라이즌은 선행 주가수익비율(P/E) 8.7배에 거래되며, 이는 5년 평균인 8.8배와 일치하고 3월에 도달했던 10.5배보다 훨씬 낮습니다:
제 생각에는 그 가격이 이미 SpaceX의 무선통신 시장 진출을 반영하고 있습니다.
엔브리지의 배당금은 여전히 견고합니다: 잘 커버되고, 31년 연속 인상되었으며, 앞으로 연간 약 5%의 성장이 예상됩니다. 더 빠른 인상률이 격차를 좁히기는 하지만, 각 회사의 5년간 성장률을 적용할 경우, 10,000달러 투자 시 엔브리지의 배당소득이 버라이즌을 추월하는 시점은 2032년경이 될 것입니다. 그때까지는 더 강력한 재무구조를 가진 기업으로부터 더 큰 배당금을 받는 것을 선호합니다.
물론, SpaceX의 스펙트럼 거래는 아직 FCC의 승인이 필요합니다. Starlink Mobile이 출시되면, 버라이즌의 가입자 수치는 그 6.1% 배당수익률 중 얼마나 많은 부분이 저평가된 것이었는지를 보여줄 것입니다.
이 안전한 6% 이상의 배당수익률로 품격 있는 퇴직 생활을 즐기세요
배당금은 엄청난 부의 열쇠가 될 수 있습니다. 하지만 올바른 배당주를 구매할 경우에만 가능합니다.
올바른 고배당 주식을 선택하는 것은 꿈의 은퇴 생활과… 매달 다음 사회보장 수표가 입금되기를 간절히 기다리며 근근이 살아가는 것의 차이일 수 있습니다.
우리는 모든 퇴직자가 지금 바로 알아야 할 6% 이상의 배당수익률을 제공하는 6개 주식을 확인했습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도되거나, 특정 주식을 매수 또는 매도하라는 권고 사항이 아님을 유의해 주십시오. 우리는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트들의 예측을 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 우리의 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
