핵심 요약
- AST SpaceMobile 주가는 지난주 11% 하락했으며, 대부분은 SpaceX가 EchoStar의 Boost Mobile을 인수할 수 있다는 보도와 아마존의 진전 소식 때문입니다.
- SpaceX가 소유한 통신사는 AST의 미국 파트너사인 AT&T와 Verizon에 먼저 타격을 주며, 이들을 AST에 더 가깝게 밀어붙일 것입니다.
- AST의 더 큰 위험은 발사 속도이며, 11월 9일 업데이트에서 확실한 일정이 필요합니다.
AST SpaceMobile (ASTS) 주가는 지난주 11% 하락했으며, 그 대부분은 월요일 워싱턴포스트가 SpaceX가 EchoStar의 Boost Mobile을 인수하거나 그 네트워크를 이용하기 위한 협상을 하고 있다고 보도한 데 따른 것입니다. 이는 Amazon (AMZN)이 자체적인 직접 단말기 서비스에 한 걸음 더 가까워진 지 며칠 후에 나온 소식입니다.
Boost를 통해 Starlink는 미국인들에게 직접 휴대폰 요금제를 판매할 수 있게 됩니다. 이는 SpaceX (SPCX)를 AST가 그 커버리지를 판매하는 통신사인 AT&T (T) 및 Verizon (VZ)와 맞서게 할 것입니다.
SpaceX, 통신사의 고객을 노린다
SpaceX나 EchoStar 모두 거래를 확인하지는 않았습니다. 하지만 SpaceX의 사장 겸 최고운영책임자(COO)인 Gwynne Shotwell은 8월 4일 회사 컨퍼런스콜에서 Starlink Mobile이 주요 통신사들의 고객 "상당수를 확보할 것"이라고 기대한다고 말했습니다.
AST의 주주이기도 한 Boost 창립자 Peter Adderton은 X(구 트위터)에서 더 나아가 "AST SpaceMobile은 방향을 전환해야 하며, 아주 빠르게 전환해야 한다"고 주장했습니다.
아마존도 진출 중
FCC는 10월 27일 아마존의 115억 달러 규모 Globalstar 인수를 승인했으며, 위원장 Brendan Carr은 이 거래가 직접 단말기 서비스 시장에 "더 많은 경쟁"을 가져올 것이라고 말했습니다. 이 인수는 아직 완료되지 않았으며, 2027년에 마무리될 것으로 예상됩니다.
AT&T와 Verizon이 더 많은 것을 걸었다
SpaceX가 소유한 Boost는 AST에 피해를 주기 전에 AT&T와 Verizon에 먼저 타격을 줄 것입니다. AT&T는 2025년 부문 영업이익의 96.9%를 무선 사업에서 벌어들였으며, Boost는 부분적으로 AT&T와 T-Mobile로부터 임대한 용량을 통해 운영됩니다. 워싱턴포스트는 이 통신사들이 Boost의 임대 계약 이전을 승인해야 할 수도 있다고 보도했습니다.
통신사들이 단독으로 SpaceX를 이겨내기는 어려울 것이며, 이는 AST를 덜 유용하게 만드는 것이 아니라 오히려 더 유용하게 만듭니다. Adderton 본인도 통신사들이 AST를 인수하거나, 파트너십을 맺거나, AST를 중심으로 협력할 수 있다고 주장했습니다. 월요일, AT&T와 AST는 10월 21일 테스트에서 AT&T의 지상 네트워크에서 AST의 위성으로 연결이 끊김 없이 전환되었으며, 베타 서비스가 다음으로 예상된다고 발표했습니다. Verizon 또한 AST의 최근 분기 보고서에 기재된 4,500만 달러 규모의 서비스 선불금을 지급해야 합니다.
TIKR는 AST SpaceMobile에 대해 13명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 "매수" 의견일까요?
AST SpaceMobile에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 수익 추정치를 한 곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR를 사용해 이와 같은 주식을 조사합니다. AST SpaceMobile의 애널리스트 등급 보기
진짜 경쟁은 궤도에 있다
AST 자체의 속도가 더 큰 걱정거리입니다. 지속적인 서비스를 위해 필요한 45~60개 중 단 12개의 BlueBird 위성만이 궤도에 올라 있으며, 마지막 발사는 8월 5일 이후 없었습니다. 경영진의 목표는 2027년 초까지 약 45개를 궤도에 올리는 것입니다. 애널리스트들은 서비스가 시작되면 급격한 매출 증가를 예상합니다:
모든 지연은 SpaceX와 아마존에게 더 많은 시간을 줍니다.
하락 후 AST는 매수할 만한가?
AST는 월요일 종가 기준 선행(Forward) 매출 대비 35배에 거래되었으며, 이는 5년 평균인 60배보다 훨씬 낮습니다:
그리고 애널리스트들의 평균 목표가는 약 74.68달러로, 화요일 종가 37.15달러의 약 두 배입니다.
결론: AST는 11월 9일 업데이트에서 BlueBird 14호부터 16호에 대한 확실한 일정을 가져온다면, 투기적 매수 대상으로 보입니다.
물론, SpaceX-Boost 거래가 체결되거나 또 다른 분기 동안 발사가 없다면 상황은 달라질 것입니다.
그렇다면 AST SpaceMobile 주식의 실제 가치는 얼마일까?
TIKR를 사용하면 1분도 안 되어 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 AST SpaceMobile이 얼마나 가치가 있을지 확인할 수 있습니다. 월스트리트 합의 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 여러분 자신의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재무 조언으로 의도되거나, 특정 주식을 매수 또는 매도하라는 권고 사항이 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행운을 빕니다!
