2026年8月時点のセールスフォース株の主なポイント
- 業績見通しの上方修正: セールスフォースは2027年度の売上高見通しを3億ドル上方修正し、461億ドルから464億ドルの範囲としました。
- 全面的な予想上回り: 調整後1株当たり利益（EPS）は5.90ドルで、市場予想を80.38%上回りました。売上高は前年同期比10.83%増の113億4500万ドル、純利益は前年同期比73.31%増の48億4400万ドルに達しました。
- CRPOの再加速: 現在の残存履行義務（CRPO）は、為替変動影響を除くと前年同期比14%増の335億ドルに成長し、見通しを1ポイント上回り、4年間で最も速い受注成長を示しました。
- Claudeforceの発表: ベニオフCEOとAnthropicは、共同AIインターフェース「Claudeforce」を発表し、「SaaSpocalypse（SaaSの終末）」という物語が実現しなかった証拠だと述べました。
セールスフォースはAI関連の受注だけで業績見通しを上方修正しました。あなたのウォッチリストにあるどの銘柄とでも、そのAgentforceの軌跡をTIKRで無料で比較してみてください →
セールスフォース、Agentforceの勢いで予想を上回り上方修正、さらにAnthropicとClaudeforceを発表
セールスフォース（CRM）は、2026年8月26日に発表された2027年度第2四半期（7月31日終了）の決算で、売上高113億4500万ドル（前年同期比10.83%増）を報告し、市場予想を0.25%上回りました。調整後1株当たり利益（EPS）5.90ドルは予想を80.38%上回り、純利益48億4400万ドルは前年同期比73.31%増加し、セールスフォース株は数四半期ぶりに最も説得力のある予想上回りを達成しました。この決算発表は、数字以上の重要な発表の場となりました。
より大きな動きは受注にありました。契約済みだが未計上の売上高を示すパイプラインである現在の残存履行義務（CRPO）は、為替変動影響を除くと前年同期比14%増の335億ドルに成長し、見通しを1ポイント上回りました。CFOのロビン・ワシントンによれば、これは4年間で最も強い純新規年間受注額（AOV）の四半期でした。解約率は過去最低水準近くにあり、Slackの純新規AOVはセールスフォースによる買収以降で最も速い成長を記録しました。非GAAP営業利益率は34.1%を維持し、GAAP営業利益率は20.5%に達しました。また、フリーキャッシュフローは11億ドル（前年同期比81%増）となり、250億ドルの自社株買いプログラムに基づく継続的な買い戻しに資金を提供しました。
セールスフォースはこの再加速とともに、Anthropicと共同で構築した共同インターフェース「Claudeforce」を発表しました。これはClaudeの推論能力をセールスフォースのデータ、ワークフロー、権限設定の上に重ね合わせるものです。CEOのマーク・ベニオフは、第2四半期決算説明会でこれを会社の構造的転換点として紹介しました：「これはまさに両方の世界のベストです。世界No.1のAIであるAnthropicと、世界No.1のCRMであるセールスフォースが、初めて非常に強力な形で結びつき、『Claudeforce』という新製品を構築します。」 社長兼新たに任命された最高執行責任者（COO）のミゲル・ミラノ氏は、この製品が9月に一般提供開始となり、セールスフォースのDreamforceカンファレンスまでにすべてのセールスフォース営業担当者がデモを行うと述べました。
同社の既存のAIエージェントプラットフォームである「Agentforce」は、すでに宣伝文句だけでなく数字にも現れ始めています。Agentforceの年間経常収益（ARR）は15億ドルに達し、エージェント型ワークフローの使用回数は四半期で32億アクション（前期比97%増）に達しました。Slackボットは100万人のアクティブユーザー（前四半期比150%増）に成長しました。プレミアムAgentforceおよびSlackバンドルからの受注は前期比2倍以上に増加しました。
経営陣はこの勢いを利用して、2027年度の売上高見通しを為替変動影響を除き3億ドル上方修正し、新たな範囲を461億ドルから464億ドルとしました。このうち1億ドルはAgentforce、Data 360、Slackの有機的な強さによるもので、2億ドルは保留中のContentfulおよびFinの買収に関連するものです。非GAAP営業利益率の見通しは約34.3%を維持し、第3四半期の売上高見通しは114億2000万ドルから115億ドル、CRPO成長率は為替変動影響を除き約14%とされました。この数字には2件の保留中の取引からの貢献はまだ含まれていません。
CRPOは335億ドルに達し、4年間で最も速い受注成長を示しました。セールスフォースの契約残高の完全な履歴をTIKRで無料で詳しく調べてみてください →
TIKR、セールスフォース株を401ドルと評価、AI受注の再加速を織り込み
TIKRの中間ケースモデルは、セールスフォースを2031年1月時点で401ドルと評価しており、現在の株価206ドルから95%の総リターン、または4.4年間で年率16%のリターンを意味します。
約4年半の保有期間にわたるその規模の予想リターンは、2031年まで保有する意思のある投資家に現在提供されているほとんどのメガキャップ・ソフトウェア銘柄の複利効果をはるかに上回ることを意味します。
このケースは、AgentforceとClaudeforceが現在の使用状況の転換点（Agentforce ARRが15億ドル、エージェント型ワークフロー量が前期比97%増）を、経営陣がすでに4年間で最も速いペースと述べている純新規AOV成長に転換できるかどうかにかかっています。この受注の軌跡と、対象知識労働者のわずか5%にしか到達していないプレミアムバンドルアップグレードが、セールスフォース株をTIKRの2031年目標価格401ドルへと導く要因です。
TIKRのモデルはセールスフォース株の目標価格を401ドル、予想リターン95%と見積もっています。あなた自身の評価ケースをTIKRで無料で構築してみてください →
セールスフォース・インクに投資すべきですか？
本当に知る唯一の方法は、自分自身で数字を見ることです。TIKRは、プロのアナリストがまさにその質問に答えるために使用するのと同じ機関投資家向け品質の財務データに無料でアクセスできます。
セールスフォース・インク株を表示すると、何年分もの過去の財務実績、ウォール街のアナリストが今後数四半期に予想する売上高と利益、評価倍率が時間とともにどのように推移したか、目標株価が上昇傾向か下降傾向かがわかります。
セールスフォース・インクを、あなたのレーダーにある他のすべての銘柄と一緒に追跡する無料のウォッチリストを作成できます。クレジットカードは不要です。必要なのは、自分自身で判断するために必要なデータだけです。
新しい機会をお探しですか？
- 億万長者投資家が何を買っているかを見て、賢い資金の動きをフォローしましょう。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析できます。
- より多くの石をひっくり返せば…より多くの機会が見つかります。TIKRで10万以上のグローバル銘柄、グローバルトップ投資家の保有銘柄などを検索してください。
免責事項:
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームからの投資または財務上のアドバイスとして提供されるものではなく、またいかなる銘柄の購入または売却の推奨を意図したものでもないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKRターミナルの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。お読みいただきありがとうございます。幸運な投資を！
