Punti Chiave per l'Azione SPX Technologies al Agosto 2026
- Dieci buy, un outperform, un hold: il target medio implica un potenziale rialzista del 31%.
- Entro dicembre 2030, il modello caso base di TIKR valuta l'azione SPX Technologies a $301, un rendimento totale del 46% che si traduce in un tasso annualizzato del 9% su 4,4 anni.
- L'azione SPX Technologies sembra sottovalutata rispetto alla sua traiettoria di EBITDA: le previsioni per il 2026 indicano ora una crescita del 27% al punto medio, anche se le stime del consensus mostrano che questo ritmo rallenterà nel 2027.
- Tuttavia, il numero che muove la tesi è la capacità: il management ha aumentato le prospettive per i data center a $1,1 miliardi a piena produzione, un incremento del 47% rispetto al precedente target di $750 milioni, a seguito di una rampa più rapida negli stabilimenti di Olathe e Springfield.
SPX Technologies Batte le Stime del Q2 e Aumenta la Capacità dei Data Center a $1,1 Miliardi
SPX Technologies (SPXC) ha pubblicato ricavi del secondo trimestre per $679 milioni il 30 luglio, in aumento del 22,9% su base annua e superiori ai $640,1 milioni modellati dagli analisti. L'EPS rettificato è salito del 22,4% a $2,02, battendo il consensus di $1,85, mentre l'EPS GAAP da operazioni continuative è aumentato del 41,8% a $1,56 e l'EBITDA rettificato è cresciuto del 19,8% a $151,8 milioni.
Questo superamento ha spinto SPX Technologies ad aumentare le previsioni per i ricavi 2026 a un intervallo tra $2,71 e $2,77 miliardi e le previsioni per l'EBITDA rettificato a un intervallo tra $630 e $660 milioni. Ha anche alzato le previsioni per l'EPS rettificato a un intervallo tra $8,20 e $8,60, rispetto al precedente intervallo tra $7,75 e $8,15, il terzo aumento delle prospettive quest'anno.
Nel commentare cosa ha guidato questo aumento durante la conference call degli utili del Q2, l'AD Gene Lowe ha puntato direttamente sulla capacità dei data center: "Sulla base dei significativi progressi finora, ora prevediamo che la capacità totale dei data center raggiunga circa $1,1 miliardi una volta a piena produzione, rispetto alla nostra precedente aspettativa di circa $750 milioni."
Questo aggiornamento è seguito a due precedenti aumenti quest'anno, con le previsioni per i ricavi dei data center 2026 passate da $300 milioni a $350 milioni e ora a $430 milioni, un balzo del 115% rispetto al volume dell'anno scorso.
I ricavi del segmento HVAC sono cresciuti del 27,6% su base annua, di cui il 18,9% organico, e il backlog del segmento ha raggiunto $919 milioni, in aumento organico del 59% poiché gli ordini degli hyperscaler si sono accumulati durante il trimestre.
Il reddito del segmento Rilevamento & Misurazione è cresciuto del 43% e il margine si è espanso di 610 punti base, sebbene circa metà di questo guadagno derivi da un mix di progetti favorevole e da un progetto da $15 milioni spostato dal terzo al secondo trimestre.
SPX Technologies ha anche chiuso l'acquisizione di Neptronic per CA$605 milioni il 9 luglio, aggiungendo un'azienda di controlli HVAC con circa $75 milioni di ricavi annuali e un margine EBITDA a metà degli anni '40. Il management ha pagato circa 12,5 volte l'EBITDA per l'operazione e si aspetta che aggiunga tra $0,05 e $0,06 all'EPS rettificato 2026.
L'unico punto debole è stato nei margini HVAC, scesi di 260 punti base nel trimestre a causa dei costi di avvio della capacità e dei dazi doganali, che il management ha definito temporanei piuttosto che strutturali.
Wall Street Valuta l'Azione SPX Technologies come Buy con un Target Medio di $272
Dodici analisti seguono l'azione SPX Technologies, e dieci la valutano come buy, uno come outperform e uno come hold, senza rating di sell sul titolo.
Il prezzo target medio si attesta a $272, in aumento rispetto ai $268 di giugno e superiore del 31% alla chiusura di $207 del 21 agosto. I target vanno da un minimo di $225 a un massimo di $310, e la media ora si posiziona al 131% del prezzo corrente, più o meno dove si trovava a marzo. Anche la copertura analitica si è ampliata, da sette analisti un anno fa a dodici ora, poiché più desk hanno iniziato a seguire la storia dei data center.
Wall Street Si Aspetta che l'EBITDA Rettificato di SPX Technologies Cresca del 27% nel 2026
SPX Technologies ha registrato un EBITDA rettificato di $151,8 milioni nel secondo trimestre, in aumento del 19,8% su base annua e superiore al ritmo incorporato nelle previsioni per l'intero anno.
Le stime del consensus prevedono $170 milioni di EBITDA rettificato nel trimestre di settembre, in aumento del 24% su base annua, e $200 milioni a dicembre, in aumento del 38%, portando la crescita annuale vicina al punto medio del 27% delle previsioni.
Questo ritmo rallenta bruscamente nel 2027: le stime mostrano una crescita dell'EBITDA del 15% nel trimestre di marzo, del 14% a giugno e solo del 7% a settembre, poiché i contributi dei data center e di Neptronic dell'anno scorso si annualizzano. Il margine HVAC, ancora in calo di 260 punti base a causa di dazi e costi di avvio, dovrebbe normalizzarsi poiché gli investimenti in capacità entrano in produzione in quel periodo.
La domanda aperta ora è se la Street alzerà quelle stime per il 2027 prima che il target di capacità dei data center da $1,1 miliardi inizi a manifestarsi nei risultati, o se aspetterà fino a quando la produzione aumenterà nel 2028.
TIKR Valuta l'Azione SPX Technologies a $301, Incorporando la Rampa dei Data Center
Il modello caso base di TIKR valuta l'azione SPX Technologies a $301 entro dicembre 2030, un rendimento totale del 46% rispetto al prezzo corrente di $207, o un tasso annualizzato del 9% su 4,4 anni.
Questo rendimento si colloca al di sopra del potenziale rialzista implicito del 31% della Street sul suo target medio a 12 mesi, riflettendo un periodo di tempo più lungo affinché lo sviluppo della capacità si converta in utili e un divario più ampio tra i due orizzonti temporali su cui sono costruiti i due target.
Il caso per $301 si basa sulle stesse dinamiche dietro l'aumento delle previsioni per il 2026: un target di capacità per i data center ora a $1,1 miliardi e un'acquisizione di Neptronic che già aggiunge all'EPS. Anche il backlog HVAC ha chiuso il trimestre in aumento del 59% e deve ancora convertirsi completamente in ricavi, lasciando spazio affinché la crescita incorporata nel modello di TIKR si costruisca da qui.
Dovresti Investire in SPX Technologies, Inc.?
L'unico modo per saperlo davvero è guardare i numeri di persona. TIKR ti dà accesso gratuito agli stessi dati finanziari di qualità istituzionale che gli analisti professionisti usano per rispondere esattamente a quella domanda.
Apri l'azione SPX Technologies, Inc. e vedrai anni di dati finanziari storici, cosa si aspettano gli analisti di Wall Street per ricavi e utili nei trimestri futuri, come si sono mossi i multipli di valutazione nel tempo e se i target di prezzo sono in trend rialzista o ribassista.
Puoi creare una watchlist gratuita per seguire SPX Technologies, Inc. insieme a ogni altra azione nel tuo radar. Nessuna carta di credito richiesta. Solo i dati di cui hai bisogno per decidere autonomamente.
Accedi a Strumenti Professionali per Analizzare l'Azione SPXC su TIKR Gratuitamente →
Alla Ricerca di Nuove Opportunità?
- Scopri quali azioni stanno acquistando gli investitori miliardari così puoi seguire il denaro intelligente.
- Analizza le azioni in appena 5 minuti con la piattaforma all-in-one e facile da usare di TIKR.
- Più pietre giri... più opportunità scoprirai. Cerca tra oltre 100K azioni globali, i portafogli dei principali investitori globali e altro ancora con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
