Punti Chiave per l'Azione MercadoLibre al Agosto 2026
- Quindici dei 24 analisti che seguono l'azione MercadoLibre la valutano come un acquisto, con zero raccomandazioni di vendita o underperform, e il prezzo target medio di $2.257 si posiziona al 27% sopra la chiusura di $1.779 del 18 agosto 2026.
- Entro dicembre 2030, il modello scenario medio di TIKR valuta l'azione a $9.139, un rendimento totale del 414%, o un rendimento annualizzato del 45% su 4,4 anni.
- Con l'EBIT destinato a passare da un calo del 17% nel trimestre di giugno a una crescita del 39% entro settembre 2027, l'azione MercadoLibre appare sottovalutata rispetto al target di Wall Street.
- Tiger Global ha aumentato la sua posizione in MercadoLibre del 13% a 153.126 azioni il 14 agosto.
L'Azione MercadoLibre Scende Nonostante Ricavi Record Mentre i Margini Continuano a Comprimersi
MercadoLibre (MELI) ha pubblicato ricavi record per il secondo trimestre di $10,2 miliardi il 5 agosto 2026, un balzo del 50% rispetto all'anno precedente e superiore ai $9,7 miliardi che gli analisti si aspettavano. Le azioni sono comunque scese fino al 9% nella seduta prima di chiudere vicino a $1.835, un calo del 4,5%, poiché il rapporto ha segnato il terzo trimestre consecutivo di calo dell'utile netto.
L'utile netto è sceso dell'11% a $466 milioni, comunque superiore ai $433 milioni attesi dagli analisti. Il reddito operativo è calato del 17% a $683 milioni, riducendo il margine EBIT al 6,7%, un calo rispetto al 10,1% di dicembre 2025 e al 6,9% di marzo.
Questa compressione è riconducibile a due scommesse deliberate: l'abbassamento delle soglie per la spedizione gratuita in Brasile dalla metà del 2025, e un portafoglio di carte di credito cresciuto a $16 miliardi di saldi in essere, con un aumento del 75% su base annua.
Il SVP delle Relazioni con gli Investitori Leandro Cuccioli ha affrontato direttamente questo tradeoff durante la conference call sui risultati del Q2, sottolineando gli utenti attivi sia nel commercio che nella fintech, un segmento cresciuto del 37% nel trimestre rispetto a una crescita del 20-30% nei periodi precedenti: "Questo è il segmento più prezioso per noi". Quegli utenti che utilizzano entrambe le piattaforme effettuano transazioni più spesso e generano rendimenti più elevati rispetto ai clienti che utilizzano solo un lato del business, ha detto.
Lo scetticismo del mercato non ha fermato gli insider e gli investitori esterni dall'acquistare. Tiger Global ha aumentato la sua posizione in MercadoLibre del 13% a 153.126 azioni nel trimestre di giugno, mentre il direttore Alejandro Aguzin ha acquistato azioni per $992.887 a maggio e il chief accounting officer Marcelo Melamud ha aggiunto $200.000 a giugno.
Wall Street Mantiene una Raccomandazione di Acquisto sull'Azione MercadoLibre Nonostante i Tagli ai Target
L'azione MercadoLibre ha un consenso di raccomandazione di acquisto, con 15 buy e 4 outperform contro 5 hold e nessuna raccomandazione di vendita o underperform tra i 24 analisti che la seguono al 18 agosto 2026.
Il prezzo target medio di $2.257 si posiziona al 27% sopra la chiusura di $1.779, un divario che si è ridotto drasticamente rispetto al premio del 148% che Wall Street manteneva a marzo 2026, quando il target era vicino a $2.554. La copertura si è anche assottigliata, passando dai 26 analisti al picco di dicembre 2025 ai 24 di oggi, anche se il mix di raccomandazioni è rimasto fermamente rialzista.
Wall Street Prevede che l'EBIT di MercadoLibre Passi da un Calo a una Crescita del 39%
Il margine EBIT dell'azione MercadoLibre è sceso dal 10,1% di dicembre 2025 al 6,9% di marzo 2026 e al 6,7% di giugno, mentre l'EBIT stesso è calato del 20% e poi del 17% su base annua in quei due trimestri.
Wall Street si aspetta che questo calo tocchi il fondo nel trimestre di settembre, con l'EBIT stimato a $700 milioni, in calo solo del 3% su base annua, prima che un calo del 6% a dicembre chiuda il minimo.
Da lì, le stime di consenso mostrano un'inversione: si prevede che l'EBIT cresca del 32% nel trimestre di marzo 2027, del 30% a giugno e del 39% entro settembre 2027, con il margine che risale al 7,4%.
I rialzisti indicano questo percorso di crescita del 39% come prova che gli investimenti in spedizioni e credito stanno per ripagarsi. I ribassi notano che il margine EBIT, anche al suo picco del 2027, rimane inferiore di oltre due punti e mezzo rispetto al 10,1% registrato a dicembre 2025.
TIKR Valuta l'Azione MercadoLibre a $9.139, Prezzando il Recupero dei Margini
Il modello scenario medio di TIKR valuta l'azione MercadoLibre a $9.139 entro dicembre 2030, un rendimento totale del 414% rispetto al prezzo attuale di $1.779, o un rendimento annualizzato del 45% su 4,4 anni.
Questo percorso di rendimento posizionerebbe l'azione MercadoLibre tra i candidati a una rivalutazione più ripida nel gruppo e-commerce e fintech, ben al di sopra del potenziale rialzista del 27% che il target medio di Wall Street prezza attualmente.
Il target è raggiungibile perché lo stesso swing dell'EBIT che guida le stime di Wall Street, da un calo del 17% a giugno a una crescita del 39% entro settembre 2027, si compone nei tre anni successivi man mano che il portafoglio crediti scala e i costi della spedizione gratuita si stabilizzano rispetto a una base di ricavi più ampia.
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