Punti Chiave
- Truist Financial offre un rendimento del 4,2% contro il 2,7% di Bank of America, ma Truist ha pagato $2,08 per azione in ciascuno degli anni fiscali 2023, 2024 e 2025, mentre Bank of America ha aumentato il dividendo trimestrale del 14% a luglio 2026.
- Bank of America ha distribuito il 28% del suo EPS normalizzato nell'anno fiscale 2025 e il 27% del consenso per il 2026, contro rispettivamente il 52% e il 45% di Truist.
- Entrambe le banche hanno subito colpi una tantum nel terzo trimestre del 2026: una sanzione regolamentare di $1,2 miliardi per Bank of America e perdite su titoli di $1,4 miliardi per Truist. Entrambi i consigli di amministrazione hanno mantenuto i dividendi a ottobre.
- Al tasso di crescita di ciascun dividendo dall'anno fiscale 2020 al 2025, il reddito da $10.000 investiti in Bank of America supererebbe quello di Truist in circa 8,5 anni.
Bank of America (BAC) e Truist Financial (TFC) hanno entrambe subito un forte colpo una tantum nei risultati del terzo trimestre del mese scorso. Entrambi i consigli di amministrazione hanno comunque mantenuto i dividendi.
Truist paga l'assegno più grande, con un rendimento del 4,2% contro il 2,7% di Bank of America. Ma il dividendo di Bank of America è cresciuto dell'8,4% annuo dall'anno fiscale 2020 al 2025, circa tre volte il 2,9% annuo di Truist.
Quindi, qual è l'azione da dividendo migliore?
| Metrica | Bank of America (BAC) | Truist Financial (TFC) |
|---|---|---|
| Rendimento da dividendo | 2,7% | 4,2% |
| Dividendo annuo, tasso attuale | $1,28 | $2,08 |
| Crescita del dividendo, anno fiscale 2020-2025 | 8,4% annuo | 2,9% annuo |
| Payout ratio su EPS normalizzato, anno fiscale 2025 | 28% | 52% |
| Payout ratio su EPS normalizzato, consenso anno fiscale 2026 | 27% | 45% |
| Prezzo/patrimonio tangibile (LTM) | 1,7x | 1,6x |
Fonte: TIKR e StockAnalysis, 5 nov. 2026.
6 azioni da dividendo sicure che pagano ai pensionati rendimenti del 6%+
Oggi ci sono oltre 100 azioni che pagano dividendi annuali del 6%+.
Ma dopo un'ampia revisione degli investimenti che sfrutta i dati proprietari di TIKR, ora riteniamo che solo sei di esse siano veramente sicure per i pensionati.
Sono tutte vostre gratuitamente come parte del nostro nuovo rapporto di investimento, a cui potete accedere proprio qui.
Bank of America ha pagato una grossa multa e ha mantenuto l'aumento
Il motore creditizio di Bank of America è in crescita. Il reddito netto da interessi è aumentato dell'8% a $16,4 miliardi nel terzo trimestre del 2026 rispetto all'anno precedente.
Il 13 ottobre 2026, il Dipartimento del Tesoro ha multato Bank of America per oltre $1,2 miliardi per violazioni delle norme antiriciclaggio e delle sanzioni. L'EPS diluito del terzo trimestre è sceso a $0,91, da $1,04 nel terzo trimestre del 2025.
Il consiglio ha aumentato il dividendo del 14% a luglio, a $0,32 a trimestre, e ha dichiarato gli stessi $0,32 il 21 ottobre. La copertura è ampia: 28% dell'EPS normalizzato nell'anno fiscale 2025 e 27% sul consenso per il 2026. Diciannove analisti si aspettano che l'EPS normalizzato aumenti del 18% a $4,51 nell'anno fiscale 2026.
Nell'ultimo decennio, il dividendo per azione è aumentato ogni anno e il payout ratio non è mai salito sopra il 38,5%. Quel picco si è verificato nel calo degli utili dell'anno fiscale 2020:
Il CFO Alastair Borthwick ha chiarito l'ordine di priorità nella conference call del terzo trimestre: "Sappiamo che dobbiamo sostenere il minimo regolamentare e il dividendo. E poi qualunque cosa rimanga, la restituiremo agli azionisti." Quel trimestre, la banca ha pagato $2,2 miliardi in dividendi e speso $6,0 miliardi in buyback, quindi i riacquisti di azioni proprie sarebbero stati sacrificati molto prima del dividendo.
Il rischio principale è il capitale. Il suo rapporto CET1 è sceso al 10,9% alla fine del terzo trimestre del 2026, dall'11,2% di tre mesi prima.
L'assegno più grande di Truist non cresce dal 2023
Anche Truist ha subito un colpo una tantum nel terzo trimestre, ma questo è stato una sua scelta. Il 14 ottobre 2026, ha accettato di vendere attività per $7,7 miliardi, il suo business correlato ai concessionari RAC, e ha riposizionato il suo portafoglio titoli, realizzando perdite per $1,4 miliardi. L'EPS diluito GAAP è sceso a $0,56, appena sopra il dividendo trimestrale di $0,52. L'EPS diluito rettificato è stato di $1,16, in aumento del 12% rispetto al terzo trimestre del 2025.
I prestiti a fine periodo sono diminuiti di $5,9 miliardi rispetto al 30 giugno, risultato della vendita e di un ritiro da prestiti meno redditizi.
Il dividendo è salito da $1,15 per azione nell'anno fiscale 2016 a $2,08 nel 2023 e poi è rimasto piatto. L'EPS normalizzato è sceso da $5,53 nell'anno fiscale 2021 a $3,59 nel 2023:
Questo calo ha spinto il payout ratio dal 33,6% al 57,9%, ed era ancora al 52% nell'anno fiscale 2025. Ventuno analisti si aspettano che l'EPS normalizzato aumenti del 15% a $4,60 nell'anno fiscale 2026, il che porterebbe il payout ratio al 45%.
Il rischio principale è che la riduzione del portafoglio prestiti freni gli utili più a lungo di quanto si aspettino gli analisti.
Quindi, quale dividendo vince?
Bank of America è l'azione da dividendo migliore. Truist paga di più oggi. Ma il dividendo di Bank of America sta crescendo più velocemente, assorbe circa la metà della quota degli utili rispetto a quello di Truist, e gli analisti si aspettano che gli utili continuino a salire, da $3,81 nell'anno fiscale 2025 a $5,82 nel 2028:
La crescita più veloce si somma rapidamente. Con un tasso dell'8,4% annuo, $10.000 in Bank of America pagano $270 ora e circa $560 nell'anno 10, un rendimento del 5,6% sui vostri $10.000. Con un tasso del 2,9% annuo, i $420 di Truist crescono a circa $545. Bank of America supera Truist in circa 8,5 anni.
Il dividendo di Truist non è in pericolo. L'EPS rettificato ha coperto il dividendo del terzo trimestre più del doppio, e $420 all'anno su $10.000 sono molti più contanti di $270 per chiunque abbia bisogno di reddito immediato. È solo che il dividendo di Bank of America ha molto più spazio per crescere, e preferirei possedere il pagamento che sta aumentando.
Naturalmente, Truist prevede di fornire un quadro più completo per il 2027 a gennaio. Se la sua ristrutturazione inizierà a riflettersi negli utili, il suo dividendo potrebbe ricominciare a crescere.
Dimenticate Bank of America: 6 rendimenti da dividendo sicuri del 6%+ che potete acquistare subito
I dividendi possono essere la chiave per una ricchezza enorme. Ma solo se si scelgono quelli giusti.
Scegliere la giusta azione ad alto rendimento da dividendo può fare la differenza tra un pensionamento da sogno... e tirare avanti ogni mese, aspettando che il prossimo assegno della Social Security venga accreditato.
Abbiamo identificato sei azioni con un rendimento del 6%+ che riteniamo ogni pensionato dovrebbe conoscere subito. (E Bank of America non è una di queste.)
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono costituire consulenza in materia di investimenti o finanziaria da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti basandoci sui dati di investimento di TIKR Terminal e sulle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
