Les entreprises composites sont des entreprises qui augmentent régulièrement leurs bénéfices année après année, souvent parce qu’elles exploitent des modèles évolutifs et peuvent réinvestir les bénéfices à des taux de rendement élevés.
Dans le domaine de l’IA, l’accent a été mis jusqu’à présent sur la couche d’infrastructure, c’est-à-dire sur les entreprises qui élaborent les modèles fondamentaux et les technologies de pointe nécessaires à la révolution de l’IA. Pensez à Taiwan Semiconductors, ASML et NVIDIA.
Sur le marché actuel, certaines des opportunités les plus intéressantes que nous voyons proviennent de la couche applicative, où l’IA est intégrée directement dans le logiciel que les gens et les entreprises utilisent tous les jours. Il s’agit d’entreprises qui ont déjà une forte distribution et des coûts de changement élevés et qui intègrent maintenant l’IA directement dans leurs produits.
Au lieu de rivaliser pour former des modèles massifs, ces entreprises peuvent intégrer l’IA dans les flux de travail existants, ce qui leur permet de dégager de nouvelles sources de revenus et de renforcer leur compétitivité.
Cet article présente cinq entreprises composites que Wall Street pourrait négliger, ainsi qu’une sélection d’obligations, qui pourraient toutes bénéficier de manière significative de l’intégration de l’IA dans la façon dont le travail est effectué.
Chacune de ces actions est une entreprise de grande qualité, avec un historique de performances solides et le potentiel pour l’IA d’accélérer sa capitalisation dans les années à venir.
Action #1 : HubSpot(HUBS)
HubSpot (HUBS) s’est forgé une solide position en tant que plateforme de référence pour les petites et moyennes entreprises qui souhaitent gérer leurs activités de marketing, de vente et de service à la clientèle en un seul endroit. Son approche “tout-en-un” permet aux entreprises de gérer des sites web, de capturer des prospects, d’automatiser les courriels et d’analyser les données clients sans avoir à jongler avec de multiples outils.
Là où HubSpot peut gagner au niveau de la couche d’application de l’IA, c’est dans l’exécution des tâches quotidiennes. L’IA rédige et personnalise le contenu, évalue et achemine les prospects, résume les appels et les courriels, recommande les prochaines actions et déclenche des suivis automatisés ou des résolutions de support sans qu’il soit nécessaire de changer d’outil.
HubSpot contrôlant à la fois le contexte des données et la surface d’action, ses modèles peuvent apprendre des résultats en boucle fermée et s’améliorer continuellement. L’intégration de ces capacités dans des hubs et des sièges de niveau supérieur, ainsi que dans des modules complémentaires tels que l’intelligence conversationnelle et les agents, offre des possibilités de croissance claire de l’ARPU avec un minimum de friction pour les clients existants.
La combinaison d’un moteur d’abonnement, d’une position forte sur le marché et d’une adoption croissante de l’IA fait de HubSpot une entreprise attrayante. Avec des marges en expansion et des revenus qui augmentent rapidement, Wall Street sous-estime peut-être le potentiel de HubSpot, qui devient une véritable plateforme client pilotée par l’IA.
Résumé du modèle d’évaluation
Sur la base d’hypothèses intermédiaires, les actions HubSpot pourraient valoir environ 1 248 $ à la fin de 2029, soit un rendement total de 166,7 % par rapport au prix actuel d’environ 468 $. Cela équivaut à un rendement annualisé d’environ 25,3 % sur les 4,3 prochaines années.
Que se passe-t-il si les choses s’améliorent ou se dégradent ?
Le modèle intègre des scénarios basés sur l’adoption du numérique par les PME, la demande d’automatisation du marketing et les copilotes de l’IA dans les flux de travail de mise sur le marché.
Voici à quoi pourrait ressembler la rentabilité sur la base des performances de HubSpot :
- Cas faible : les dépenses des PME ralentissent et les concurrents natifs de l’IA font grimper les prix → 17,6 % de rendement annuel.
- Cas intermédiaire : HubSpot étend régulièrement son adoption car les copilotes de l’IA améliorent l’efficacité du marketing, des ventes et des services → 25,3 % de retour sur investissement annuel.
- Exemple concret : HubSpot devient la plateforme client alimentée par l’IA pour les PME, débloquant un ARPU plus élevé et une croissance des sièges plus importante → 32,7 % de rentabilité annuelle.
La maîtrise par HubSpot des données clients et des flux de travail la place en bonne position, même si son essor dépend du succès de la monétisation de l’IA.
Action n°2 : Adobe (ADBE)
Adobe est la couche standard pour la création, la gestion et l’activation de contenu dans Creative Cloud, Document Cloud et Experience Cloud. Les formats de fichier et les graphiques de données d’Adobe – calques dans PSD, vecteurs dans Illustrator, structure PDF, bibliothèques d’actifs et signaux d’engagement – pourraient vous donner un avantage unique à mesure que les outils d’IA s’intègrent davantage dans les flux de travail créatifs.
Là où Adobe peut exceller dans la couche d’application de l’IA, c’est dans les co-pilotes de flux de travail natifs qui agissent avec une compréhension approfondie de la conception, de la superposition et des règles de la marque.
- Firefly pourrait rendre la création de contenu plus rapide et plus accessible grâce à des remplissages génératifs, des effets de texte et des variations instantanées dans Photoshop, Illustrator et Express.
- Acrobat AI Assistant pourrait étendre les possibilités des documents en les résumant et en les interrogeant directement à partir du graphique PDF.
- Dans Experience Cloud, l’IA pourrait aider les entreprises à générer des textes de marque, à tester des créations et à personnaliser les parcours de manière plus efficace.
Si ces outils continuent de gagner du terrain, Adobe pourrait passer du statut de simple ensemble d’outils créatifs à celui de plateforme permettant d’obtenir des résultats en matière de contenu. Les crédits Firefly, les modules GenStudio et les assistants IA pourraient entraîner une augmentation de l’ARPU, tandis qu’une plus grande vélocité du contenu et un meilleur retour sur investissement pourraient maintenir les entreprises plus étroitement liées à l’écosystème.
Si les flux de travail AI natifs deviennent la norme, Adobe semble bien placé pour capter une plus grande part des dépenses liées au marketing et aux flux de documents.
Résumé du modèle d’évaluation
Sur la base d’hypothèses intermédiaires, les actions Adobe pourraient valoir environ 602 dollars à la fin de 2029, ce qui implique un rendement total de 65,8 % par rapport au prix actuel d’environ 363 dollars. Cela équivaut à un rendement annualisé d’environ 12,6 % sur les 4,3 prochaines années.
Que se passe-t-il si les choses s’améliorent ou se dégradent ?
Le modèle s’adapte à différents scénarios basés sur les tendances de la publicité numérique, la dynamique du cloud et la demande de logiciels de création, l’adoption d’outils d’IA tels que Firefly et les dépenses de marketing des entreprises.
Voici à quoi pourraient ressembler les performances d’Adobe :
- Cas faible : La croissance ralentit alors que la concurrence des plateformes de conception d’IA natives s’intensifie → 5,6 % de rendement annuel.
- Cas intermédiaire : Adobe maintient l’adoption grâce à Creative Cloud et Document Cloud, tout en intégrant des ventes incitatives en matière d’IA → 12,6 % de rendement annuel.
- Exemple concret : les outils Firefly et l’IA d’entreprise deviennent des moteurs de revenus clés, stimulant les marges et la fidélité des clients → 17,0 % de rentabilité annuelle.
La position d’Adobe en tant que norme créative lui donne des options, mais tout dépend de sa capacité à monétiser l’IA.
Action n°3: Microsoft(MSFT)
Microsoft est au cœur des flux de travail des entreprises avec Office, Windows, Azure et Teams.
Sa répartition entre la productivité et le cloud pourrait lui fournir l’une des plateformes les plus robustes pour intégrer l’IA à grande échelle.
- Copilot dans Office pourrait devenir le moyen par défaut pour les travailleurs intellectuels de créer des documents, des présentations et des feuilles de calcul.
- Les équipes pourraient évoluer vers un centre où l’IA planifie, résume les réunions et automatise le suivi.
- En ce qui concerne les développeurs, GitHub Copilot modifie déjà la façon dont ils écrivent du code, et son adoption pourrait s’étendre aux équipes d’ingénieurs dans les entreprises.
- Azure peut bénéficier du fait que les entreprises forment et exécutent des modèles d’IA sur leur infrastructure, liant plus étroitement les dépenses de cloud à l’écosystème Microsoft.
Si l’utilisation augmente, Microsoft pourrait générer de nouveaux flux de revenus grâce aux mises à niveau des sièges, aux modules complémentaires d’IA et à l’augmentation de la consommation d’Azure.
Cette combinaison d’échelle, de distribution et d’adoption précoce de l’IA suggère que Microsoft pourrait être mieux positionnée que presque n’importe qui d’autre pour monétiser la couche d’application de l’IA.
Résumé du modèle d’évaluation
Sur la base d’hypothèses intermédiaires, les actions Microsoft pourraient valoir environ 1 010 dollars à la mi-2030, soit un rendement total de 100,4 % par rapport au prix actuel d’environ 504 dollars, ce qui équivaut à un rendement annualisé d’environ 15,4 % sur les 4,8 prochaines années.
Que se passe-t-il si les choses s’améliorent ou se dégradent ?
Le modèle intègre des scénarios basés sur l’adoption par les entreprises du cloud, l’utilisation d’Office et de Teams, et l’IA co-pilote la productivité.
Il pourrait s’agir de la rentabilité basée sur les performances de Microsoft :
- Cas faible : l’adoption de l’IA est plus lente que prévu et la croissance d’Azure se modère → Rendement annuel de 7,5 %.
- Cas moyen : Microsoft maintient une croissance commerciale régulière grâce à Copilot, qui entraîne des mises à niveau incrémentielles des sièges et une consommation de services en nuage → Performance annuelle de 15,4
- Cas fort : Copilot devient incontournable dans Office, Teams et GitHub, tandis qu’Azure capte la plus forte demande d’infrastructure d’IA → 17,4 % de rendement annuel.
Grâce à la distribution inégalée de Microsoft et à l’étendue de sa gamme de produits, même la partie inférieure des scénarios laisse entrevoir une composition durable.
Action n°4 : ServiceNow (NOW)
ServiceNow est le système d’exploitation des flux de travail de l’entreprise, en commençant par la gestion des services informatiques et en s’étendant aux RH, aux finances et aux opérations clients.
Sa force réside dans les données structurées du flux de travail, telles que les tickets, les demandes, les approbations et les résolutions, qui pourraient servir de terrain d’entraînement idéal pour les modèles d’IA. ServiceNow étant au cœur des flux de travail interdépartementaux, les améliorations de l’IA pourraient s’étendre à l’ensemble de l’entreprise et accroître l’efficacité.
- Les copilotes d’IA pourraient aider les employés en générant automatiquement des réponses, en résumant les incidents et en dirigeant les demandes vers l’équipe appropriée sans intervention humaine.
- Les outils génératifs pourraient aider les gestionnaires à concevoir de nouveaux flux de travail ou à automatiser plus rapidement les processus répétitifs.
- Si l’adoption se développe, l’IA peut accroître l’adhésion à la plateforme et débloquer de nouveaux leviers de tarification pour l’automatisation et les co-pilotes haut de gamme.
Cette combinaison de données, de profondeur de flux de travail et de potentiel de monétisation suggère que ServiceNow pourrait être un grand gagnant dans l’application de l’IA aux opérations commerciales.
Résumé du modèle d’évaluation
Sur la base d’hypothèses intermédiaires, les actions ServiceNow pourraient valoir environ 1 868 $ à la fin de 2029, soit un rendement total de 112,3 % par rapport au prix actuel d’environ 880 $. Cela équivaut à un rendement annualisé d’environ 18,9 % sur les 4,3 prochaines années.
Que se passe-t-il si les choses s’améliorent ou se dégradent ?
Le modèle intègre des scénarios basés sur l’expansion du flux de travail des entreprises, l’automatisation pilotée par l’IA et le pricing power de la plateforme.
Voici à quoi pourrait ressembler la rentabilité liée aux performances de ServiceNow :
- Cas faible : l’adoption des flux de travail ralentit et les copilotes de l’IA constatent que les entreprises sont peu disposées à payer → 10,0 % de rendement par an.
- Cas moyen : ServiceNow connaît une croissance régulière grâce à l’IA qui améliore l’efficacité et génère des niveaux d’automatisation de premier ordre → 18,9 % de rendement annuel.
- Exemple concret : l ‘IA transforme ServiceNow en système d’exploitation d’entreprise, débloquant de nouvelles catégories et approfondissant la confiance des entreprises → 24,6 % de rendement annuel.
Le positionnement de ServiceNow au cœur des flux de travail de l’entreprise lui donne l’une des voies les plus claires vers la création de valeur basée sur l’IA.
Action n°5: Intuit(INTU)
Intuit est l’épine dorsale financière des petites entreprises et des consommateurs grâce à ses produits tels que QuickBooks, TurboTax, Credit Karma et Mailchimp. Son principal avantage réside dans les données financières structurées et réelles qu’elle traite, qui pourraient s’avérer précieuses pour la formation et l’application de l’IA.
L’IA a le potentiel de transformer les produits d’Intuit, qui sont des logiciels statiques, en assistants financiers proactifs. Pour les consommateurs, cela pourrait se traduire par des conseils fiscaux personnalisés, des remboursements optimisés ou une budgétisation plus intelligente. Pour les petites entreprises, cela pourrait se traduire par une comptabilité automatisée, des prévisions de trésorerie et même une préparation quasi-autonome des impôts.
Les flux financiers étant récurrents et soumis à des réglementations, une fois que l’IA aura prouvé sa fiabilité, les clients pourraient être très réticents à changer de fournisseur. En outre, si ces fonctionnalités gagnent du terrain, Intuit pourrait facturer davantage pour les plans premium ou vendre de nouveaux services tels que la comptabilité autonome ou les campagnes de marketing basées sur l’IA.
Cette combinaison de profondeur des données, d’importance du flux de travail et de potentiel de vente suggère qu’Intuit pourrait être bien positionné pour bénéficier de l’IA au niveau de l’application.
Résumé du modèle d’évaluation
Sur la base d’hypothèses intermédiaires, les actions Intuit pourraient valoir environ 1 241 dollars à la mi-2030, soit un rendement total de 88,9 % par rapport au prix actuel d’environ 657 dollars. Cela équivaut à un rendement annualisé d’environ 13,8 % sur les 4,9 prochaines années.
Que se passe-t-il si les choses s’améliorent ou se dégradent ?
Le modèle intègre des scénarios basés sur la création de petites entreprises, l’adoption de taxes et de crédits, et l’automatisation financière pilotée par l’IA.
Il pourrait s’agir de la rentabilité basée sur les performances d’Intuit :
- Hypothèse basse : ralentissement de la croissance des petites entreprises et stagnation de l’adoption des logiciels fiscaux → Rendement annuel de 7,4
- Cas moyen : Intuit maintient une croissance régulière grâce à l’adoption de la comptabilité et de la fiscalité numériques → 13,8 % de rentabilité annuelle
- Cas fort : les copilotes IA accélèrent l’adoption de la finance autonome et développent la monétisation des primes → 17,6 % de rendement annuel.
Grâce à la base de revenus récurrents et à la profondeur de la base de données d’Intuit, les résultats de tous les scénarios continuent à indiquer une capitalisation significative.
Bonus : Atlassian (TEAM)
Atlassian est le moteur de la collaboration pour les équipes logicielles grâce à Jira, Confluence, Trello, Loom et d’autres outils de flux de travail. Son avantage réside dans la grande quantité de données structurées qu’elle possède sur la manière dont les projets sont gérés, dont les équipes collaborent et dont les connaissances sont partagées.
L’IA pourrait transformer les produits d’Atlassian en outils qui prévoient activement les goulets d’étranglement, aident à réaffecter les ressources et guident les projets jusqu’à leur terme. Confluence pourrait passer d’une base de connaissances statique à un système vivant qui recueille, organise et affiche automatiquement les informations dont les équipes ont besoin.
Au fil du temps, Atlassian pourrait se positionner comme la couche opérationnelle permettant d’accomplir le travail, et non comme un simple ensemble d’outils de collaboration. Si cette vision se concrétise, l’IA pourrait étendre son rôle au sein des organisations, accroître la dépendance des clients et ouvrir la voie à une plus grande monétisation par le biais de niveaux premium et d’une adoption plus profonde par les entreprises.
Résumé du modèle d’évaluation
Sur la base d’hypothèses intermédiaires, les actions d’Atlassian pourraient valoir environ 407 dollars à la mi-2030, soit un rendement total de 141,3 % par rapport au prix actuel d’environ 169 dollars. Cela équivaut à un rendement annualisé d’environ 19,9 % sur les 4,8 prochaines années.
Que se passe-t-il si les choses s’améliorent ou se dégradent ?
Le modèle intègre des scénarios basés sur la collaboration entre développeurs, la demande de gestion de projet et l’orchestration du travail par l’IA.
Voici à quoi pourrait ressembler la rentabilité en fonction des performances d’Atlassian :
- Hypothèse basse : la croissance est modérée en raison de l’intensification de la concurrence et du fait que les caractéristiques de l’IA ne sont pas mises en avant → 11,9 % de rendement annuel
- Cas moyen : Atlassian soutient l’adoption grâce aux copilotes IA qui améliorent la collaboration, la documentation et la gestion des flux de travail → 19,9 % de retour sur investissement annuel.
- Exemple concret : l ‘IA transforme Jira et Confluence en gestionnaires de travail intelligents, élargissant le rôle d’Atlassian en tant que couche opérationnelle des équipes logicielles → 24,6 % de rendement annuel.
L’intégration profonde d’Atlassian dans la manière dont les ingénieurs et les équipes collaborent constitue une base solide, et l’IA offre un potentiel de changement de valeur.
Vous voulez savoir ce qu’une action peut rapporter en seulement 30 secondes ?
TIKR vient de lancer un puissant modèle d’évaluation qui vous montre de combien une action pourrait augmenter (ou diminuer) sur la base des prévisions réelles des analystes.
En quelques secondes, vous verrez :
- Quelle est la juste valeur d’une action sur la base de la croissance du chiffre d’affaires, de la marge et des estimations du ratio cours/bénéfice.
- Projections de rentabilité dans les scénarios haussier, de base et baissier
- Si Wall Street s’attend à ce que l’action surperforme, sous-performe ou reste stable selon les estimations du consensus.
Cet outil vous permet d’évaluer les actions de manière plus intelligente en moins d’une minute. Pas besoin d’Excel. Aucune connaissance financière n’est requise.
Vous êtes à la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actions achetées par lesinvestisseurs milliardaires afin de pouvoir suivre l’argent intelligent.
- Analysez les actions en 5 minutes seulement grâce à la plateforme conviviale et tout-en-un de TIKR.
- Plus vous retournez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions dans le monde entier, les avoirs des principaux investisseurs mondiaux et bien plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles de TIKR ne constituent pas des conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de son équipe de contenu, ni des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR ne détient aucune position dans les titres mentionnés. Merci de votre lecture et bon investissement !
