Conclusiones clave para la acción de MercadoLibre a agosto de 2026
- Quince de los 24 analistas que cubren la acción de MercadoLibre la califican como compra, sin ninguna calificación de venta o bajo rendimiento, y el precio objetivo promedio de $2,257 se sitúa un 27% por encima del cierre de $1,779 del 18 de agosto de 2026.
- Para diciembre de 2030, el modelo de caso medio de TIKR valora la acción en $9,139, un retorno total del 414%, o un 45% anualizado durante 4,4 años.
- Con el EBIT preparado para pasar de una caída del 17% en el trimestre de junio a un crecimiento del 39% para septiembre de 2027, la acción de MercadoLibre aparece infravalorada frente al objetivo de Wall Street.
- Tiger Global aumentó su participación en MercadoLibre un 13% hasta 153,126 acciones el 14 de agosto.
La acción de MercadoLibre cae a pesar de los ingresos récord mientras los márgenes siguen comprimiéndose
MercadoLibre (MELI) reportó ingresos récord del segundo trimestre de $10,200 millones el 5 de agosto de 2026, un salto del 50% respecto al año anterior y por encima de los $9,700 millones que los analistas habían estimado. Las acciones aún cayeron hasta un 9% intradía antes de cerrar cerca de $1,835, una caída del 4,5%, ya que el informe marcó un tercer trimestre consecutivo de disminución del ingreso neto.
El ingreso neto cayó un 11% a $466 millones, aún por encima de los $433 millones que esperaban los analistas. El ingreso operativo cayó un 17% a $683 millones, reduciendo el margen EBIT al 6,7%, una caída desde el 10,1% en diciembre de 2025 y el 6,9% en marzo.
Esa compresión se debe a dos apuestas deliberadas: umbrales de envío gratuito reducidos en Brasil desde mediados de 2025, y una cartera de tarjetas de crédito que creció a $16,000 millones en saldos pendientes, un aumento del 75% interanual.
El Vicepresidente Senior de Relaciones con Inversores, Leandro Cuccioli, abordó directamente esa disyuntiva en la llamada de resultados del Q2, señalando a los usuarios activos tanto en comercio como en fintech, un segmento que creció un 37% en el trimestre frente a un crecimiento del 20% al 30% en períodos anteriores: "Este es el segmento más valioso para nosotros". Esos usuarios de doble plataforma transan con más frecuencia y generan mayores retornos que los clientes que usan solo un lado del negocio, dijo.
El escepticismo del mercado no ha impedido que los *insiders* e inversores externos compren. Tiger Global aumentó su participación en MercadoLibre un 13% hasta 153,126 acciones en el trimestre de junio, mientras que el director Alejandro Aguzin compró $992,887 en acciones en mayo y el director de contabilidad Marcelo Melamud añadió $200,000 en junio.
Wall Street mantiene una calificación de compra para la acción de MercadoLibre a pesar de los recortes de objetivos
La acción de MercadoLibre tiene una calificación de consenso de compra, con 15 calificaciones de compra y 4 de sobreponderar frente a 5 de mantener y ninguna calificación de venta o bajo rendimiento entre los 24 analistas que la cubren al 18 de agosto de 2026.
El objetivo promedio de $2,257 se sitúa un 27% por encima del cierre de $1,779, una brecha que se ha reducido drásticamente desde la prima del 148% que tenía Wall Street en marzo de 2026, cuando el objetivo estaba cerca de $2,554. La cobertura también se ha reducido, pasando de 26 analistas en el pico de diciembre de 2025 a 24 hoy, incluso cuando la combinación de calificaciones se ha mantenido firmemente alcista.
Wall Street ve que el EBIT de la acción de MercadoLibre pasa de una caída a un crecimiento del 39%
El margen EBIT de la acción de MercadoLibre cayó del 10,1% en diciembre de 2025 al 6,9% en marzo de 2026 y al 6,7% en junio, ya que el EBIT mismo cayó un 20% y luego un 17% interanual en esos dos trimestres.
Wall Street espera que esa caída toque fondo este trimestre de septiembre, con un EBIT estimado en $700 millones, solo un 3% menos interanual, antes de que una caída del 6% en diciembre cierre el valle.
A partir de ahí, las estimaciones de consenso muestran una reversión: se proyecta que el EBIT crezca un 32% en el trimestre de marzo de 2027, un 30% en junio y un 39% para septiembre de 2027, con el margen subiendo de nuevo al 7,4%.
Los alcistas señalan esa trayectoria de crecimiento del 39% como prueba de que las inversiones en envíos y crédito están cerca de dar sus frutos. Los bajistas señalan que el margen EBIT, incluso en su pico de 2027, aún está más de dos puntos y medio por debajo del 10,1% reportado en diciembre de 2025.
TIKR valora la acción de MercadoLibre en $9,139, descontando la recuperación del margen
El modelo de caso medio de TIKR valora la acción de MercadoLibre en $9,139 para diciembre de 2030, un retorno total del 414% desde el precio actual de $1,779, o un 45% anualizado durante 4,4 años.
Esa trayectoria de retorno situaría a la acción de MercadoLibre entre los candidatos a revalorización más pronunciada del grupo de comercio electrónico y fintech, muy por encima del potencial alcista del 27% que actualmente descuenta el objetivo promedio de Wall Street.
El objetivo es alcanzable porque el mismo cambio en el EBIT que impulsa las estimaciones de Wall Street, desde una caída del 17% en junio hasta un crecimiento del 39% para septiembre de 2027, se capitaliza durante los siguientes tres años a medida que la cartera de crédito escala y los costos de envío gratuito se estabilizan frente a una base de ingresos más grande.
¿Debería invertir en MercadoLibre, Inc.?
La única manera de saberlo realmente es mirar los números usted mismo. TIKR le da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que los analistas profesionales usan para responder exactamente esa pregunta.
Abra la acción de MercadoLibre, Inc. y verá años de estados financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan para los ingresos y ganancias en los trimestres venideros, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los objetivos de precio tienen una tendencia al alza o a la baja.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para rastrear MercadoLibre, Inc. junto con cualquier otra acción en su radar. No se requiere tarjeta de crédito. Solo los datos que necesita para decidir por sí mismo.
Acceda a herramientas profesionales para analizar la acción MELI en TIKR gratis →
¿Buscando nuevas oportunidades?
- Vea qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que pueda seguir al dinero inteligente.
- Analice acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras levante... más oportunidades descubrirá. Busque entre más de 100K acciones globales, las tenencias de los principales inversores globales y más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
