Duolingo, Inc. (NASDAQ: DUOL) es la plataforma de aprendizaje de idiomas líder en el mundo, que ofrece lecciones gamificadas en docenas de idiomas a cientos de millones de usuarios en todo el mundo. La empresa se ha convertido en uno de los nombres de más rápido crecimiento en el sector de la tecnología educativa, cotizando recientemente en torno a 341 dólares por acción, con una capitalización bursátil de unos 15.500 millones de dólares. Conocida sobre todo por su estrafalaria mascota, un búho verde, Duolingo se ha expandido más allá de los idiomas para abarcar las matemáticas, la alfabetización y otras categorías de aprendizaje.
Impulsada por el crecimiento de las suscripciones, el aumento de la participación y el fuerte reconocimiento de la marca, Duolingo se ha convertido en una empresa imprescindible para los inversores en crecimiento. Su pegajosa base de usuarios y su capacidad para ampliar el contenido a múltiples materias le confieren ventajas competitivas difíciles de replicar.
Aunque las raíces de la empresa siguen estando estrechamente vinculadas a sus cofundadores, Luis von Ahn y Severin Hacker, Duolingo está hoy en manos de algunos de los mayores gestores de activos y fondos de cobertura del mundo. Su propiedad abarca ahora a gigantes de los índices pasivos, especialistas en crecimiento a largo plazo y fondos cuánticos agresivos, lo que muestra tanto un amplio interés institucional como opiniones divididas sobre la valoración.
Observar quién posee las acciones y cómo negocian las personas con información privilegiada ofrece a los inversores una visión más clara de lo que el mercado piensa realmente de Duolingo en estos momentos.
Los grandes inversores que apuestan por Duolingo
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Duolingo es una plataforma de aprendizaje móvil que ayuda a estudiar idiomas y otras materias a través de lecciones gamificadas. Entre sus accionistas se encuentran los mayores gestores de activos del mundo, fondos de crecimiento a largo plazo y fondos de cobertura con apuestas agresivas.
- Grupo Vanguard: 3,64M de acciones (9,2%), ~1,23B$. Añadidas 116.000 (+3,3%).
- BlackRock: 3,42M (8,6%), ~1,16B$. Añadidas 93K (+2,8%).
- Fidelidad: 2,67M (6,7%), ~905M$. Recorte de 764.000 (-22,3%).
- Capital World Investors: 2,29 MILLONES (5,8%), ~777 MILLONES DE DÓLARES. Añadidos 937.000 (+69,1%).
- Baillie Gifford: 2,20M (5,5%), ~745M$. Recorte de 279.000 (-11,3%).
- Dos Sigma: 1,32M (3,3%), ~448M$. Añadidos 1,14M (+624%).
- Capital Research Global Investors: 1,31 MILLONES (3,3%), ~443 MILLONES DE DÓLARES. Añadidos 429.000 (+48,8%).
- T. Rowe Price: 1,31M (3,3%), ~443M$. Aumento de 147 000 (+12,7%).
- State Street: 1,16M (2,9%), ~394M$. Pocos cambios.
Un hecho destacado del último trimestre es el audaz movimiento de Millennium Management, que elevó su posición en Duolingo en más de un 1.548%. El fondo posee ahora unas 276.000 acciones por valor de 113 millones de dólares, lo que indica una apuesta de fuerte convicción en el crecimiento a largo plazo de la empresa.
Otro aumento notable fue el de Two Sigma Advisers, que incrementó sus participaciones en un 340%. El fondo controla ahora unas 748.000 acciones valoradas en más de 306 millones de dólares, lo que demuestra que las estrategias cuantitativas ven un importante potencial alcista en la historia de Duolingo.
Los gigantes de los fondos indexados como Vanguard y BlackRock proporcionan una base estable de propiedad, mientras que los gestores activos muestran una visión dividida. Fidelity y Baillie Gifford redujeron su exposición, dando a entender cautela, pero Two Sigma y Capital World Investors hicieron grandes adiciones, mostrando convicción en el potencial de crecimiento de Duolingo.
Esta mezcla sugiere que los inversores están de acuerdo en que Duolingo es un negocio fuerte, pero las opiniones difieren sobre si la valoración actual deja suficiente recorrido al alza.
Vea si los principales accionistas de Duolingo están comprando o vendiendo hoy >>>
Qué hacen los ejecutivos de Duolingo con sus acciones
Las operaciones con información privilegiada son una señal importante porque reflejan cómo gestiona la dirección su propia exposición a las acciones. Aunque las personas con información privilegiada pueden vender por muchas razones personales, las tendencias sostenidas de compra o venta a veces pueden indicar cómo ven los directivos la valoración o las perspectivas de la empresa.
En el caso de Duolingo, los últimos documentos presentados apuntan más a la venta que a la compra.
- Matthew Skaruppa (Funcionario): Vendió ~2.522 acciones en agosto.
- Natalie Glance (Oficial): Vendió ~2.300 acciones en agosto.
- Severin Hacker (Cofundador y Director): Múltiples ventas en julio-agosto por un total de más de 10.000 acciones a 339-370 dólares.
La actividad interna parece inclinarse hacia la venta. Estos movimientos podrían estar relacionados con la diversificación, la liquidez o los planes programados, pero la falta de compras internas hace pensar que la dirección no está dando señales de confianza adicional a los precios actuales.
Para los inversores, esto puede ser digno de atención, especialmente después de una fuerte subida de las acciones, ya que sugiere que las personas con información privilegiada están siendo más cautelosas a la hora de aumentar sus participaciones.
Qué nos dicen los datos sobre propiedad e información privilegiada
Los datos de propiedad y de información privilegiada ofrecen una visión equilibrada de cómo valora Duolingo el mercado. Los grandes gestores de activos aportan estabilidad a largo plazo, mientras que los hedge funds y los gestores activos muestran dónde reside la convicción o la cautela. Las operaciones con información privilegiada, por su parte, añaden otra capa al mostrar cómo maneja la dirección sus propias participaciones.
Los datos sugieren un panorama mixto. Los fondos indexados como Vanguard y BlackRock garantizan un apoyo constante, mientras que los hedge funds como Two Sigma están haciendo apuestas audaces por el crecimiento. Por otra parte, algunos gestores a largo plazo se están recortando, y los iniciados se han inclinado más por vender que por comprar.
Para los inversores, esto pone de manifiesto tanto la confianza en el modelo de negocio de Duolingo como las dudas sobre su elevada valoración.
Los analistas de Wall Street se decantan por estas 5 empresas infravaloradas con potencial para batir al mercado
TIKR acaba de publicar un nuevo informe gratuito sobre 5 empresas de compuestos que parecen infravaloradas, han batido al mercado en el pasado y podrían seguir superándolo en un plazo de 1 a 5 años según las estimaciones de los analistas.
En el interior, obtendrá un desglose de 5 empresas de alta calidad con:
- Fuerte crecimiento de los ingresos y ventajas competitivas duraderas
- Valoraciones atractivas basadas en los beneficios futuros y el crecimiento previsto de los beneficios
- Potencial alcista a largo plazo respaldado por las previsiones de los analistas y los modelos de valoración de TIKR.
Este es el tipo de valores que pueden ofrecer enormes rendimientos a largo plazo, especialmente si se adquieren cuando aún cotizan con descuento.
Tanto si es un inversor a largo plazo como si simplemente busca grandes empresas que coticen por debajo de su valor razonable, este informe le ayudará a centrarse en las oportunidades más rentables.
