Einführung in Bewertungsmodelle! 
Wichtigste Erkenntnisse:
- Medtronic bietet eine Dividendenrendite von 3,2 %, was fast den höchsten Stand seit zehn Jahren darstellt.
- Im Jahr 2025 dürfte die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 52 % gut gedeckt sein.
- Analystenschätzungen gehen von einem Gesamtrenditepotenzial von fast 28 % in den nächsten 3 Jahren aus.
Medtronic ist eines der größten Medizintechnikunternehmen der Welt und liefert Herzschrittmacher, Insulinpumpen und chirurgische Instrumente, die in Krankenhäusern und Kliniken auf der ganzen Welt eingesetzt werden.
Mit Niederlassungen in über 150 Ländern und einem breiten Produktportfolio spielt das Unternehmen eine wichtige Rolle im modernen Gesundheitswesen.
Doch während das Geschäft stabil ist, ist die Aktie hinterhergehinkt. Die Aktien sind aufgrund des langsameren Wachstums, des Kostendrucks und der Probleme in der Lieferkette von ihren früheren Höchstständen zurückgekommen.
Diese Schwäche hat die Dividendenrendite auf ein Mehrjahreshoch steigen lassen.
Jetzt, da eine Erholung der Erträge erwartet wird und die Bewertung immer noch unter dem normalen Niveau liegt, könnte Medtronic geduldigen Anlegern sowohl verlässliche Erträge als auch langfristige Chancen bieten.
Analysten halten die Aktie heute für unterbewertet
Medtronic-Aktien werden derzeit um $90/Aktie gehandelt, aber auf der Grundlage des von TIKR entwickelten Bewertungsmodells könnte die Aktie bis April 2028 ~$114/Aktie erreichen.
Das bedeutet eine Gesamtrendite von +27,8 % bzw. etwa 9,2 % pro Jahr, wenn das Unternehmen ein jährliches Umsatzwachstum im mittleren einstelligen Bereich erzielt.
Die Prognose geht von stabilen Betriebsmargen von rund 26 % und einer anhaltenden Produktnachfrage in den Segmenten Herz-Kreislauf, Chirurgie und Diabetes aus.
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Eine Dividendenrendite von 3,2% nahe dem oberen Ende der historischen Bandbreite
Die Forward-Dividendenrendite von Medtronic liegt bei 3,2 % und damit deutlich über dem 10-Jahres-Durchschnitt von 2,4 % und nahe dem höchsten Niveau, das die Aktie seit über zehn Jahren bietet.
Während die Aktien in den letzten Jahren seitwärts gehandelt wurden, hat Medtronic seine Dividendenausschüttung stetig erhöht, was die Dividendenrendite in die Höhe getrieben hat.
Diese Diskrepanz zwischen einer sinkenden Aktie und einer steigenden Dividende hat die Rendite attraktiver gemacht. Die meiste Zeit des letzten Jahrzehnts wurde MDT mit einer Rendite zwischen 2 % und 2,5 % gehandelt.
Das Kerngeschäft ist nach wie vor stabil, und die derzeitige höhere Rendite könnte einkommensorientierten Anlegern die Möglichkeit bieten, sich zu einem günstigeren Einstiegszeitpunkt an einem beständigen Zahler zu beteiligen.
Sichere Dividende mit Wachstumspotenzial
Medtronic wird im Geschäftsjahr 2025 voraussichtlich 5,49 $ pro Aktie verdienen und 2,86 $ als Dividende ausschütten. Damit liegt die Ausschüttungsquote bei gesunden 52 % und damit bequem im langjährigen Zielbereich des Unternehmens von 40 % bis 50 %.
Bis 2027 erwarten die Analysten, dass Medtronic den Gewinn auf 6,01 $ pro Aktie steigern und die Dividende auf 2,98 $ erhöhen wird, was einem jährlichen EPS-Wachstum von etwa 4 % und einem Dividendenwachstum von 2 bis 3 % entspricht, wobei die Ausschüttungsquote voraussichtlich bei 50 % liegen wird.
Analysten gehen von einem jährlichen EPS-Wachstum von rund 4 % bis 2027 aus, während die Dividende im gleichen Zeitraum um durchschnittlich 2 bis 3 % pro Jahr steigen dürfte.
Es wird erwartet, dass das Gewinnwachstum von Medtronic aus einer Mischung aus Kostensenkungen, höheren Operationszahlen und der Einführung neuer Produkte resultieren wird.
Zu den wichtigsten Innovationen gehören der Herzschrittmacher Micra AV2 für die minimalinvasive Herzrhythmusbehandlung, der Operationsroboter Hugo für präzisionsunterstützte Eingriffe und die Insulinpumpe MiniMed 780G für das automatische Diabetesmanagement.
Das Unternehmen expandiert auch in den Schwellenländern, was zu einer Verbesserung der Margen und zu einer größeren Reichweite führen könnte.
Medtronic hat seine Dividende in 47 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht, was das Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens stärkt, seine Aktionäre über verschiedene Marktzyklen hinweg zu belohnen.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen in den nächsten 1-5 Jahren weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die auf lange Sicht enorme Renditen bringen können, vor allem, wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
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Haftungsausschluss:
Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
