Einführung in Bewertungsmodelle! 
Wichtigste Erkenntnisse:
- General Mills bietet eine Dividendenrendite von 4,8 %, die höchste seit mehr als zehn Jahren, was vor allem auf einen Aktienrückgang von mehr als 20 % zurückzuführen ist und durch einen starken freien Cashflow und eine konservative Ausschüttungsstrategie unterstützt wird.
- Es wird erwartet, dass die Erträge gegenüber ihrem Höchststand von 2024 sinken werden, da die schwächere Nachfrage und die steigenden Kosten die Margen belasten, obwohl das Management weiterhin der Dividendenstabilität Priorität einräumt.
- Auch wenn das Wachstum schwieriger zu erreichen ist, bietet GIS immer noch ein stetiges Einkommen, das durch 126 Jahre ununterbrochene Dividenden und eine prognostizierte Ausschüttungsquote von 66 % bis zum Jahr 2027 gestützt wird.
General Mills steht hinter einigen der bekanntesten Marken in Ihrer Speisekammer, darunter Cheerios, Häagen-Dazs, Betty Crocker und Nature Valley. Das Unternehmen ist ein Konsumgüterriese, der für seine stetige Leistung und seinen zuverlässigen Cashflow bekannt ist.
Aber die Aktie hat eine harte Zeit hinter sich. Die Aktien sind im vergangenen Jahr um mehr als 20 % gefallen, da die höhere Inflation bei den Rohstoffen und die gestiegenen Marketingausgaben die Gewinnspannen unter Druck gesetzt haben, während die Volumenrückgänge in wichtigen Kategorien wie Snacks und Cerealien auf einen Rückgang der Verbraucherausgaben zurückzuführen sind.
Dennoch bleibt der freie Cashflow gesund, die Margen beginnen sich zu verbessern, und die Dividendenrendite ist mit 4,8 % eine der höchsten in der Branche.
GIS ist im Moment keine Wachstumsstory, aber für langfristige Dividendenanleger könnte es dennoch eine wertvolle Rolle in einem ausgewogenen Portfolio spielen.
Analysten halten die Aktie heute für unterbewertet
Die Aktie von General Mills wird derzeit für rund 51 $ gehandelt, könnte sich aber nach den Konsensschätzungen der Analysten im TIKR-Bewertungsmodell bis Mitte 2028 auf etwa 65,37 $ erholen.
Daraus ergibt sich ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 28,3 % (einschließlich Dividenden) bzw. rund 9,1 % pro Jahr, wenn sich die Erträge normalisieren und die Stimmung der Anleger verbessert.
Die Gewinnspannen liegen weiterhin bei über 16 %, und Analysten gehen davon aus, dass sie stabil bleiben werden, da die Inputkosten sinken und die Preismaßnahmen greifen.
Das Unternehmen setzt auf hochwertige Produktlinien, optimiert sein Portfolio und baut seine internationale Präsenz aus.
Diese Bemühungen könnten dazu beitragen, ein bescheidenes Umsatzwachstum zu erzielen und das Vertrauen der Anleger wiederherzustellen, insbesondere wenn General Mills weiterhin einen starken Cashflow liefert und die Rentabilität schützt.
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Dividendenrendite ist auf einem Jahrzehnthoch
General Mills bietet eine Forward-Dividendenrendite von 4,8 %, die deutlich über dem 5-Jahres-Durchschnitt von 3,4 % und dem höchsten Wert seit über zehn Jahren liegt.
Die höhere Rendite spiegelt vor allem den jüngsten Rückgang der Aktie wider. Viele Haushalte sind auf Eigenmarken umgestiegen oder haben bei hochwertigen Lebensmitteln Abstriche gemacht, wodurch die Mengen in der gesamten Branche vorübergehend unter Druck geraten sind.
Dennoch hat GIS seine Dividende weiter erhöht. Derzeit zahlt das Unternehmen jährlich 2,36 $ pro Aktie, und Analysten erwarten, dass diese bis zum Geschäftsjahr 2027 auf 2,54 $ steigen wird.
Dieser stetige Anstieg wird durch einen starken freien Cashflow und eine disziplinierte Kapitalallokation unterstützt.
Mit gesunden Margen und einem Portfolio bewährter Marken bleibt General Mills eine der verlässlichsten Dividendenoptionen im Bereich der Basiskonsumgüter.
Dividende scheint sicher, aber Wachstum wird schwieriger zu erreichen sein
General Mills wird voraussichtlich 3,82 USD pro Aktie verdienen und seine Dividende bis zum Geschäftsjahr 2027 auf 2,54 USD anheben. Damit würde die Ausschüttungsquote auf rund 66 % steigen, was immer noch in einem überschaubaren Bereich liegt, der durch einen stetigen freien Cashflow und eine konservative Finanzstrategie unterstützt wird.
Der Rückgang des Gewinns von einem Höchststand von 4,52 $ im Geschäftsjahr 2024 auf 3,82 $ im Jahr 2027 spiegelt jedoch echte Herausforderungen wider. Die Umsätze sind unter Druck geraten, da die Verbraucher auf billigere Eigenmarken umsteigen und ihre Ausgaben für bestimmte Lebensmittelkategorien kürzen. Gleichzeitig hat die Inflation die Kosten in die Höhe getrieben, während Werbeausgaben und Innovationsinitiativen die kurzfristigen Margen belasten.
Für die Anleger deutet dieser Rückgang der Ertragskraft darauf hin, dass General Mills möglicherweise in eine langsamere Wachstumsphase eintritt. Während die Dividende sicher erscheint und zu einem bescheidenen Wachstum fähig ist, könnten die Gesamtrenditen gedämpft bleiben, wenn sich das Volumenwachstum und die Preisgestaltungsmacht nicht deutlich verbessern.
Das Unternehmen konzentriert sich auf Premium-Segmente wie Tiernahrung und praktische Snacks, in denen die Stärke der Marke immer noch wichtig ist. Außerdem investiert es in neue Produkte und betriebliche Effizienz, um seine Margen zu schützen und sich für die künftige Nachfrage neu zu positionieren.
General Mills zahlt seit mehr als 126 Jahren ununterbrochen Dividenden und festigt damit seinen Ruf als einer der zuverlässigsten Einkommenstitel im Sektor der Basiskonsumgüter.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen in den nächsten 1-5 Jahren weiterhin eine überdurchschnittliche Performance erzielen könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die auf lange Sicht enorme Renditen bringen können, vor allem, wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
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Bitte beachten Sie, dass die Artikel auf TIKR nicht als Anlage- oder Finanzberatung von TIKR oder unserem Inhaltsteam gedacht sind und auch keine Empfehlungen zum Kauf oder Verkauf von Aktien darstellen. Wir erstellen unsere Inhalte auf der Grundlage der Anlagedaten von TIKR Terminal und der Schätzungen von Analysten. Unsere Analysen enthalten möglicherweise keine aktuellen Unternehmensnachrichten oder wichtige Updates. TIKR hat keine Position in den genannten Aktien. Vielen Dank für die Lektüre und viel Spaß beim Investieren!
