核心要点
- 一位50岁出头、资产超过500万美元的单身女性，如果明年退休且仅依靠应税账户的长期资本利得生活，根据2026年的数据，她可以实现65,550美元的利得，而无需缴纳任何联邦税。
- 这65,550美元由16,100美元的标准扣除额加上单身申报者0%资本利得税率区间的上限49,450美元构成。
- 同样的利得将计入家庭收入，用于计算保费税收抵免资格，而该抵免在收入超过联邦贫困线400%时停止提供，因为国会暂时取消该上限的措施已结束。
- 2027年医疗保险市场开放注册期将持续到2027年1月15日，因此提前退休者可以在选择保险计划之前确定他们当年的收入水平。
如果你在符合医疗保险资格之前退休，并且依靠应税经纪账户的资金生活，那么你很可能无需为你花费的资本利得缴纳任何联邦税。然而，这些同样的利得在你购买健康保险时会成为不利因素，随着增强型补贴的结束，这一点值得进行规划。
从未支付过保费，如今却需自行选购
一位50岁出头的单身女性本周在Reddit的r/ChubbyFIRE论坛发帖称，她计划明年离开她的公共部门工作。她除房产外的净资产超过500万美元，年支出约12万美元。健康保险一直是她工作福利的一部分，是一份她从未支付过保费的BCBS PPO计划，因此她从未需要自行选购保险。现在，她面临着在符合医疗保险资格之前，需要购买医疗保险市场计划十年或更长时间的情况，她询问论坛："争取获得补贴资格是你FIRE后策略的重要组成部分吗？还是你觉得这限制性太强？"
要回答这个问题，我会从她的税务情况入手。假设她依靠出售应税经纪账户的资产生活，没有养老金，也没有其他收入。
6只为退休者提供6%+收益的安全股息股
目前有超过100只股票提供6%以上的年度股息。
但在利用TIKR专有数据进行广泛投资审查后，我们现在认为其中只有六只对退休者来说是真正安全的。
它们都包含在我们的新投资报告中，您可以免费获取，点击此处即可查看。
前65,550美元的利得是免税的
长期资本利得根据其在应税收入中的位置，按0%、15%或20%的税率征税，利得本身计入应税收入。对于2026年，美国国税局将单身申报者的0%税率区间上限设定为49,450美元应税收入。在此之前，她可以从收入中扣除16,100美元的标准扣除额。因此，在没有其他收入的情况下，她可以实现65,550美元的长期资本利得（扣除额加上0%税率区间），并且无需为这些利得缴纳联邦税。
只有出售的利得部分才计入应税收入，因为她投入的本金是免税收回的。假设她出售的资产中有一半是利得：12万美元的销售额实现6万美元的长期资本利得。减去16,100美元的标准扣除额，她的应税收入为43,900美元。这低于49,450美元的界限，因此她的联邦税为0美元。这样她还剩下5,550美元的0%税率空间，她可以通过出售并重新买入股票来提高成本基础来利用这部分空间，超过此部分的任何利得将按15%征税。
在现实中，一个500万美元投资组合支付的股息和利息也会计入收入，她离职当年的最后几笔工资收入也是如此。因此，完整的0%税率空间在她离职后的第一个完整日历年才会真正打开。
同样的利得影响她的健康保险资格
保费税收抵免提供给家庭收入在联邦贫困线100%至400%之间的医疗保险市场购买者。国会仅在2021至2025纳税年度取消了400%的上限。众议院于2026年1月8日通过了为期三年的延期法案，但参议院尚未通过，因此"悬崖"效应重现：收入超过该线的家庭将完全无法获得抵免。而她的家庭收入包括她的资本利得，即使是那些按0%征税的利得，所以每一次出售都使她更接近该界限。
此外：对于2025年之后的纳税年度，如果预支的抵免额过高，需要偿还的部分将没有上限。因此，如果她预先领取了抵免，而12月的一次出售将她的收入推高到400%以上，她将在报税时偿还全部抵免额。
具体的金额界限来自美国卫生与公众服务部针对一人家庭的贫困线指南，使用的是开放注册第一天发布的版本。在出售资产前，她需要确认65,550美元的利得总额是否低于该界限。
先设定收入，再选购保险
由于她可以决定实现多少利得，她可以在选择保险计划之前设定当年的收入：在HealthCare.gov的申请中输入该收入，看看能获得多少抵免（如果有的话）。2027年保险的开放注册期从2026年11月1日持续到2027年1月15日，在12月15日前选择的计划将于1月1日生效。首先出售成本基础最高的股票，可以在她花费的每一美元中实现更少的利得，这为她提供了另一种将收入控制在理想水平的方法。
我的结论是：拥有500万美元资产，她不应该让整个退休生活都围绕着补贴来规划。我会每年利用0%税率区间，当利得符合条件时领取抵免，当不符合时，则欣然为一份优质计划支付全价。
还有一点需要注意：税率区间和扣除额每年都会根据通货膨胀进行调整，因此在她进行首次完整年度资产出售时，需要用2027年的数据重新计算。如果参议院确实通过了延期法案，那么在法案覆盖的年份，400%的上限将再次被取消。
用这些安全的6%+股息收益率享受优雅退休生活
股息可以成为巨大财富的关键。但前提是你买对了股票。
选择正确的高收益股息股，可能意味着梦想中的退休生活……与每月苦苦等待下一张社会保障支票到账之间的天壤之别。
我们已经确定了六只收益率超过6%的股票，我们认为每位退休者现在都应该了解。
免责声明：
请注意，TIKR上的文章并非TIKR或我们的内容团队提供的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。我们的内容基于TIKR Terminal的投资数据和分析师预估。我们的分析可能未包含近期的公司新闻或重要更新。TIKR对提及的任何股票均无持仓。感谢阅读，祝您投资愉快！
