Fastenal 股票关键数据
- 当前价格：$47 (2026年7月16日)
- 2026年第二季度日均销售额增长：同比增长+15%，较第一季度的+12.4%加速
- 2026年第二季度营收：$2.39B，同比增长+15%，超出华尔街预期2%
- 2026年第二季度调整后每股收益：$0.33，同比增长+13.8%，超出华尔街预期0.5%
- 2026年第二季度自由现金流：$201.6M，超出华尔街预期111.1%
- 季度股息（已上调）：每股$0.26，年化约$1.00
- TIKR模型目标价（2030年12月31日）：$90
- 隐含上涨空间：93%
Fastenal 股票以十年最佳ROIC季度为Dan Florness的30年任期画上句号
Fastenal公司 (FAST) 在7月14日翻过了长达三十年的篇章，Dan Florness作为CEO主持了他在公司任职30年后的最后一次财报电话会议，将发展势头移交给了总裁兼首席销售官Jeff Watts所称的新时代开端。
这次告别伴随着Fastenal多年来最强劲的运营季度之一：日均销售额同比增长14.7%，高于第一季度的12.4%，同时过去十二个月的投入资本回报率上升了180个基点，达到30%出头的水平，Florness和CFO Max Tunnicliff均称此为数十年的高点。
增长是广泛而非集中的，占销售额44%的重型制造业增长了18%，建筑业连续第二个季度增长约17%，同时合同数量增长了7%以上，每月支出超过$50,000的客户站点增长了16.5%，仅该客户群就贡献了超过26%的收入增长。
利润率表现则更为复杂。毛利率同比收缩了约75个基点，其中关税驱动的价格和成本压力造成了约40个基点的**不利因素**，但运营利润率仍扩大了5个基点，因为SG&A占销售额的比例从一年前的24.4%下降至23.5%。Florness对此矛盾直言不讳，他告诉分析师，如果增量利润率能达到24%而非Fastenal实际公布的21.5%，他会"对这个季度感觉好得多"，并将差距归因于管理层表示将在下半年继续努力消除的持续净价格和成本**不利因素**。
Florness在任期结束时推动将股息上调至每股$0.26，使年化股息率达到$1，并维持了公司约2%的股息率，同时返还给股东的总资本达到$3.05亿，约占净收入的80%。
全年资本支出**指引**仍维持约$3.2亿，因为Fastenal继续扩大枢纽产能、自动化以及其FMI（Fastenal托管库存）设备规模，该业务本季度签约量增长了8.3%，目前占总销售额的44.6%。数字渠道销售额占总销售额的61.6%，略低于公司最初66%的目标，管理层将此差距归因于非数字销售额增长几乎与数字渠道一样快，因为Fastenal赢得了更大、更复杂的客户账户。
Fastenal的领导层交接和利润率复苏才刚刚开始。使用TIKR免费实时跟踪Fastenal股票的每一次评级变化和预期修正 →
TIKR的$90目标价意味着Fastenal股票到2034年有93%的上涨空间
TIKR的基本情景将Fastenal股票估值在2034年12月约为$90，这意味着从当前$47的价格有约93%的总回报，或者说在大约8.5年内年化回报率约为8%。
在悲观情景下，市场份额增长放缓以及价格和成本复苏停滞，仍能推动股价接近$71，带来约53%的总回报，年化回报率约5%。在乐观情景下，持续的两位数日均销售额增长，加上FMI和数字渠道渗透率的提升，可将股价推高至$111，带来137%的总回报，年化回报率约11%。
每种情景均假设管理层已确认的$1年化股息和当前资本支出节奏在本十年内保持不变。
华尔街的最佳投资思路不会隐藏太久。使用TIKR免费实时捕捉数千只股票的评级上调、盈利超预期和营收惊喜 →
你应该投资Fastenal公司吗？
唯一真正了解的方法是亲自查看数据。TIKR为您免费提供专业分析师用来回答这个问题的机构级财务数据。
调出Fastenal股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度营收和盈利的预期、估值倍数随时间的变化，以及目标价是呈上升还是下降趋势。
您可以建立一个免费的观察列表，在关注Fastenal的同时跟踪您雷达上的所有其他股票。无需信用卡。只需您做决定所需的数据。
在寻找新机会吗？
- 查看亿万富翁投资者正在买入的股票，以便跟随聪明钱。
- 使用TIKR一体化、易于使用的平台，在短短5分钟内分析股票。
- 翻开的石头越多…发现的机会就越多。使用TIKR搜索超过10万只全球股票、全球顶级投资者持仓等。
免责声明：
请注意，TIKR上的文章并非TIKR或其内容团队提供的投资或财务建议，也不是买入或卖出任何股票的建议。我们基于TIKR终端投资数据和分析师预测创建内容。我们的分析可能未包含近期公司新闻或重要更新。TIKR对提及的任何股票均无持仓。感谢阅读，祝您投资愉快！
