2026년 8월 기준 Workday 주식 핵심 요약
- 두 자릿수 상회: 매출은 126억 4,900만 달러로 전년 동기 대비 12.82% 증가했으며 예상치를 0.52% 상회했습니다. 조정 EPS는 2.75달러로 예상치를 5.27% 상회했으며 전년 동기 대비 24.43% 증가했습니다.
- 마진 가이던스 상향: Workday는 2027 회계연도 비-GAAP 영업이익률 전망을 31%로 상향 조정했으며, 3분기 구독 매출 가이던스를 약 25억 1,500만 달러(약 12% 성장)로 제시했습니다.
- AI ARR 3배 증가: AI 연간 반복 매출(ARR)이 약 6억 달러에 달해 전년 동기 대비 200% 이상 증가했습니다.
- 대체재 부재: Aneel Bhusri CEO는 Workday를 대체할 내부 구축 또는 스타트업 구매를 고려하는 단 한 명의 고객도 만나지 못했다고 밝혔으며, 플랫폼의 결정론적 레일(deterministic rails)을 내부 AI 구축에 대한 지속 가능한 경쟁우위(durable moat)라고 설명했습니다.
Workday의 AI ARR은 세 자릿수 성장률로 자본을 증식(compounding)하고 있는 반면, 2028 회계연도 가이던스는 보수적으로 유지되고 있습니다. WDAY 주식의 모델을 TIKR에서 무료로 확인하세요 →
Workday 주식, 2분기에서 6억 달러 AI 성장세를 타고 예상치 상회
Workday (WDAY)는 7월 31일로 마감한 회계연도 2분기에 26억 4,900만 달러의 매출을 기록하며 전년 동기 대비 12.82% 증가했고 예상치를 0.52% 상회했습니다. 조정 주당순이익(EPS)은 2.75달러로 예상치를 5.27% 상회했으며 전년 동기 대비 24.43% 증가했고, 비-GAAP 영업이익률은 102bp 확대되어 31.1%를 기록했습니다. Workday 주식 성장 스토리의 핵심인 구독 매출은 14% 증가한 24억 7,100만 달러를 기록했습니다.
이러한 상단 성장세는 점점 더 AI의 영향력을 보여주고 있습니다. Workday의 AI 제품과 연관된 연간 반복 매출(ARR)은 분기 중 약 6억 달러에 가까워졌으며, 이는 전년 동기 대비 200% 이상, 전분기 대비 20% 증가한 수치입니다. AI 제품 단독으로만 1억 달러 이상의 신규 연간 계약 가치를 창출했으며, 이는 해당 기간에 체결된 전체 계약 가치의 25% 이상을 차지합니다. 현재 5,500명 이상의 고객이 최소 하나 이상의 Workday 자체 에이전트를 운영 중이며, 이는 전분기 대비 35% 증가한 수치입니다.
경영진은 소수의 고객만이 다른 대안을 찾는 이유를 동일한 신뢰로 설명합니다. Aneel Bhusri CEO는 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 이에 대해 직접 언급했습니다: "저는 Workday를 내부적으로 구축하거나 스타트업에서 구매하는 것으로 대체하려는 단 한 명의 고객도 만나지 못했습니다. 한 분기가 지난 지금도 그 상황은 변하지 않았습니다." 그는 이러한 고객 유지율을 결정론적 레일(deterministic rails), 즉 회사의 기존 권한과 비즈니스 프로세스 내에서만 엄격하게 작동하는 에이전트 덕분이라고 설명했습니다.
백로그 데이터는 이러한 주장을 뒷받침합니다. 12개월 구독 백로그(cRPO)는 14.2% 증가한 90억 3,000만 달러를 기록했으며, 총 매출 유지율은 97%를 유지했습니다. 기존 고객들은 확장만으로 구독 성장의 약 60%를 주도했습니다. 총 구독 백로그는 8% 증가한 274억 달러에 달했으나, 순신규 계약의 어려운 믹스로 인해 성장률은 둔화되었습니다.
경영진은 2027 회계연도 비-GAAP 영업이익률 가이던스를 31%로 상향 조정했으며, 연간 구독 매출 가이던스를 99억 4,000만 달러에서 99억 5,000만 달러 범위(13% 성장)로 상향 조정했습니다. 그러나 2028 회계연도에 대한 초기 전망은 구독 성장률을 11%로 제시하며 올해 성장률보다 둔화될 것이라고 밝혔습니다. Zane Rowe CFO는 이 수치가 Sana Enterprise, Data Cloud 및 AI 에이전트 포트폴리오에서 발생할 추가 상승 효과를 포함하지 않으며, 이 모든 요소들은 아직 성장 중이고 현재 가이던스에 부분적으로만 반영되었다고 신중하게 언급했습니다.
백로그는 90억 3,000만 달러를 기록했고 AI ARR은 약 6억 달러에 근접했습니다. WDAY의 백로그와 유지율 추세를 TIKR에서 무료로 추적하세요 →
TIKR, AI 주도 재평가를 반영하여 Workday 주식 목표가를 332달러로 평가
TIKR의 중간 시나리오 모델은 Workday 주식을 2031년 1월 기준 332달러로 평가하며, 이는 현재 가격 194달러 대비 71%의 총수익률(4.4년간 연간 13%)을 의미합니다.
4년간 70% 이상의 총수익률에 이르는 경로는 Workday 주식을 엔터프라이즈 소프트웨어 분야에서 가장 매력적인 자본 증식(compounding) 스토리 중 하나로 자리매김하게 하며, 여기서 메가캡 플랫폼으로부터 두 자릿수 연간 수익률을 얻는 것은 드문 일입니다.
이 목표가는 이번 분기의 6억 달러 AI ARR과 5,500명의 고객 에이전트 도입에서 나타난 AI 성장세가 계속해서 구독 성장과 마진 확대로 전환될 것이라고 가정합니다. cRPO가 이미 14.2% 상승하고 영업이익률 가이던스가 31%로 상향 조정됨에 따라, Workday 주식은 그 격차를 좁힐 수 있는 기초 동력을 가지고 있습니다.
TIKR의 모델은 WDAY 주식의 목표가를 332달러(총수익률 71%)로 설정합니다. 전체 가치 평가 모델을 TIKR에서 무료로 탐색하세요 →
Workday, Inc.에 투자해야 할까요?
진정으로 알 수 있는 유일한 방법은 스스로 숫자를 살펴보는 것입니다. TIKR는 전문 애널리스트들이 정확히 그 질문에 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관급 금융 데이터에 대한 무료 접근권을 제공합니다.
Workday, Inc. 주식을 불러오면 수년간의 과거 재무제표, 앞으로 몇 분기 동안 월가 애널리스트들이 예상하는 매출과 이익, 시간에 따른 가치 평가 배수의 변화, 그리고 목표가가 상승 추세인지 하락 추세인지를 확인할 수 있습니다.
관심 있는 다른 모든 주식과 함께 Workday, Inc.를 추적할 수 있는 무료 관심종목 목록을 만들 수 있습니다. 신용카드 불필요. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 제공합니다.
WDAY 주식을 분석하기 위한 전문 도구를 TIKR에서 무료로 이용하세요 →
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 매수 중인 주식을 확인하여 스마트 머니를 따라가세요.
- TIKR의 올인원, 사용하기 쉬운 플랫폼으로 5분 만에 주식을 분석하세요.
- 더 많은 돌을 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견하게 될 것입니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 최고 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떠한 주식의 매수 또는 매수를 권장하는 것도 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트들의 예측을 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며, 즐거운 투자 되세요!
