주요 요점
- ServiceNow 주가는 지난 한 달 동안(화요일 종가 기준) 10% 상승했으며, 나스닥 100 지수는 하락했고, 상승분 대부분은 지난 주에 발생했습니다.
- 10월 13일부터 20일까지 10개 증권사가 ServiceNow의 목표주가를 상향 조정했으며, 이는 10월 28일 장 후 발표될 3분기 실적 발표를 앞두고 있었습니다.
- 선행 주가수익비율(P/E)은 6월 말 약 23배에서 30배 초반대로 상승했으며, 컨센서스 목표주가는 주가보다 아슬아슬하게 높은 수준입니다.
- cRPO 성장률이 회사의 가이던스인 19.5%를 달성하거나 초과할 때까지 이 주식은 보유(Hold) 상태로 보입니다.
ServiceNow (NOW) 주가는 지난 한 달 동안(화요일 종가 기준) 10% 상승했습니다. 같은 기간 동안 나스닥 100 지수는 0.5% 하락했습니다.
상승분 대부분은 지난 주에 발생했으며, 월스트리트가 3분기 실적 발표를 앞두고 이 주식을 지지하며 줄을 섰기 때문입니다.
TIKR은 ServiceNow에 대해 49명의 애널리스트를 추적합니다. "매수" 의견을 내는 애널리스트는 몇 명일까요?
ServiceNow의 매수, 보유, 매도 등급과 월스트리트의 매출 및 수익 추정치를 한 곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용하여 이와 같은 주식을 조사합니다. ServiceNow의 애널리스트 등급 보기
8일 동안 10건의 상향 조정
10월 13일부터 20일까지 10개 증권사가 목표주가를 상향 조정했습니다: Barclays, Oppenheimer, Evercore ISI, Citi, Mizuho, TD Cowen, Piper Sandler, StoneX, BMO, Bernstein. Bernstein의 266달러가 현재 월스트리트 최고 목표주가입니다.
가장 큰 상승을 기록한 날은 10월 15일로, 테크주가 하락한 날에 주가가 6.1% 급등했습니다. Mizuho와 TD Cowen이 장 시작 전 목표주가를 상향했고, ServiceNow는 AI Passport와 EmployeeWorks의 새 버전을 출시했습니다. 또한 회사는 AI 스타트업 Decagon이 인수 초기 협상을 진행했다는 Business Insider 보도를 바로 전에 부인했습니다. ServiceNow의 사장 겸 최고제품책임자(CPO), 최고운영책임자(COO)인 Amit Zavery는 "ServiceNow는 Decagon을 인수할 의도나 관심이 전혀 없다"고 말했습니다.
다음 날 주가는 AI 자금 조달에 대한 우려로 엔터프라이즈 소프트웨어 주식이 매도되면서 4.4% 하락했습니다.
이러한 모든 상향 조정으로 컨센서스 목표주가는 154달러로 올랐으며, 이는 화요일 주식 종가보다 아슬아슬하게 높은 수준입니다.
주시해야 할 지표는 cRPO
ServiceNow는 10월 28일 장 후 실적을 발표합니다. 경영진은 3분기 구독 매출이 39억 7500만 달러에서 39억 8000만 달러 사이, 20.5% 성장, cRPO는 19.5% 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2분기 구독 성장률 24.5%보다 느린 속도입니다. 그 이유 중 하나는 연방 정부 수요가 일부 온프레미스 매출을 3분기에서 2분기로 끌어당겼기 때문입니다.
애널리스트들은 매출이 연간 약 20% 성장을 유지하여 2027년 193억 달러에 이를 것으로 예상합니다.
좋은 분기 실적이 이미 반영된 가격
6월 이후의 랠리 대부분은 더 높은 주가수익비율(P/E)에서 비롯되었습니다. 선행 수익은 6월 30일부터 10월 9일까지 약 4%만 상승한 반면, 선행 주가수익비율은 약 23배에서 약 31배로 상승했습니다. 월요일 기준으로는 32배였습니다.
(이는 여전히 5년 평균인 53배보다 훨씬 낮기 때문에, 이 주식은 자체 역사 기준으로 비싸다고 볼 수 없습니다.)
제 의견은 보유(Hold)입니다. 좋은 분기 실적이 이미 가격에 반영된 것으로 보이므로, 10월 28일 전에 추가 매수하지 않을 것입니다. 수익 실현도 하지 않을 것입니다. 매출은 여전히 연간 약 20% 성장 중이며, 주가는 여전히 52주 최고가보다 22.5% 낮습니다. 연방 정부 수요의 선반영에도 불구하고 cRPO 성장률이 19.5%를 초과한다면 추가 매수할 것입니다.
물론, 10월 16일은 소프트웨어 주식에 대한 시장 심리가 얼마나 빨리 변할 수 있는지 보여주었기 때문에, 실적이 예상에 미치지 못한다면 타격이 클 것입니다.
그렇다면 ServiceNow 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 ServiceNow의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치를 시작점으로 삼거나, 입력값을 조정하여 본인의 비즈니스 전망을 반영할 수 있습니다. 무료로 사용 가능합니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다. 즐거운 투자 되세요!
