Occidental Petroleum 주식주요 통계
- 현재 가격: $60.58
- 목표 가격 (중간): ~$58
- 거리 목표: ~$64
- 잠재적 총 수익 (중간): ~(4%)
- 연간 IRR: ~(1%) / 년
- 수익 반응 (2025 년 4 분기): +9.38% (2026년 2월 18일)
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요 (무료). >>>
무슨 일이 일어났나요?
에너지주가 재조정되고 있습니다. 옥시덴탈 페트롤리엄(OXY) 는 2026년에 연초 대비 58%까지 상승했다가 빠르게 반등했습니다. 4월 중순 이란과 미국이 휴전 체제에 합의하고 호르무즈 해협이 상업적 운송을 재개하자 원유는 급락했고, 4월 17일 하루에만 OXY는 5.42% 하락했습니다.
현재 주가는 60.58달러로 52주 최고가인 67.45달러보다 약 10% 하락했습니다. 강세론자들은 비즈니스의 구조적 개선은 그대로라고 말합니다. 하락론자들은 약 58달러의 TIKR 모델 공정가치를 지적하며, 이는 OXY가 이미 펀더멘털이 뒷받침하는 수준 이상으로 거래되고 있음을 의미합니다. 5월 5일에 발표되는 1분기 실적은 이러한 논쟁을 해결하는 데 큰 도움이 될 것입니다.
랠리, 반전, 그리고 남은 과제
세 가지 촉매제가 2026년 급등을 이끌었습니다. 옥시덴탈은 1월 2일 버크셔 해서웨이에 97억 달러 규모의 옥시켐 매각을 완료했으며, 매각 대금으로 원금 부채를 58억 달러까지 줄여 목표치인 150억 달러를 달성했습니다. 이후 미국과 이스라엘의 이란 공습으로 전 세계 해상 석유 무역의 약 4분의 1을 처리하는 호르무즈 해협이 부분적으로 봉쇄되면서 WTI 원유는 배럴당 100달러까지 치솟았습니다. 또한 옥시는 TIKR의 Beats & Misses 데이터에 따르면 5분기 연속으로 컨센서스를 6.4%에서 11.7%까지 상회하는 EBITDA를 달성하여 비용 개선이 실제로 이루어졌음을 보여주었습니다.
휴전으로 원자재 오버레이가 제거되었습니다. 이는 비즈니스의 악화가 아니라 일시적인 공급 중단으로 인한 프리미엄이 사라진 것으로, 주가 하락에 대한 올바른 프레임입니다. 이제 남은 것은 1년 전보다 훨씬 더 나은 대차대조표를 가진 더 간결한 회사입니다. 문제는 더 이상 존재하지 않는 유가 상황에서 60.58달러가 여전히 적절한 가격인지 여부입니다.
투자자가 놓치지 말아야 할 4분기 실적 발표 내용
2026년 옥시에 대한 대부분의 보도는 유가와 옥시화학 매각에 초점을 맞췄습니다. 하지만 4분기 실적 발표 자료에는 좀 더 내실 있는 내용이 담겨 있습니다. 사장 겸 CEO인 비키 홀럽은 애널리스트들에게 전 세계 석유 산업의 매장량 대체율이 현재 "25% 미만"이며, 이는 업계 전체가 매년 생산량 중 1배럴 미만을 대체하고 있다는 것을 의미한다고 말했습니다. 그녀는 산업 전반의 구조적인 저류층 고갈로 인해 2027년까지 석유 공급과 수요가 "균형에 훨씬 더 가까워질 것"이라고 주장했습니다.
옥시는 실제로 생산량을 대체하는 몇 안 되는 대형 생산업체 중 하나입니다. 2025년 유기 매장량 대체율은 107%, 올인 비율은 98%로, 모두 감가상각률보다 낮은 발견 및 개발 비용으로 달성했습니다. 현재 총 자원 기반은 165억 BOE(석유, 가스 및 천연가스 액체를 포함하는 석유 환산 배럴)이며, 84%가 배럴당 50달러 미만으로 손익분기점을 돌파했습니다.
운영상의 진전은 이러한 상황을 뒷받침합니다. COO 리차드 잭슨은 애널리스트들에게 2023년부터 "자본 및 운영 비용 범주에서 연간 약 20억 달러의 석유 및 가스 비용 절감"을 달성했으며, 2026년에는 자본에서 3억 달러, 운영 및 운송 비용에서 2억 달러 등 5억 달러의 추가 절감 목표를 세웠다고 말했습니다.
2025년 신규 유정 비용은 15% 감소했습니다. 2025년 연간 생산량은 계획보다 3억 달러 적은 석유 및 가스 자본을 지출하면서 하루 1434만 BOE를 기록했습니다. 이러한 이득은 패드당 유정 수 증가, 더 긴 측면, 시뮬레이션 프랙 기술(여러 유정을 동시에 파쇄하는 완공 방식)의 광범위한 사용 등 구체적인 변화에서 비롯되었으며, 이는 미국 포트폴리오의 10%에서 거의 40%로 확대되었습니다.
수닐 매튜 CFO는 재무제표에서 5억 달러의 석유 및 가스 비용 절감, 4억 달러의 미드스트림 개선, 연간 약 3억 6500만 달러의 이자 절감에 힘입어 2026년에 12억 달러 이상의 잉여 현금 흐름이 개선될 것으로 예상했습니다. TIKR 컨센서스에 따르면 2026년 잉여 현금 흐름은 약 70억 달러로 2025년에 보고된 30억 4,500만 달러의 두 배가 넘을 것으로 추산됩니다. 단기 부채 만기는 2025년 3분기 말 기준 같은 기간의 55억 달러에서 향후 4년간 약 4억 5,000만 달러로 줄어듭니다.
Occidental Petroleum 주식에 대한 과거 및 미래 추정치 보기(무료입니다!) >>>
옥시덴탈 페트롤리엄은 현재 저평가되어 있나요?
60.58달러에 거래되고 있는 OXY는 5.74배의 NTM EV/EBITDA (영업 가치의 표준 척도인 선물 EBITDA 대비 기업 가치)에 거래되고 있습니다. 이는 TIKR의 경쟁사 페이지에서 52개 기업의 피어 평균인 4.89배를 상회하는 수치입니다. 엑손모빌은 7.73배, 캐나다 천연자원은 6.69배에 거래되고 있습니다. OXY의 피어 중앙값 대비 프리미엄은 2025년 12월 6.70배에서 거래된 이후 급격히 좁혀져 시장이 이미 지정학적 석유 프리미엄의 대부분을 제거했음을 시사합니다.
더 스트리트는 TIKR 모델보다 약간 더 건설적입니다. 평균 애널리스트 목표주가는 2026년 4월 30일 기준 TIKR의 스트리트 타깃 데이터에 따른 25명의 애널리스트의 매수 6건, 아웃퍼폼 1건, 보류 15건, 언더퍼폼 1건, 매도 2건을 기준으로 약 $64입니다. 보류가 많다는 것은 월스트리트가 구조적 진전을 인정하지만 현재 가격에서 상승 여력이 제한적이라고 보고 있다는 신호입니다.
옥시덴탈 페트롤리엄이 TIKR에서 동종 업체 대비 어떤 성과를 보이는지 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $60.58
- 목표 가격 (중간): ~$58
- 잠재적 총 수익 (중간): ~(4%)
- 연간 IRR: ~(1%) / 년
애널리스트의 성장 전망 및 목표주가를 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 미드 케이스 모델은 공정 가치를 현재의 60.58 달러보다 낮은 약 58 달러로 설정하므로 총 수익률은 현재 진입 가격에서 약 마이너스 4 %입니다. 두 가지 매출 CAGR 동인은 연간 약 1%의 완만한 퍼미안 생산량 증가와 2025년 221억 달러에서 2026년 270억 달러로 점진적으로 회복되는 매출입니다. 마진 동인은 비용 절감 프로그램으로, 순이익 마진이 12개월 후 12.5%에서 중반에는 약 16%까지 확대될 것으로 예상됩니다. TIKR 컨센서스 추정치에 따르면 원유가 정상화되면서 2027년 수익이 다시 8% 정도 감소할 것으로 예상되는데, 이는 한 문장으로 요약하면 상품에 대한 이야기이며 상품 순풍은 이미 사라지고 있을 수 있다는 약세 케이스입니다.
72달러를 목표로 하는 상승 케이스는 유가 상승이 지속되고 하루 150만 BOE 이상의 생산량이 필요합니다. 약 51달러의 낮은 시나리오는 더 깊은 유가 하락과 여러 차례의 감산을 가정합니다. 홀럽의 공급론이 정확하고 2027년까지 업계의 비축유 교체 위기로 석유 시장이 구조적으로 긴축된다면 하이 케이스가 더 실현 가능성이 높아집니다. 휴전이 유지되고 OPEC+가 공급을 늘린다면 낮은 시나리오가 가시화됩니다.
결론
5월 5일 실적 발표에서 배럴당 실현 유가라는 한 가지 수치를 주목하세요. 옥시의 실적 발표 전 8-K 서류에 따르면 2026년 1분기 전 세계 평균 실현 유가는 배럴당 69.91달러로 2025년 4분기 배럴당 58.99달러를 훨씬 상회했습니다. 이러한 개선이 S&P Global의컨센서스 조정 주당순이익 추정치인 주당 0.70달러 이상으로 EBITDA로 이어진다면 잉여현금흐름 회복이 순조롭게 진행되고 있으며 비용 절감스토리가 유지되고 있는 것으로 볼 수 있습니다. OXY는 구조적으로 개선된 회사로 TIKR 모델의 공정가치 추정치를 소폭 상회하는 수준에서 거래되고 있으며, 5일 실적 촉매제를 통해 4월 하락이 진입점인지 경고인지 투자자에게 알려줄 것입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 매수하고 있는지 살펴보고 TIKR로 현명한 투자를 따라갈 수 있습니다.
옥시덴탈 페트롤리엄에 투자해야 할까?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR을 사용하면 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있습니다.
Occidental Petroleum을 검색하면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출과 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표 주가가 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 종목 목록을 만들어 다음을 추적할 수 있습니다. 옥시덴탈 페트롤리엄 을 다른 모든 종목과 함께 추적할 수 있습니다. 신용카드는 필요 없습니다. 직접 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
TIKR 무료에서 Occidental Petroleum 분석하기 →
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
