Nucor 주식주요 통계
- 현재 가격: $214.29
- 거리 목표 (평균): ~$193
- TIKR 목표 가격 (중간): ~$243
- 잠재적 총 수익 (중간): ~13%
- 연간 IRR (중간): ~3% / 년
- 2025년 4분기 수익 반응: -2.30%(2026년 1월 26일)
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요 (무료). >>>
무슨 일이 있었나요?
12개월 전, 누코(NUE) 는 52주 최저가 인 $ 106.21 근처에서 거래되었습니다. 목요일에는 214.29 달러로 마감하여 100 % 이상 상승했습니다. 2026년 1분기 실적은 오늘 장 마감 후 발표됩니다. 투자자들이 궁금해하는 것은 회복 여부가 아닙니다. 남은 것이 있는지 여부입니다.
2026년 4월 중순 웰스파고, JP모건, 골드만삭스 등 주요 은행들은 판매량 증가, 철강 가격 상승, 수입품에 대한 232조 관세의 지속적인 영향에 힘입어 1분기 실적이 크게 증가할 것으로 예상되자 Nucor에 대한 투자의견을 상향 조정했습니다.
골드만 삭스는 4월 1일에 투자의견 매수를 개시했습니다. UBS는 3월 26일에 국내 철강 가격에 대한 구조적 관세 지원을 이유로 투자의견을 중립에서 매수로 상향 조정 했습니다. 웰스파고는 4월 15일에 목표가를 213달러로 올렸습니다. 각 상향 조정은 Nucor가 2026년 1분기 EPS 가이던스를 2.70~2.80달러로 발표하면서 2025년 4분기 조정 EPS인 1.73달러와 2025년 1분기 0.77달러에 비해 2.70~2.80달러를 제시한 이후에 이루어졌습니다.
이러한 수치 뒤에 숨겨진 운영 스토리는 1월 27일 4분기 컨퍼런스 콜에서 공개되었습니다.
회장 겸 CEO인 Leon Topalian은 "제철소 부문에서 전년 대비 거의 40%, 철강 제품 부문에서 15% 증가한 역사적으로 강력한 수주잔고를 확보한 상태에서 2026년에 접어들었다"고 밝혔습니다. 사장 겸 COO인 Steve Laxton은 최근 완공된 렉싱턴 철근 마이크로 공장, 킹맨 용융 공장 확장 등의 프로젝트가 2025년에 비해 2026년에 약 5억달러의 EBITDA 증가분을 추가할 것으로 예상된다고 말했습니다.
또한 자본 지출이 2025년 34억 달러에서 2026년 약 25억 달러로 감소하여 지난해 약 1억 8,800만 달러의 마이너스 FCF 이후 처음으로 의미 있는 잉여현금흐름을 회복할 것이라고 언급했습니다.
변화는 현실입니다. 문제는 214달러의 가치가 얼마인가 하는 점입니다.
Nucor 주식의 과거 및 향후 예상치 보기(무료입니다!) >>>
Nucor는 현재 저평가되어 있습니까?
현재 가장 확실한 신호는 스트릿의 목표주가입니다. 15명의 애널리스트가 NUE를 커버하고 있습니다. 평균 목표가는 192.55달러로, 현재 주식이 거래되는 가격보다 약 10% 낮습니다. 가장 낙관적인 애널리스트조차도 225달러를 목표가로 제시하고 있습니다. 이는 방금 주가를 상향 조정한 회사를 포함한 전체 애널리스트 커뮤니티가 현재 수준에서 의미 있는 상승 여력을 보지 못한다는 의미입니다.
밸류에이션 배수 역시 비슷한 이야기를 들려줍니다. 누코어는 현재 NTM EV/EBITDA 9.40배에 거래되고 있으며, 이는 전체 사업의 향후 12개월 예상 EBITDA의 약 9.40배를 지불하는 것입니다. 가장 직접적인 국내 비교기업인 스틸다이나믹스는 TIKR의 경쟁사 페이지에 따르면 같은 기준으로 9.59배에 거래되고 있습니다. 아르셀로미탈은 6.58배에 거래되고 있습니다. 누코어의 스틸다이나믹스에 대한 낮은 할인은 유사한 영업 프로필을 반영한 것이며, 아르셀로미탈에 대한 프리미엄은 신용 등급이 A-/A3인 국내 차폐 생산업체에 대해 시장이 지불하는 가격을 반영한 것입니다.
선도 주가수익비율 기준으로 보면 16.51배의 Nucor는 13.91배의 Steel Dynamics에 비해 실질 프리미엄이 붙은 상태에서 거래되는데, 이는 부분적으로는 Nucor의 53년 배당 성장 행진과 프로젝트 파이프라인 깊이로 정당화되지만 실적 실망의 여지도 적습니다.
멀티플만으로는 드러나지 않는 것은 현재 진행 중인 제품 믹스 전환의 장기화입니다.
노아 해너스 부사장은 4분기 통화에서 새로운 웨스트버지니아 판재 공장 생산량의 약 3분의 1이 전기 아크로 생산이 "미국에서 이전에는 광범위하게 사용되지 않았던" 프리미엄 카테고리인 노출형 자동차 등급을 대상으로 할 것이라고 설명했습니다.
이러한 제품 전환은 전체 데이터 센터에 필요한 철강의 약 95%를 공급한다는 Topalian의 지적과 함께 과거 마진이 시사하는 것보다 더 높은 가치의 수익 프로필을 가리킵니다.
핵심 리스크는 무역 정책입니다. Topalian의 4분기 논평에 따르면 미국 완제품 철강 시장의 수입 점유율은 232조 관세가 시행되면서 2025년 11월까지 약 25%에서 약 14%로 떨어졌습니다. 이러한 압박으로 인해 상당한 국내 물량이 확보되었습니다. 2026년 7월부터 시작되는 USMCA 재협상의 롤백은 이러한 논리를 빠르게 완화할 수 있는 가장 큰 변수입니다.
TIKR(무료입니다!) >>>에서 Nucor가 동종 기업 대비 어떤 성과를 보이는지 확인하세요.
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $214.29
- TIKR 목표 가격 (중간): ~$243
- 잠재적 총 수익 (중간): ~13%
- 연간 IRR (중간): ~3%/년
애널리스트의 Nucor 주식에 대한 성장 전망 및 목표 주가 보기 (무료!) >>>
TIKR 중간 케이스는 12/31/30까지 약 3%의 매출 연평균 성장률과 8.6%의 순이익 마진을 기반으로 합니다. 두 가지 수익 동인은 인프라 및 데이터 센터 수요로, Topalian은 두 가지 모두 지속적인 세속적 순풍을 가진 시장으로 언급했으며 웨스트 버지니아가 최대 가동률에 도달함에 따라 볼륨이 증가했습니다. 마진 동인은 운영 레버리지입니다. 2025년 운영 전 및 가동 비용 4억 9,600만 달러가 사라지고 신규 시설이 EBITDA 기여도에 도달하면 순 마진이 2025년의 5.5%에서 중간 가정으로 회복될 여지가 있습니다. 2020년 이후 Nucor는 이러한 가정을 뒷받침하는 역량을 구축하기 위해 설비투자 및 인수를 통해 약 200억 달러를 투자했습니다.
중간 사례의 계산은 간단합니다. 4.7년 동안 약 $243은 연율로 환산하면 약 3%입니다. 실질 관세 정책 리스크를 안고 있는 원자재 연계 순환형의 경우, 현재 진입 시점에서는 매력적인 수익률이 아닙니다. 상승 시나리오는 웨스트버지니아가 예정대로 생산량을 늘리고, 관세가 다음 USMCA 주기까지 유지되며, 누코가 토팔리안이 통화에서 밝힌 다운스트림 M&A 파이프라인을 실행하는 것입니다. 단점은 관세 롤백 또는 예상보다 느린 웨스트버지니아의 증산 속도이며, 이 경우 Street의 평균 목표가인 $193이 현재 가격보다 더 정직한 앵커가 됩니다.
결론
오늘 결과가 발표되면 2026년 1분기 제철소 출하량이 연간 5% 성장 목표 대비 얼마나 성장했는지 살펴보세요. 물동량과 마진이 계획보다 앞서 나간다면 중기 가정에 대한 신뢰도가 높아지고 주가는 상승세를 유지할 여지가 있습니다. 어느 쪽이든 실망스럽다면 시장 컨센서스와 의미 있는 격차가 다시 벌어질 수 있습니다.
Nucor는 53년 연속 배당금 인상, 업계 최고 수준의 신용 프로필, 2020년 이후 200억 달러의 투자를 통해 회복세를 이어가고 있습니다. 잉여 현금 흐름의 변곡점이 다가오고 있습니다. 214달러에서 문제는 단순히 주가가 실적보다 먼저 거기에 도달했는지 여부입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 매수하고 있는지 살펴보고 TIKR을 통해 현명한 돈을 따라갈 수 있습니다.
누코어에 투자해야 할까요?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있도록 해줍니다.
Nucor를 검색하면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기의 매출과 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표가가 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 종목 목록을 만들어 다음을 추적할 수 있습니다. Nucor 를 다른 모든 주식과 함께 추적할 수 있습니다. 신용카드는 필요 없습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
