핵심 요약
- 글로벌 페이먼츠는 로이터 통신이 CD&R과 GTCR이 이 회사를 사적화하기 위한 초기 협상을 중단했다고 보도한 후 오늘 12% 하락했습니다.
- 이번 하락폭은 지난 10월 30일 인수합병(M&A) 소문이 나왔을 때 주가가 11% 급등한 것과 거의 비슷한 규모입니다.
- 페이팔은 올해 초 자체적으로 구매자를 잃었고 계속해서 자사주를 매입하고 있습니다.
- 이익이 계속 증가할 것으로 예상되고 선행 주가수익비율(P/E)이 5년 평균보다 훨씬 낮은 상황에서, 글로벌 페이먼츠는 그 자체로 저평가되어 보입니다.
글로벌 페이먼츠(GPN)는 로이터 통신이 사모펀드 업체 CD&R과 GTCR이 이 결제 처리 업체에 대한 인수 추진을 중단했다고 보도한 후 오늘 12% 급락했습니다. 이는 지난 10월 30일 잠재적 인수합병(M&A) 소식에 주가가 급등했던 폭과 거의 비슷한 수준입니다.
페이팔 홀딩스(PYPL)는 이미 비슷한 경험을 했습니다: 로이터 통신에 따르면, 스트라이프와 애드벤트 인터내셔널은 올해 초 페이팔을 530억 달러 이상으로 평가한 입찰 제안 후 물러났습니다.
이 규모의 거래는 자금 조달이 어렵다
관계자들에 따르면, 이 규모의 사적화 거래를 성사시키는 것이 얼마나 어려운지에 대한 문제로 초기 협상이 지지부진했습니다. 로이터 통신은 추가로 대출 기관들이 대규모 인수합병(M&A)에 대한 레버리지를 면밀히 검토하고 있다고 전했습니다.
오늘 2% 하락한 페이팔은 대출 기관이 필요 없는 구매자를 찾았습니다: 바로 자기 자신입니다. 페이팔은 9월 30일까지의 12개월 동안 60억 달러 규모의 자사주를 매입했으며, 3분기 실적 발표에서 2026년 비-GAAP 주당순이익(EPS) 예측치를 약 5.38달러에서 약 5.60달러로 상향 조정했습니다. 선행 주가수익비율(P/E)이 약 10배 수준에서, 이러한 자사주 매입은 큰 효과를 발휘합니다.
TIKR는 글로벌 페이먼츠에 대해 36명의 애널리스트를 추적합니다. '매수' 의견을 내는 애널리스트는 몇 명일까요?
글로벌 페이먼츠에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 이익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자들이 TIKR을 사용하여 이와 같은 주식을 분석합니다. 글로벌 페이먼츠의 애널리스트 등급 보기
글로벌 페이먼츠는 그 자체로 저평가되어 보인다
글로벌 페이먼츠는 자체적으로, FIS와 GTCR로부터 월드페이를 인수하고 발행자(issuer) 사업부를 FIS에 매각한 후 가맹점에 초점을 맞춘 결제 처리 업체가 되었습니다. 애널리스트들은 월드페이가 통합되면서 정상화된 주당순이익(EPS)이 2025년 12.22달러에서 2028년 19.07달러로 50% 이상 상승할 것으로 예상합니다:
그러나 선행 주가수익비율(P/E)은 지난 거래일 종가 기준 6.5배로, 5년 평균인 9.2배보다 훨씬 낮았습니다:
오늘 가격 기준으로는 6배 미만입니다.
협상이 종료되기 전에도 애널리스트들은 더욱 긍정적으로 변하고 있었습니다. 바클레이즈, 번스타인, 캔터 피츠제럴드, 미즈호 모두 이번 주에 목표주가를 97달러에서 115달러 사이로 상향 조정했으며, 합의 목표주가는 지난 1년간 최고치인 109달러에 도달했습니다:
이는 오늘 주가보다 약 20% 높은 수준입니다.
구매자는 필요 없다
제 결론은 다음과 같습니다: 글로벌 페이먼츠는 여기서부터 성과를 내기 위해 사모펀드의 입찰이 필요하지 않습니다. 현재 가격에서 시장은 그 이익 성장의 아주 일부분만을 지불하고 있습니다. 문제는 이러한 추정치가 월드페이의 원활한 통합을 가정한다는 점이며, 그렇게 큰 규모의 거래가 원활하게 진행되는 경우는 드뭅니다. 내년 초 발표될 4분기 실적 보고서가 통합이 어떻게 진행되고 있는지 보여줄 것이며, 로이터 통신의 소식통은 다른 구매자의 가능성도 열어두었습니다.
그렇다면 글로벌 페이먼츠 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 이내에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 글로벌 페이먼츠의 가치가 얼마나 될 수 있는지 확인하세요. 월스트리트 합의 추정치를 시작점으로 삼거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하여 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 사거나 팔기 위한 권고 사항도 아님을 유의해 주시기 바랍니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
