Clorox 주식주요 통계
- 현재 가격: $87.11
- 목표 가격 (중간): ~$130
- 거리 목표: ~$115
- 잠재적 총 수익률: ~49%
- 연간 IRR: ~10%/년
- 수익 반응: -9.67% (2026년 4월 30일)
지금 라이브: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요 (무료). >>>
시장은 이것을 망한 회사처럼 취급하고 있습니다.
필수소비재 주식은 지루해야 합니다. 클로록스(CLX) 는 최근 지루하지 않았습니다. 5월 1일 주가는 가이던스 하향 조정이 실제 실적 호조를 가린 후 9.67% 하락하여 52주 최저치를 기록했고 2025년 5월 고점 대비 37.37% 하락했습니다. 상승론자들은 시장이 일시적인 실행 소음과 영구적인 구조적 손상을 혼동하고 있다고 말합니다. 비관론자들은 2027 회계연도에 대한 가시성이 거의 없는 상태에서 가이던스 궤적이 계속 잘못된 방향으로 움직이고 있다고 말합니다. 지금 당장의 질문은 Clorox가 고칠 수 있을까요, 아니면 경영진이 인정하는 것보다 피해가 더 심각한 것일까요?
Clorox는 Clorox, Pine-Sol, Glad, Hidden Valley, Fresh Step, Brita, Burt's Bees를 소유하고 있습니다. 이것은 비즈니스 모델이 망가진 것이 아닙니다. 타이밍과 비용의 문제일 뿐이며 이는 곧 해결될 문제입니다.
4월 30일에 일어난 일
3분기 실적은 실제로 견조했습니다. 순매출은 16억 7,000만 달러로 전년 동기 대비 거의 변동이 없었습니다. 조정 주당순이익은 전년 동기 1.45달러에서 13% 증가한 1.64달러를 기록했으며, TIKR 컨센서스 예상치인 1.54달러를 상회했습니다. EBIT는 2억 9,600만 달러로 컨센서스 2억 7,320만 달러를 8.35% 상회했습니다.
주가를 끌어올린 것은 업데이트된 연간 전망이었습니다. Clorox는 이제 2026 회계연도 순매출이 6% 감소하고, 유기적 매출은 9% 감소하며, 매출 총이익은 250~300 베이시스 포인트 감소할 것으로 예상하며, 이는 이전 가이던스인 50~100 베이시스 포인트 감소에 비해 감소할 것으로 예상합니다. 조정 주당순이익 가이던스는 5.95~6.30달러에서 5.45~5.65달러로 변경되었습니다. ERP 재고 정상화 반전에 따른 7.5% 포인트의 유기적 매출 감소, GOJO 통합 비용, 중동 분쟁으로 인한 2,000만~2,500만 달러의 4분기 유가 역풍 등 세 가지 요인이 동시에 작용한 결과입니다. 발표 이후 애널리스트들의 목표주가는 급격히 하향 조정되어 현재 TIKR 기준 최저 목표가는 83달러, 평균은 약 115달러로 낮아졌습니다.
Clorox 주식의 과거 및 향후 예상치 보기 (무료입니다!) >>>
시장이 과소평가하고 있을 수 있는 것
실적 발표에서 CEO 린다 렌들은 주목할 만한 두 가지 문제 영역을 확인했습니다.
Fresh Step 고양이 사료는 새로운 UPC, 새로운 클레임, 새로운 팩 크기, 제품 이름 변경 등 전면적인 브랜드 리셋을 진행 중입니다. UPC를 변경하면 소매업체의 전환이 어려워져 일시적인 품절이 발생할 수 있습니다. 렌들은 일부 매장에서 진열대 배치가 불완전하다는 점을 인정했지만, 이는 과도기적인 문제라는 점을 분명히 했습니다. 중요한 것은 쓰레기통 카테고리 자체가 한 자릿수 중반으로 성장하고 있다는 점입니다. Clorox는 성장하는 카테고리에서 점유율을 잃고 있지만 이는 회복할 수 있습니다.
히든 밸리는 다른 도전에 직면했습니다. 경쟁사의 대대적인 할인 경쟁과 GLP-1 약물에 대한 초기 소비자 트렌드의 압박으로 인해 3분기 식품 카테고리는 한 자릿수 중반의 감소를 예상했던 것과는 달리 한 자릿수 중반의 감소를 기록했습니다. Clorox는 이전의 포장 실수를 되돌리고 분기 후반에 단백질 강화제와 아보카도 오일 제품을 출시하여 점유율 변곡점을 이끌어낸 것으로 보입니다.
가장 중요한 메시지는 CFO Luc Bellet이 전했습니다. ERP(전사적 자원 관리) 구현이 완료되었습니다. 1년 동안 마진을 끌어내렸던 추가 물류 및 주문 처리 비용이 3분기 말에는 거의 0에 가까워졌습니다. "분기 말과 이번 달에는 비용이 거의 발생하지 않았습니다." ERP 비용이 정말 완료되었다면 이미 총 마진 바닥에 도달했을 수도 있습니다.
GOJO 와일드카드
Clorox는 2026년 4월 1일에 퓨렐 손 소독제 제조업체인 GOJO 인더스트리 인수를 완료했습니다. GOJO는 연간 약 8억 달러의 매출을 올리며 한 자릿수 중반의 성장률을 보이고 있으며, 매출의 80% 이상이 병원, 학교 및 사무실에 서비스를 제공하는 B2B(기업 간) 채널을 통해 이루어지고 있습니다.
표면적으로 보기에는 희석된 수치입니다. GOJO의 매출 총이익은 Clorox의 평균보다 약간 낮으며, 첫해에 약 50 베이시스 포인트의 희석 효과가 추가됩니다. 4분기에는 반복되지 않는 재고 단계적 회계 처리로 인해 일회성 150 베이시스포인트의 역풍이 추가로 발생했습니다. 이자 비용은 4분기에 약 3천만 달러, 2027 회계연도에는 이전 연간 1억 달러보다 약 1억 1천만 달러가 증가합니다.
하지만 4분기에만 2억 달러의 수익이 추가되었습니다. 경영진은 2년차와 3년차부터 최소 5천만 달러의 실행률 비용 시너지 효과를 예상하고 있으며, 시간이 지남에 따라 GOJO가 EBITDA에 추가적으로 기여할 것으로 예상하고 있습니다. "전략적 관점과 보건 및 위생 분야에서 추가적인 성장 기회를 제공한다는 점에서 이번 인수에 대한 자신감은 매우 높습니다."라고 렌들은 분명하게 말했습니다.
TIKR(무료입니다!)에서 동종 업계 대비 Clorox의 실적을 확인하세요 >>>
밸류에이션이 매력적일까요?
현재 CLX는 1년 전 14.48배에서 하락한 10.12배의 NTM EV/EBITDA에 거래되고 있으며, NTM P/E는 14.41배, 배당 수익률은 5.8%입니다. TIKR의 경쟁사 페이지에서 킴벌리-마크(KMB)는 10.29배의 NTM EV/EBITDA에 거래되고 있으며, 쓰레기봉투 부문에서 헤비(Hefty) 브랜드로 경쟁하는 레이놀즈 컨슈머 프로덕츠(REYN)는 8.90배에 거래되고 있습니다. CLX는 10.12배로 REYN보다 약간 높고 KMB와 비슷한 수준입니다. GOJO의 장기적인 성장 가능성을 고려할 때 이러한 포지셔닝은 방어 가능한 수준입니다.
베어 케이스는 현실입니다. 애널리스트의 최저 목표주가는 현재 가격보다 낮은 83달러입니다. 올해 유기적 매출은 9% 감소하고 있고, 2027 회계연도 가이던스는 8월에야 발표될 예정이며, 잉여현금흐름 가시성도 제한적입니다. 컨센서스에 따르면 목표주가 이후 순부채는 약 51억 달러, 2026 회계연도 순부채/EBITDA는 TIKR 기준 4.1배 정도로 예상되기 때문에 대차 대조표는 평소보다 오류의 여지가 적습니다.
상승세는 세 가지 경영상의 약속에 달려 있습니다: ERP 비용이 완료되고, 2년차부터 GOJO 시너지가 시작되며, Litter 외부의 혁신이 기대 이상의 성과를 거두고 있다는 점입니다. 유통망은 3분기에 5% 이상 성장했습니다. 리셋이 완료됨에 따라 이러한 선반 이익이 속도로 전환되면 수익 상황은 컨센서스보다 더 빠르게 개선될 것입니다.
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $87.11
- 목표 가격 (중간): ~$130
- 잠재적 총 수익률: ~49%
- 연간 IRR: ~10%/년
애널리스트의 Clorox 주식에 대한 성장 전망 및 가격 목표 보기 (무료입니다!) >>>
TIKR의 중기 모델은 한 자릿수 중반으로 성장하는 8억 달러의 매출 기반과 Clorox의 핵심 카테고리의 점진적인 회복에 따라 6/30/30까지 약 2%의 매출 CAGR을 사용합니다. 순이익 마진은 중간 사례에서 약 11%로 모델링되며, ERP 비용이 감소하고 통합 마진 관리로 인한 비용 절감 효과가 나타나면서 상승할 것으로 예상됩니다.
중간 사례의 목표인 약 130달러는 6월 30일까지의 총 수익률 약 49%, 즉 연율로 환산하면 약 10%를 의미합니다. 시너지가 더 빨리 실현되는 하이 케이스는 약 186달러에 이릅니다. 약 136달러의 로우 케이스도 현재 가격에서 의미 있는 상승 여력이 있음을 의미합니다. 주요 리스크는 유가입니다. 배럴당 100달러 수준에서 4분기는 총 마진 역풍이 2천만~2천5백만 달러에 달할 것으로 예상되며, 아직 완화책이 마련되지 않은 상태입니다. 약 4.1배의 순부채/EBITDA 레버리지로 인해 비용이 계속 상승할 경우 회사의 유연성이 제한될 수 있습니다.
스트리트 평균 목표치는 약 115달러로 현재 수준보다 약 32% 높습니다. 5/1/26 기준 TIKR 애널리스트 분석: 매수 2, 아웃퍼폼 1, 보류 13, 의견 없음 2, 언더퍼폼 1, 매도 2. 컨센서스는 조심스럽게 중립적이며, 역사적으로 회복 분기에서 비용 내러티브가 확인되면 빠르게 변화합니다.
결론
2026년 7월 말 또는 8월 초에 발표될 것으로 예상되는 2026 회계연도 4분기 보고서에서 총 마진을 주시하세요. 총 마진이 43.5% 이상으로 인쇄되면 ERP 비용 스토리가 종료되고 GOJO 일회성 비용이 반복되지 않는 것으로 확인됩니다. 43% 미만으로 나오면 2027 회계연도에 대한 논의가 다시 시작됩니다. 약 6%에 가까운 배당 수익률에 10배에 가까운 전방 EBITDA를 감안하면 시장은 이미 최악의 상황을 염두에 두고 가격을 책정하고 있을 수 있습니다. 이것이 바닥인지 아니면 중간 지점인지는 전적으로 유가와 8월에 경영진이 어떤 말을 하느냐에 달려 있습니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 매수하고 있는지 살펴보고 TIKR로 현명한 투자를 따라갈 수 있습니다.
클로록스에 투자해야 할까요?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있도록 해줍니다.
Clorox를 불러오면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출 및 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표가가 상승 또는 하락 추세에 있는지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 목록을 만들어 다음을 추적할 수 있습니다. Clorox 레이더에 있는 다른 모든 주식과 함께 추적할 수 있습니다. 신용카드는 필요 없습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
