핵심 요약
- 85만 달러 포트폴리오를 Verizon, Enterprise Products Partners, UPS에 균등하게 분산 투자하면 연간 약 51,200달러(월 약 4,270달러)의 배당금을 지급받습니다.
- Verizon과 Enterprise Products는 여전히 성장 중인 사업을 통해 배당금을 뒷받침할 충분한 현금을 보유하고 있습니다.
- UPS의 배당금은 가장 부담이 큰 수준입니다: 지난 12개월간 자유현금흐름의 85%를 배당금으로 지급했으나, 경영진은 현금이 계속 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
- 만약 UPS가 배당금을 절반으로 삭감한다면, 포트폴리오의 수익은 연간 약 42,900달러로 하락합니다. 배당금 지급을 완전히 중단한다면 수익은 약 34,500달러로 떨어집니다.
배당금이 생활비를 충당하는 상황이라면 6% 수익률은 무시하기 어렵습니다.
85만 달러를 Verizon Communications (VZ), Enterprise Products Partners (EPD), United Parcel Service (UPS)에 균등하게 분산 투자하는 가상의 퇴직자를 가정해 보겠습니다. 현재 가격 기준으로 이는 Verizon 주식 약 6,130주, Enterprise 유닛 약 7,643개, UPS 주식 약 2,557주를 구매하는 금액입니다.
이들을 합치면 연간 약 51,200달러(월 약 4,270달러)의 배당금을 지급받습니다. 이는 포트폴리오의 이 부분에 대한 6.0% 수익률입니다. (물론, 누구도 단 세 종목만 보유해서는 안 됩니다.) 수익이 어떻게 구성되는지 살펴보겠습니다:
| 종목 | 주식/유닛 수 | 투자 비용 | 연간 수익 | 수익 비중 | 배당 보장 비율, 최근 / 예상 |
|---|---|---|---|---|---|
| Verizon (VZ) | 6,130주 | $283,329 | $17,348 | 34% | 자유현금흐름의 52% / 53% |
| Enterprise Products (EPD) | 7,643 유닛 | $283,326 | $17,120 | 33% | 배분 가능 현금흐름의 1.69배 / 1.86배 |
| UPS (UPS) | 2,557주 | $283,316 | $16,774 | 33% | 자유현금흐름의 85% / 88% |
| 합계 | $51,242 |
출처: TIKR. 가격은 2026년 11월 10일 동부 표준시 오후 1시 47분 기준이며, 배당금은 각 회사의 현재 연간 배당률 기준입니다. Verizon과 UPS의 보장 비율은 2026년 9월 30일까지 12개월간의 현금 배당 지급 비율과 2026년 회계연도 컨센서스 기준입니다. Enterprise의 보장 비율은 2025년 회계연도와 2026년 회계연도 컨센서스 기준입니다.
퇴직자에게 6% 이상의 안전한 배당 수익률을 제공하는 6종목
현재 연간 6% 이상의 배당금을 지급하는 주식은 100종목이 넘습니다.
그러나 TIKR의 독점 데이터를 활용한 광범위한 투자 검토를 거쳐, 우리는 이 중 단 6종목만이 퇴직자에게 진정으로 안전하다고 믿게 되었습니다.
이들은 우리의 새로운 투자 보고서의 일부로 무료로 제공되며, 여기에서 바로 확인하실 수 있습니다.
Verizon, 비용을 들이지 않고 가입자 추가 중
Verizon의 배당금 지급은 다시 성장하고 있는 무선 사업에 달려 있습니다. 2026년 3분기에 406,000개의 포스트페이드 휴대전화 가입자를 추가했습니다. Dan Schulman CEO는 이를 위해 비용을 지불하지 않고 있다고 말합니다: "획득 비용이 크게 증가하고 무료 회선을 제공한다면 순증가는 쉽습니다. 저는 무료 회선을 순증가로 간주하지도 않습니다."
분기 자유현금흐름은 78억 달러로, 1년 전보다 12.1% 증가했습니다. 이는 배당금이 충분히 보장됨을 의미합니다: 2026년 9월 30일까지 12개월간 자유현금흐름의 52%를 배당금이 차지했으며, 2026년 회계연도 컨센서스 기준으로는 53%를 차지합니다. 자유현금흐름은 2018년 회계연도 이후 매년 배당금을 상회했으며, 2025년 회계연도에는 201억 달러의 자유현금흐름에 대해 115억 달러의 배당금이 지급되었습니다:
대신 성장이 희생됩니다. Verizon의 배당금은 2020년 회계연도부터 2025년 회계연도까지 주당 $2.48에서 $2.73으로 연평균 1.9%만 증가했지만, 경영진은 "배당금 성장에 전념하고 있다"고 말합니다.
Enterprise, 여유 공간이 가장 넓음
Enterprise는 MLP이므로 유닛당 배분금을 지급하고 세금 시즌에 K-1 양식을 발송합니다. 현금은 Permian Basin에서 더 많은 천연가스를 이동시키는 데서 나오며, 3분기 처리량은 하루 46억 입방피트로 기록을 경신했고, 이는 1년 전보다 12% 증가한 수치입니다. 배분 가능 현금흐름은 2025년 회계연도 배분금을 1.69배로 보장했으며, 애널리스트들은 2026년 회계연도에 1.86배를 예상합니다.
이러한 완충 장치는 지난 10년간 확대되었습니다. 유닛당 배분 가능 현금흐름은 2016년 회계연도 $1.96에서 2025년 회계연도 $3.66으로 증가한 반면, 배분금은 $1.61에서 $2.17로 증가했습니다:
그러나 인상 폭은 점점 작아지고 있습니다. 2020년 회계연도부터 2025년 회계연도까지 배분금은 유닛당 $1.78에서 $2.17로 연평균 4.0% 증가했으며, 10월의 인상률은 1년 전 대비 2.8%였습니다. 경영진은 또한 2027년 EBITDA 성장률이 2026년보다 "더 완만할" 수 있다고 말합니다.
UPS, 박스당 수익을 높이기 위해 물량 포기
UPS는 의도적으로 마진이 낮은 Amazon 물량을 줄이고 있어, 미국 평균 일일 물량이 3분기에 3.3% 감소했습니다. 미국 국내 매출은 여전히 1년 전 142억 달러에서 149억 달러로 증가했지만, 영업 마진은 8.4%에서 7.6%로 하락했습니다. 배당금은 2026년 9월 30일까지 12개월간 자유현금흐름의 85%를 차지했으며, 2026년 회계연도 컨센서스 기준으로는 88%를 차지합니다. 2025년 회계연도에는 배당금(54억 달러)이 자유현금흐름(47.7억 달러)을 초과했습니다:
경영진은 현금이 따라잡을 것으로 예상합니다. 현재 2026년 기준 조정 자유현금흐름을 약 61억 달러로, 배당금을 약 54억 달러로 예상하고 있으며, 첫 9개월 자유현금흐름은 1년 전 27.4억 달러에서 42.2억 달러로 증가했습니다. Carol Tomé CEO는 3분기 실적 발표에서 직설적으로 말했습니다: "따라서 분명히, 우리의 배당금은 안전하고 확실합니다."
그러나 배당금은 성장하지 않고 있습니다. UPS는 11월 4일 주당 $1.64의 배당금을 선언했는데, 이는 2025년 회계연도 내내 지급한 분기 배당률과 동일합니다. 2020년 회계연도부터 2025년 회계연도까지 배당금은 주당 $4.04에서 $6.56으로 연평균 10.2% 증가했습니다.
확실한 두 개의 수표, 주시해야 할 한 개
Verizon의 배당금은 안전하지만 느리고, Enterprise의 배당금은 안전하며 여전히 성장 중입니다.
UPS는 배당금을 뒷받침할 현금이 가장 적으므로, 제가 걱정할 수표입니다. 만약 배당금을 절반으로 삭감한다면, 이 포트폴리오의 수익은 연간 약 42,900달러로 하락할 것입니다. 배당금 지급을 완전히 중단한다면 수익은 약 34,500달러로 떨어질 것입니다. 또한 올해 13억 달러의 연금 기여금을 계획하고 있어, 어려움이 닥칠 경우 여유가 거의 없습니다. 그렇다고는 해도, 적어도 지금은 상황이 괜찮아 보입니다.
제가 보기에, 이 포트폴리오의 수익은 양호한 상태입니다. 그럼에도 불구하고, UPS의 자유현금흐름이 경영진의 주장을 입증할 때까지는 그 3분의 1 수익을 확신하지 않을 것입니다. UPS의 4분기 실적 보고서(내년 초 예정)는 2026년 자유현금흐름이 약 61억 달러에 근접했는지 보여줄 것입니다.
안전한 6% 이상의 배당 수익률로 품격 있는 퇴직 생활을 즐기세요
배당금은 엄청난 부의 열쇠가 될 수 있습니다. 하지만 올바른 배당주를 구매할 때만 가능합니다.
올바른 고수익 배당주를 선택하는 것은 꿈 같은 퇴직 생활과... 매달 다음 사회보장 수표가 입금되기를 간절히 기다리며 근근이 살아가는 삶의 차이일 수 있습니다.
우리는 모든 퇴직자가 지금 바로 알아야 할 6% 이상의 수익률을 제공하는 6종목을 식별했습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떠한 주식을 사거나 팔라는 권고도 아님을 유의해 주십시오. 우리는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트들의 예측을 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 우리의 분석에는 최근의 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며, 행복한 투자 되시기 바랍니다!
