온라인 서점에 불과했던 아마존이나 전기차가 자동차 산업을 재편하기 전의 테슬라에서 아마존 주식을 찾는다고 상상해 보세요.
한때는 작은 기업으로 여겨졌던 이 회사들은 산업 전체를 뒤흔들고 초기 투자자들에게 놀라운 수익을 안겨주었습니다.
고성장 종목을 조기에 발견하는 열쇠는 고성장 기업이 공유하는 특정 특성을 이해하는 데 있습니다.
이 글에서는 고성장 기업의 공통적인 특징을 분석하고 다른 시장이 따라잡기 전에 이러한 기회를 찾는 데 도움이 되는 실행 가능한 전략을 제공합니다.
고성장 주식의 주요 특징
다음은 고성장 기업이 최고 수익률의 주식으로 전환할 수 있는 몇 가지 공통적인 특징입니다:
- 대규모의 확장 시장에서의 운영
- 파괴적 비즈니스 모델
- 높은 고객 유지율 및 충성도
- 비전 있는 리더십
- 퍼스트 무버의 이점
- 빠른 매출 성장
- 강력한 총 마진
- 플러스 잉여 현금 흐름
고성장 기업의 질적 특성
대규모의 확장 시장에서의 운영
성장 잠재력이 큰 기업은 일반적으로 총 주소 지정 가능 시장( , TAM)이 크고 성장하는 산업에서 운영됩니다. TAM이 클수록 이러한 기업은 장기적으로 성장을 확장하고 지속할 수 있는 활주로를 확보할 수 있습니다.
예시: 테슬라는 전기 자동차 시장에만 국한되지 않았습니다. 테슬라는 재생 에너지 및 자율 주행과 같은 인접 분야로 확장함으로써 TAM을 효과적으로 확대하고 새로운 성장의 길을 만들었습니다.
파괴적 비즈니스 모델
고성장 기업은 기존의 문제를 보다 효율적이고 비용 효율적이거나 고객 친화적인 방식으로 해결하는 혁신적인 비즈니스 모델을 도입하여 산업을 재편하는 경우가 많습니다. 이러한 파괴적 혁신 기업은 업무 수행 방식을 재정의함으로써 빠르게 시장 점유율을 확보합니다.
예시: 넷플릭스는 구독 기반 스트리밍 모델로 전환하여 기존 미디어의 판도를 뒤흔들었습니다. 이러한 혁신은 소비자의 접근성을 개선했을 뿐만 아니라 넷플릭스가 전 세계적으로 성장할 수 있는 확장 가능한 방법을 제공했습니다.
전문가 팁: 회사가 기존 비즈니스가 복제할 수 없는 방식으로 중요한 문제를 해결하고 있는지 파악하세요. 독특하고 파괴적인 접근 방식은 종종 강력한 성장 기회를 의미합니다.
높은 고객 유지율 및 충성도
지속 가능한 성장은 단순히 신규 고객을 확보하는 것 이상으로 장기적으로 고객을 유지하는 데 달려 있습니다. 낮은 이탈률과 높은 고객생애가치(CLV)와 같은 지표는 기업이 고객이 진정으로 가치 있게 여기는 제품이나 서비스를 구축했음을 나타냅니다.
예시: Zoom의 단순성과 안정성은 팬데믹 기간 동안 폭발적인 채택을 이끌어냈을 뿐만 아니라, 팬데믹 이후에도 Microsoft Teams나 Google Meet와 같은 경쟁사가 이 시장으로 확장하려 할 때에도 인상적인 비율로 사용자를 유지하는 데 도움이 되었습니다.
전문가 팁: 유지율이나 반복 매출과 같은 지표를 살펴보세요. 충성도가 높은 고객층을 보유한 기업은 성장 궤적이 더 오래 지속되는 경우가 많습니다.
TIKR로 최고의 고성장, 고품질 주식을 남들보다 먼저 찾아보세요 >>>
비전 있는 리더십
강력한 리더십 팀은 종종 고성장 기업의 원동력입니다. 비전 있는 CEO와 창업자는 목적을 명확히 하고, 팀에 영감을 주며, 장기적인 성공을 위한 전략적 결정을 내립니다.
예시: 테슬라에서 엘론 머스크의 리더십은 회사의 성공에 중요한 역할을 했습니다. 전기 자동차의 대량 보급과 같은 야심찬 목표를 설정하는 그의 능력 덕분에 Tesla는 시장 리더로 자리매김할 수 있었습니다.
전문가 팁: 회사의 리더십 팀을 조사하세요. 그들의 실적, 의사 결정 스타일, 큰 아이디어를 실행하는 능력을 살펴보세요.
퍼스트무버 이점
새로운 시장에 일찍 진입한 기업은 경쟁사보다 우위를 점하는 경우가 많습니다. 이러한 이점에는 브랜드 인지도 구축, 고객 확보, 타사의 진입 장벽 조성 등이 포함될 수 있습니다.
예시: 아마존은 이커머스 분야에서 초기 우위를 점하면서 경쟁업체가 따라잡기 전에 광범위한 물류 네트워크를 구축할 수 있는 상당한 선점자 이점을 얻었습니다.
전문가 팁: 회사가 복제하기 어려운 인프라 또는 경쟁력 있는 해자를 구축하여 초기 우위를 활용하고 있는지 평가하세요.
고성장 기업을 식별하는 정량적 지표
혁신과 시장 기회와 같은 질적 특성은 강력한 기반을 제공하지만, 궁극적으로는 숫자가 기업의 성장 잠재력을 말해줍니다.
특정 재무 지표는 회사가 고성장 궤도에 있는지 또는 주식의 성장이 주춤해져 투자자를 실망시킬 수 있는지 판단하는 데 도움이 될 수 있습니다.
빠른 매출 성장
고성장 기업의 가장 뚜렷한 특징 중 하나는 지속적이고 강력한 매출 성장입니다. 이러한 기업은 제품이나 서비스에 대한 강력한 수요를 반영하여 경쟁업체를 능가하는 속도로 매출을 늘리고 있습니다.
예시: Shopify(SHOP)는 설립 초기에 연간 매출 성장률이 50%를 넘어서는 놀라운 성장세를 보였습니다. 이러한 성장은 이커머스로의 글로벌 전환을 활용하여 온라인 스토어를 구축하는 소규모 비즈니스에 꼭 필요한 플랫폼으로 자리매김한 덕분입니다.
전문가 팁: 수년 동안 꾸준히 두 자릿수 매출 성장률을 기록한 기업을 찾아보세요.
TIKR로 오늘 매수할 최고의 고성장 주식을 찾아보세요 >>>
강력한 총 마진
고성장 기업은 종종 건전한 매출 총이익을 달성하는데, 이는 비즈니스가 확장 가능하며 이익을 성장 이니셔티브에 재투자할 수 있음을 나타냅니다.
세계적 수준의 기업들은 총 마진이 80%가 넘는 경향이 있지만, 시간이 지남에 따라 총 마진이 개선되면 더 강력한 신호가 될 수 있습니다.
예시: Adobe는 구독 기반 소프트웨어 모델로 전환한 후 총 마진이 크게 개선되었습니다. 이제 이 회사는 20년 넘게 80% 이상의 마진을 기록하고 있습니다.
전문가 팁: 회사의 총 마진을 동종 업계와 비교하세요. 지속적으로 높은 마진은 경쟁 우위 또는 더 나은 비용 관리를 의미할 수 있습니다.
플러스 잉여 현금 흐름
잉여현금흐름 (FCF)은 기업의 확장성과 재무 건전성을 평가하는 또 다른 중요한 지표입니다. 긍정적이고 성장하는 잉여 현금 흐름을 창출하는 고성장 기업은 부채에 크게 의존하지 않고도 확장에 투자할 수 있는 유연성을 갖춘 경우가 많습니다.
예시: Jira, Confluence, 그리고 현재 Loom과 같은 도구의 개발사인 소프트웨어 회사 Atlassian은 평생 동안 긍정적인 잉여 현금 흐름을 유지해 왔습니다. 초기의 고성장 시기에도 Atlassian은 직접 판매 방식을 사용하고 저렴한 구독 기반 도구로 개발자를 타겟팅하여 간결하고 확장 가능한 비즈니스 모델에 집중했습니다.
전문가 팁: 회사의 잉여 현금 흐름이 매출과 함께 성장하고 있는지 평가하세요. 이는 회사의 성장이 지속 가능하며 외부 자금에 지나치게 의존하지 않는다는 것을 의미합니다.
고성장 기업에 투자할 때의 리스크
고성장 기업은 상당한 상승 잠재력을 제공하지만, 투자자가 고려해야 할 고유한 위험도 함께 가지고 있습니다. 이러한 위험을 이해하면 정보에 입각한 결정을 내리고 일반적인 함정을 피하는 데 도움이 될 수 있습니다.
밸류에이션 리스크
고성장 기업은 미래 성장에 대한 투자자의 낙관론을 반영하여 높은 주가수익비율 (P/E) 배수로 거래되는 경우가 많습니다. 이는 많은 경우에 정당화될 수 있지만, 회사가 높은 기대치를 충족하지 못할 경우 성장에 대한 과도한 지불은 실망스러운 수익률로 이어질 수 있습니다.
예시: 닷컴 버블 시기에는 많은 기술 기업이 예상 성장률에 따라 극단적인 배수로 평가되었습니다. 성장이 실현되지 않자 밸류에이션이 폭락하여 투자자들은 큰 손실을 입었습니다.
전문가 팁: 회사의 밸류에이션 메트릭을 과거 평균 및 동종 업계와 비교하세요. 회사의 밸류에이션이 예상 성장률에 비해 지나치게 높게 나타나면 주의하세요.
실행 위험
비즈니스를 확장하려면 강력한 실행력이 필요합니다. 잠재력이 큰 기업이라도 운영 비효율성, 리더십 문제, 급격한 성장 관리의 어려움에 직면하면 어려움을 겪을 수 있습니다.
예시: 펠로톤은 팬데믹 기간 동안 엄청난 수요를 경험했지만 재고 관리 및 배송 지연으로 인해 심각한 실행 문제에 직면하여 고객 불만과 성장 둔화로 이어졌습니다.
프로 팁: 회사의 경영 실적과 전략 계획에 대한 실행 능력을 살펴보세요. 운영의 비효율성이나 주요 마일스톤 달성이 지연되는 징후가 있는지 살펴보세요.
경쟁 위험
고성장 시장은 종종 새로운 경쟁자를 끌어들여 기업의 시장 점유율을 희석시키고 성장을 지속하는 능력에 영향을 미칠 수 있습니다. 기업이 경쟁 우위를 유지하지 못하면 투자자의 기대에 부응하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다.
예시: Square(SQ)(현재 Block)는 중소기업을 위한 결제 처리에 혁신을 일으키며 엄청난 성장을 이루었습니다. 하지만 페이팔이나 스트라이프와 같은 업체와의 경쟁이 치열해지면서 Square는 현금 앱이나 암호화폐 솔루션과 같은 서비스로 확장하는 등 혁신을 거듭하여 경쟁이 치열한 시장에서 앞서나가기 위해 노력하고 있습니다.
FAQ 섹션
고성장 종목이란 무엇인가요?
고성장주는 시장의 다른 기업에 비해 평균 이상의 수익 성장률이 예상되는 기업의 주식입니다. 이러한 주식은 배당금을 지급하지 않고 수익을 비즈니스에 재투자하여 추가 확장을 추진하는 경우가 많습니다.
고성장 종목을 조기에 식별하려면 어떻게 해야 하나요?
고성장 종목을 조기에 파악하려면 강력한 매출 성장세, 혁신적인 제품 또는 서비스, 확장 가능한 비즈니스 모델을 갖춘 기업에 집중하세요. 업계 동향을 조사하고 유망한 잠재력을 가진 소규모 기업을 모니터링하면 널리 알려지기 전에 기회를 발견하는 데 도움이 될 수 있습니다.
고성장 종목의 주요 지표는 무엇인가요?
고성장 주식의 주요 지표로는 매출 및 수익 성장, 시장 점유율 확대, 신제품 또는 서비스의 견고한 파이프라인 등이 있습니다. 또한 투자자는 해당 업계에서 경쟁 우위를 가진 기업도 살펴봐야 합니다.
고성장 주식에 투자하는 것은 위험한가요?
고성장 주식에 투자하는 것은 위험할 수 있는데, 이러한 기업은 개발 초기 단계에 있는 경우가 많고 아직 수익성이 없을 수 있기 때문입니다. 그러나 특히 유망한 기회를 조기에 파악할 수 있는 사람에게는 상당한 수익을 올릴 수 있는 잠재력이 존재합니다.
고성장 주식에 투자할 때 리스크를 최소화하려면 어떻게 해야 하나요?
리스크를 최소화하려면 다양한 섹터와 업종에 분산 투자하고 장기 투자 전략을 사용하는 것이 좋습니다. 경영진, 재무 상태, 성장 전략 등 회사의 펀더멘털을 조사하여 정보에 입각한 결정을 내리세요.
TIKR 테이크아웃
고성장 기업을 조기에 발견하는 것은 정량적 분석, 정성적 인사이트, 관련 위험에 대한 명확한 이해가 모두 필요한 기술입니다.
빠른 매출 성장, 대규모 TAM, 파괴적 혁신과 같은 특징에 집중하면 엄청난 수익을 창출할 수 있는 잠재력을 가진 비즈니스를 파악할 수 있습니다.
TIKR 터미널은 100,000개 이상의 주식에 대한 업계 최고의 금융 데이터를 제공하므로 포트폴리오에 가장 적합한 주식을 찾고 있다면 TIKR을 사용하고 싶을 것입니다!
TIKR은 주식 매입을 비즈니스의 일부를 매입하는 것으로 생각하는 투자자를 위해 기관 수준의 리서치를 제공합니다.
면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사는 개인이 스스로 투자 결정을 내릴 수 있도록 유익하고 매력적인 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. TIKR이나 저자들은 이 기사에 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 행복한 투자 되세요!
