Punti Chiave per l'Azione Tapestry al Agosto 2026
- Battuta Q4 su Tutti i Fronti: Tapestry ha riportato ricavi del Q4 di 1,88 miliardi di dollari, sostanzialmente in linea con la stima della Street di 1,87 miliardi di dollari, ma l'EPS Aggiustato di 1,32 dollari ha superato le previsioni del 3,41% e il margine EBITDA ha raggiunto il 25,88%, battendo la stima della Street del 20,45% di 543 punti base.
- Previsioni FY27: Tapestry ha fornito previsioni per i ricavi FY27 di 8,4-8,5 miliardi di dollari su una crescita a cifra singola media e un EPS di 7,80-7,90 dollari, crescita a doppia cifra bassa, assumendo un'aliquota tariffaria a metà degli anni '20% sulle importazioni USA.
- Ripresa Internazionale: I ricavi di Coach a tasso di cambio costante sono aumentati del 14% nel Q4, con la Cina in senso lato in aumento del 30% e l'Europa in crescita del 25%, entrambi ben al di sopra del guadagno del 10% in Nord America.
- Due Anni in Anticipo: Il CEO Joanne Crevoiserat ha dichiarato che Tapestry ha raggiunto i suoi obiettivi triennali dell'Investor Day su ricavi, margine ed EPS con due anni di anticipo, la base più alta su cui ora si basano le previsioni per il FY27.
Il margine EBITDA dell'azione Tapestry nel Q4 ha superato le attese di oltre 500 punti base mentre i ricavi hanno appena superato la linea della Street. Scopri cosa sta guidando quel divario su TIKR gratuitamente →
L'Azione Tapestry Cavalca il Boom di Coach in Cina Superando un Obiettivo Storico dell'Investor Day
Tapestry (TPR) ha chiuso l'anno fiscale 2026 battendo i propri obiettivi di lungo termine con due anni di anticipo, un dato che ha incorniciato una conference call del 13 agosto densa di numeri. L'EPS Aggiustato del quarto trimestre si è attestato a 1,32 dollari, in aumento del 26,92% su base annua e del 3,41% al di sopra della stima della Street di 1,28 dollari. I ricavi hanno raggiunto 1.876,60 milioni di dollari, sostanzialmente in linea con la previsione della Street di 1.872,34 milioni di dollari, ma la vera sorpresa si è posizionata più in basso nel conto economico.
L'EBITDA ha raggiunto 485,60 milioni di dollari contro una stima della Street di 382,82 milioni di dollari, un superamento del 26,85% che ha spinto il margine EBITDA al 25,88%, 543 punti base al di sopra delle aspettative e 663 punti base al di sopra del 19,25% dell'anno scorso. L'EBIT ha raggiunto 362,00 milioni di dollari, in aumento del 25,43%, sebbene il margine EBIT del 19,29% sia sceso di 310 punti base rispetto al 22,39% del Q3 poiché il confronto sequenziale ha recuperato la disciplina promozionale del trimestre.
Questa forza di margine si riconduce alla geografia. I ricavi di Coach a tasso di cambio costante sono aumentati del 14%, con il Nord America in aumento del 10%, la Cina in senso lato in aumento del 30% e l'Europa in aumento del 25%. Il margine lordo ha raggiunto il 78,1%, in aumento di 180 punti base, poiché un guadagno operativo di 170 punti base e un aumento di 60 punti base derivante dalla cessione di Stuart Weitzman hanno superato un fattore contrario di 60 punti base dovuto alle tariffe.
Il CEO Joanne Crevoiserat ha inquadrato il trimestre come una convalida di una strategia pluriennale durante la conference call sui risultati del Q4 di Tapestry: "Abbiamo superato significativamente le aspettative, raggiungendo gli impegni triennali su ricavi, margine operativo ed utili per azione che abbiamo stabilito al nostro Investor Day con 2 anni di anticipo rispetto al piano". I ricavi annuali hanno raggiunto gli 8 miliardi di dollari, in aumento del 17% a tasso di cambio costante, il margine operativo si è espanso di 340 punti base a oltre il 23% e l'EPS è salito del 38% a 7,05 dollari.
Le previsioni per l'anno fiscale 2027 riportano la crescita verso terra. Tapestry si aspetta ricavi da 8,4 a 8,5 miliardi di dollari, crescita a cifra singola media, ed EPS da 7,80 a 7,90 dollari, crescita a doppia cifra bassa, con Coach guidato verso una crescita a cifra singola alta contro un calo a cifra singola alta per Kate Spade. Il CFO Scott Roe ha incorporato un'aliquota tariffaria a metà degli anni '20 percento sulle importazioni USA e ha definito l'effetto netto sul conto economico sostanzialmente neutrale rispetto all'anno scorso.
Il management ha sostenuto queste previsioni con liquidità. Il consiglio ha aumentato il dividendo del 16% a 1,85 dollari per azione su base annualizzata e ha autorizzato altri 1,35 miliardi di dollari in riacquisti di azioni proprie per l'anno fiscale 2027, oltre ai 1,7 miliardi di dollari già restituiti nell'anno fiscale 2026 a un prezzo medio di 118 dollari. Il debito netto si attesta a 1,2 miliardi di dollari, un rapporto di leva finanziaria di 1,1 volte l'EBITDA, più di un intero giro al di sotto del limite di lungo termine dell'azienda.
L'azione Tapestry ora porta un trimestre record in una previsione costruita su una base molto più ampia, con Kate Spade ancora il marchio che tira nella direzione opposta.
Coach è appena cresciuto del 30% in Cina e del 25% in Europa mentre Kate Spade scivolava in un calo pianificato. Confronta entrambi i marchi fianco a fianco su TIKR gratuitamente →
TIKR Valuta l'Azione Tapestry a 186 Dollari, Scommettendo sul Raggio d'Azione Globale di Coach
Il modello dello scenario centrale di TIKR valuta l'azione Tapestry a 186 dollari entro giugno 2031, implicando un rendimento totale del 45% rispetto al prezzo attuale di 128 dollari, ovvero l'8% annualizzato in 4,9 anni.
Questo profilo di rendimento colloca l'azione Tapestry tra i nomi che il mercato valuta ancora per una capitalizzazione moderata a cifra singola piuttosto che per la crescita degli utili a doppia cifra a cui il management ha appena fornito previsioni per l'anno fiscale 2027.
L'obiettivo si basa sulle stesse meccaniche visibili nel trimestre. La crescita internazionale di Coach in Cina ed Europa, abbinata a un margine lordo che si è espanso di 180 punti base anche contro i fattori contrari delle tariffe, dà al modello spazio per continuare a prezzare la durabilità del margine. I riacquisti di azioni proprie a un ritmo di 1,35 miliardi di dollari all'anno contro un rapporto di leva finanziaria di 1,1 volte comprimono ulteriormente il numero di azioni che sostengono questo potenziale rialzista.
Il modello di TIKR pone la salita dell'azione Tapestry a 186 dollari su un orizzonte di quasi cinque anni. Esamina tutte le ipotesi alla base di quell'obiettivo su TIKR gratuitamente →
Dovresti Investire in Tapestry, Inc.?
L'unico modo per saperlo davvero è guardare i numeri da soli. TIKR ti dà accesso gratuito agli stessi dati finanziari di qualità istituzionale che gli analisti professionisti usano per rispondere esattamente a quella domanda.
Apri l'azione Tapestry, Inc. e vedrai anni di dati finanziari storici, cosa si aspettano gli analisti di Wall Street per ricavi e utili nei trimestri futuri, come si sono mossi i multipli di valutazione nel tempo e se i target di prezzo sono in tendenza al rialzo o al ribasso.
Puoi creare una watchlist gratuita per tracciare Tapestry, Inc. insieme a tutte le altre azioni sul tuo radar. Nessuna carta di credito richiesta. Solo i dati di cui hai bisogno per decidere da solo.
Accedi a Strumenti Professionali per Analizzare l'Azione TPR su TIKR Gratuitamente →
Alla Ricerca di Nuove Opportunità?
- Scopri quali azioni stanno acquistando gli investitori miliardari così puoi seguire il denaro intelligente.
- Analizza le azioni in appena 5 minuti con la piattaforma tutto-in-uno e facile da usare di TIKR.
- Più sassi capovolgi... più opportunità scoprirai. Cerca oltre 100K azioni globali, i portafogli dei principali investitori globali e altro ancora con TIKR.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere alcuna azione. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti sull'azienda o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
