Le Schwab U.S. REIT ETF(SCHH) est l’un des moyens les plus simples pour les investisseurs de s’exposer au secteur immobilier américain. Avec des milliards d’actifs sous gestion et des frais très bas, le SCHH offre une large diversification parmi les fonds d’investissement immobilier (REIT), tout en conservant l’éthique de faible coût qui a rendu les ETF Schwab populaires parmi les investisseurs particuliers et institutionnels.
| Rang | Ticker | Entreprise | % du fonds |
|---|---|---|---|
| 1 | BIEN | Welltower Inc. | 8.41% |
| 2 | PLD | Prologis, Inc. | 7.74% |
| 3 | AMT | American Tower Corp. | 6.38% |
| 4 | EQIX | Equinix, Inc. | 4.66% |
| 5 | SPG | Simon Property Group, Inc. | 4.46% |
| 6 | DLR | Digital Realty Trust, Inc. | 4.14% |
| 7 | O | Realty Income Corp. | 4.04% |
| 8 | PSA | Stockage public | 3.31% |
| 9 | L’ICC | Crown Castle Inc. | 3.05% |
| 10 | VICI | VICI Properties Inc. | 2.53% |
| 11 | VTR | Ventas, Inc. | 2.31% |
| 12 | IRM | Iron Mountain Inc. | 2.28% |
| 13 | EXR | Extra Space Storage Inc. | 2.18% |
| 14 | AVB | AvalonBay Communities, Inc. | 2.05% |
| 15 | EQR | Equity Residential | 1.69% |
| 16 | SBAC | Communications SBA | 1.58% |
| 17 | WY | Weyerhaeuser Co. | 1.31% |
| 18 | ESS | Essex Property Trust, Inc. | 1.28% |
| 19 | INVH | Invitation Homes Inc. | 1.24% |
| 20 | MAA | Communautés d’appartements Mid-America | 1.23% |
| 21 | SUI | Sun Communities, Inc. | 1.13% |
| 22 | WPC | W. P. Carey Inc. | 1.10% |
| 23 | KIM | Kimco Realty Corp. | 1.10% |
| 24 | ARE | Actions immobilières d’Alexandrie | 1.00% |
| 25 | DOC | Healthpeak Properties, Inc. | 0.97% |
Les investisseurs utilisent la SCHH comme un élément de base pratique pour obtenir des revenus et une protection contre l’inflation. Les FPI sont tenues de distribuer au moins 90 % de leur revenu imposable sous forme de dividendes, ce qui signifie que la SCHH offre généralement un rendement supérieur à celui du S&P 500. En même temps, son exposition diversifiée, couvrant les secteurs de la santé, de l’industrie, de la vente au détail, du résidentiel et de l’entreposage, permet de répartir les risques entre plusieurs secteurs de l’immobilier.
À l’instar d’autres ETF sectoriels, les performances de SCHH sont tirées par une poignée de grands titres. Les trois principaux, Welltower, Prologis et American Tower, représentent plus de 22 % du fonds. Ensemble, ils représentent trois secteurs différents de l’immobilier : les établissements de santé, les entrepôts logistiques et les tours de communication.
1. Welltower Inc. (WELL)
Welltower est la plus grande société de placement immobilier dans le secteur de la santé aux États-Unis, avec un portefeuille axé sur les logements pour personnes âgées, les résidences assistées et les immeubles de bureaux médicaux. Sa taille et sa spécialisation dans l’immobilier de santé lui confèrent un solide avantage concurrentiel dans un environnement démographique vieillissant. Comme la population américaine continue de vieillir, la demande pour les propriétés de Welltower devrait augmenter, ce qui se traduira par des flux de trésorerie réguliers liés aux tendances démographiques à long terme.
La société a été proactive dans le repositionnement de son portefeuille, se débarrassant des actifs peu performants tout en investissant dans des installations modernes qui répondent aux besoins évolutifs des prestataires de soins de santé. Les partenariats avec des opérateurs de premier plan ont permis de maintenir les taux d’occupation et de stimuler la croissance des loyers, même pendant les cycles économiques difficiles.
Pour SCHH, Welltower est un élément clé. Représentant plus de 8 % de l’ETF, elle offre aux investisseurs une exposition au marché relativement défensif de l’immobilier de santé, contrebalançant les secteurs cycliques tels que le commerce de détail et l’industrie. Son flux de trésorerie prévisible en fait une force stabilisatrice au sein du fonds.
2. Prologis, Inc. (PLD)
Prologis est le leader mondial de l’immobilier logistique, possédant et gérant des entrepôts et des centres de distribution essentiels aux chaînes d’approvisionnement mondiales. Ses propriétés servent des locataires allant des géants du commerce électronique comme Amazon aux détaillants traditionnels qui s’adaptent à la demande d’achats en ligne.
L’avantage concurrentiel de la société réside dans sa taille inégalée et son empreinte mondiale. Prologis possède des emplacements de choix à proximité des ports, des aéroports et des centres urbains, ce qui la rend indispensable pour les locataires qui ont besoin d’une livraison efficace sur le dernier kilomètre. Sa capacité à augmenter les loyers et à maintenir des taux d’occupation élevés lui a permis de mieux résister à l’inflation et à la hausse des taux d’intérêt que ses concurrents.
Dans SCHH, la pondération de 7,7 % de Prologis reflète sa position dominante dans le secteur des FPI industriels. Son inclusion permet aux investisseurs d’être exposés à l’une des croissances les plus durables de l’immobilier : l’essor continu du commerce électronique et la demande structurelle d’espaces logistiques modernes.
Évaluer les actions en moins de 60 secondes avec le nouveau modèle d’évaluation de TIKR (gratuit) >>>
3. American Tower Corp. (AMT)
American Tower est l’une des plus grandes sociétés de placement immobilier au monde, spécialisée dans les infrastructures de communication sans fil. Elle possède des dizaines de milliers de tours et de sites d’infrastructure de données dans le monde entier, louant des espaces à des opérateurs comme Verizon, AT&T et T-Mobile. À mesure que l’utilisation des données mobiles augmente et que les réseaux 5G se développent, la demande d’espace sur les tours continue de croître.
Contrairement aux FPI traditionnels liés à l’occupation physique, la proposition de valeur d’American Tower réside dans ses contrats de location à long terme, qui comprennent des clauses d’indexation intégrées. Cela permet de générer des flux de trésorerie réguliers et protégés contre l’inflation. Sa diversification mondiale entre les Amériques, l’Afrique et l’Asie ajoute de la résilience en exploitant la croissance des marchés mobiles émergents.
Troisième position de SCHH avec plus de 6 %, American Tower offre une exposition à un sous-secteur de FPI qui se comporte davantage comme une infrastructure que comme un bien immobilier traditionnel. Son profil de croissance unique en fait un complément important aux leaders de la santé et de l’industrie au sein de l’ETF.
Comment les soins de santé, les entrepôts et les tours stimulent la performance des FPI aux États-Unis
Les principales positions de SCHH mettent en évidence la diversité du marché américain des FPI. Les secteurs de la santé (Welltower), de la logistique industrielle (Prologis) et des infrastructures de communication (American Tower) représentent ensemble plus d’un cinquième de l’ETF. Cet équilibre offre à la fois un potentiel de défense et de croissance, ce qui permet à SCHH de servir d’actif de base producteur de revenus dans des portefeuilles diversifiés.
Bien que des sociétés de placement immobilier plus petites complètent le fonds avec une exposition aux marchés résidentiels, de détail, de stockage et de bureaux, ce sont les sociétés de placement immobilier de premier plan qui font l’essentiel du travail. La concentration de la SCHH sur les leaders du secteur est un gage de stabilité, mais cela signifie également que les performances suivent souvent la fortune des plus grandes sociétés.
Aperçu des principaux éléments
- Exposition diversifiée : Un seul ETF couvre les secteurs de la santé, de l’industrie, du commerce de détail, du résidentiel et de l’entreposage.
- L’accent sur le revenu : Les ratios de distribution élevés requis font des FPI une source fiable de dividendes.
- Un leadership au sommet : Welltower, Prologis et American Tower sont les piliers de la performance du fonds.
- Sensibilité aux taux d’intérêt : La SCHH a tendance à surperformer lorsque les taux se stabilisent ou baissent.
Pourquoi SCHH est un bon investissement dans les FPI
Le Schwab U.S. REIT ETF (SCHH) est un moyen simple et peu coûteux de profiter des revenus et des avantages de la diversification de l’immobilier commercial américain. En se concentrant sur les REITs, il offre des dividendes réguliers et une exposition à des secteurs de croissance structurelle tels que les soins de santé, la logistique et l’infrastructure numérique.
La contrepartie, comme pour tout fonds de placement immobilier, est la sensibilité aux taux d’intérêt. Une hausse des taux peut peser sur les valorisations et les coûts de financement, tandis qu’une baisse des taux tend à stimuler les performances des fonds de placement immobilier. Les investisseurs de la SCHH doivent être à l’aise avec cette dynamique, mais sa large diversification permet de lisser la volatilité au fil du temps.
Pour les portefeuilles à long terme, SCHH offre un moyen fiable d’accéder au flux de revenus de l’immobilier tout en se diversifiant au-delà des actions et des obligations traditionnelles. Ses principaux titres sont des leaders dans leurs créneaux respectifs, ce qui confère au fonds durabilité et pertinence dans les cycles de marché changeants.
Vous voulez investir comme Warren Buffett, Joel Greenblatt ou Peter Lynch ?
TIKR vient de publier un rapport spécial décrivant 5 puissants filtres boursiers inspirés des stratégies exactes utilisées par les plus grands investisseurs du monde.
Dans ce rapport, vous découvrirez
- Un filtre de type Buffett pour trouver des compoundeurs à large matelas à des prix raisonnables
- La formule de Joel Greenblatt pour des actions à haut rendement et à faible risque
- Un outil inspiré de Peter Lynch pour repérer les petites capitalisations à croissance rapide avant que Wall Street ne s’en empare.
Chaque filtre est entièrement personnalisable sur TIKR, ce qui vous permet d’appliquer instantanément des stratégies d’investissement légendaires. Que vous soyez à la recherche de valeurs composées à long terme ou de valeurs négligées, ces filtres vous feront gagner des heures et vous donneront une longueur d’avance.
Il s’agit d’un raccourci vers des cadres d’investissement éprouvés, étayés par des données de performance réelles.
Cliquez ici pour vous inscrire à TIKR et obtenir gratuitement ce rapport complet.
À la recherche de nouvelles opportunités ?
- Découvrez les actionsachetées par les investisseurs milliardaires afin de pouvoir suivre l’argent intelligent.
- Analysez les actions en seulement 5 minutes grâce à la plateforme tout-en-un et facile à utiliser de TIKR.
- Plus vous renversez de pierres… plus vous découvrirez d’opportunités. Recherchez plus de 100 000 actions mondiales, les titres des principaux investisseurs mondiaux, et plus encore avec TIKR.
Avis de non-responsabilité :
Veuillez noter que les articles sur TIKR ne sont pas destinés à servir de conseils financiers ou d’investissement de la part de TIKR ou de notre équipe de contenu, et qu’ils ne constituent pas non plus des recommandations d’achat ou de vente d’actions. Nous créons notre contenu en nous basant sur les données d’investissement de TIKR Terminal et sur les estimations des analystes. Notre analyse peut ne pas inclure des nouvelles récentes de l’entreprise ou des mises à jour importantes. TIKR n’a aucune position dans les actions mentionnées. Nous vous remercions de votre lecture et vous souhaitons de bons investissements !