PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ : PYPL) se négocie à près de 67 dollars par action, bien en deçà de ses plus hauts niveaux antérieurs, en raison d'un ralentissement de la croissance et d'une intensification de la concurrence dans le domaine des paiements numériques. Malgré cela, les analystes estiment que la société est en train de se stabiliser, grâce à des bénéfices réguliers et à l'amélioration de son efficacité opérationnelle.
Récemment, PayPal a introduit de nouveaux outils d'intelligence artificielle dans ses systèmes de paiement et de gestion des risques, afin de réduire la fraude et d'améliorer les taux d'approbation des transactions. La société a également annoncé l'extension de son partenariat avec Apple Pay, qui permet d'effectuer des paiements PayPal en toute transparence sur un plus grand nombre d'appareils. Ces initiatives soulignent l'accent mis par la direction sur la simplification de l'expérience utilisateur et la reconquête de parts de marché.
Cet article explore où les analystes de Wall Street pensent que PayPal pourrait se négocier d'ici 2027. Nous avons compilé des prévisions consensuelles et des modèles d'évaluation pour décrire la trajectoire potentielle de l'action sur la base des attentes actuelles.
Déverrouillez notre rapport gratuit : 5 composés d'IA que les analystes considèrent comme sous-évalués et qui pourraient générer des années de surperformance grâce à l'accélération de l'adoption de l'IA (Inscrivez-vous à TIKR, c'est gratuit) >>>
Les objectifs de prix des analystes suggèrent une hausse modérée
PayPal se négocie aujourd'hui autour de 67 dollars par action. L'objectif de prix moyen des analystes est de 82 $/action, ce qui laisse présager une hausse d'environ 22 % au cours des deux prochaines années.
- Estimation haute : ~120 $/action
- Estimation basse : ~62 $/action
- Objectif médian : ~80 $/action
- Notations : 12 achats, 6 surperformances, 21 conservations, 3 ventes
Pour les investisseurs, cela suggère un potentiel de hausse modeste. Les analystes pensent que l'amélioration de l'efficacité de PayPal et la stabilité de son flux de trésorerie disponible pourraient soutenir une réévaluation progressive, mais le marché souhaite des preuves plus claires de la croissance du nombre d'utilisateurs et de l'adoption des produits avant d'attribuer des multiples plus élevés. Le sentiment devient prudemment optimiste, reflétant la confiance dans la capacité de l'entreprise à exécuter plutôt que dans une expansion rapide.
PayPal : Perspectives de croissance et valorisation
Les fondamentaux de l'entreprise semblent stables, bien que les prévisions de croissance restent modérées :
- Le chiffre d'affaires devrait augmenter d'environ 5-6% par an jusqu'en 2027
- La marge d'exploitation devrait rester proche de 19 %.
- Les actions se négocient à environ 12,5 fois les bénéfices futurs, ce qui est inférieur à leur moyenne historique.
- Sur la base des estimations moyennes des analystes, le modèle d'évaluation guidée de TIKR utilisant un C/B prévisionnel de 12,5× suggère une valeur d'environ 86 $/action d'ici 2027.
- Cela implique une hausse totale d'environ 27 %, soit un rendement annualisé d'environ 11 %.
Ces chiffres indiquent un redressement progressif plutôt qu'une rupture. L'évaluation semble attrayante par rapport à ses pairs, mais une dynamique soutenue des bénéfices sera essentielle pour débloquer des gains supplémentaires.
Pour les investisseurs, PayPal semble se positionner comme une société à croissance régulière avec un potentiel de hausse équilibré, grâce à une gestion disciplinée des coûts et à une croissance sélective dans son écosystème de paiement de base.
Évaluez les actions comme PayPal en seulement 60 secondes avec TIKR (c'est gratuit) >>>
Qu'est-ce qui motive l'optimisme ?
PayPal reste l'un des noms les plus établis dans le domaine des paiements numériques, desservant des centaines de millions d'utilisateurs dans le monde entier. Son envergure, la confiance qu'elle inspire à la marque et les relations qu'elle entretient avec les commerçants continuent d'assurer sa pertinence à long terme dans un secteur très encombré.
L'attention renouvelée de la direction sur l'innovation et l'efficacité des produits commence à porter ses fruits. Le déploiement de Fastlane Checkout et de nouveaux outils d'intelligence artificielle qui réduisent les frictions liées aux paiements améliorent les taux de conversion des marchands et l'expérience des utilisateurs. Pour les investisseurs, ces développements suggèrent que PayPal a les leviers pour stabiliser la croissance et reconstruire progressivement la rentabilité.
Le cas de l'ours : Concurrence et défis de croissance
Malgré ces améliorations, la croissance de PayPal reste plus lente que celle de ses pairs dans l'espace fintech. Des entreprises comme Apple Pay, Stripe et Cash App continuent de se développer de manière agressive, en particulier auprès des jeunes utilisateurs.
Le risque pour les investisseurs est que la croissance du nombre d'utilisateurs de PayPal reste stable alors que la pression sur les prix s'intensifie. Ses marges pourraient également subir des vents contraires si elle continue à investir massivement dans la technologie et le marketing pour défendre sa part de marché. En l'absence d'une nette accélération du volume des transactions ou de l'engagement, l'action pourrait rester dans la fourchette malgré un flux de trésorerie solide.
Perspectives pour 2027 : quelle pourrait être la valeur de PayPal ?
Sur la base des estimations moyennes des analystes, le modèle d'évaluation guidée de TIKR, qui utilise un ratio cours/bénéfice prévisionnel de 12,5, suggère que PayPal pourrait se négocier à près de 86 $ par action d'ici 2027. Cela représente une hausse d'environ 27 % par rapport aux niveaux actuels, soit un rendement annualisé d'environ 11 %.
Bien qu'il s'agisse d'un potentiel de redressement sain, il suppose déjà un contrôle continu des coûts et une exécution régulière. Pour obtenir une hausse plus importante, PayPal devra afficher une croissance plus rapide du volume des paiements et une adoption plus importante de la part des commerçants.
Pour les investisseurs, PayPal ressemble davantage à une société à croissance régulière qu'à une société à forte croissance. Son attrait réside dans la fiabilité de la génération de liquidités et dans le potentiel de redressement si la direction prouve qu'elle peut relancer la croissance des paiements numériques.
Les sociétés d'IA à forte valeur ajoutée que Wall Street néglige
Tout le monde veut profiter de l'IA. Mais tandis que la foule poursuit les noms évidents qui bénéficient de l'IA comme NVIDIA, AMD, ou Taiwan Semiconductor, la véritable opportunité peut se trouver sur la couche d'application de l'IA où une poignée de compositeurs intègrent discrètement l'IA dans des produits que les gens utilisent déjà tous les jours.
TIKR vient de publier un nouveau rapport gratuit sur 5 fabricants de composés sous-évalués qui, selon les analystes, pourraient générer des années de surperformance à mesure que l'adoption de l'IA s'accélère.
Vous trouverez dans ce rapport
- Les entreprises qui transforment déjà l'IA en croissance des revenus et des bénéfices
- Des actions qui se négocient en dessous de leur juste valeur malgré des prévisions d'analystes solides
- Des choix uniques que la plupart des investisseurs n'ont même pas envisagés
Si vous voulez saisir la prochaine vague de gagnants de l'IA, ce rapport est à lire absolument.
Cliquez ici pour vous inscrire à TIKR et obtenir dès aujourd'hui votre exemplaire gratuit du rapport 5 AI Compounders de TIKR.